NasdaqTrade preso alle 15:30 in apertura della borsa americana
TF operativo M5 e TF esecutivo M1
R:R 1:3
SMC+VSA
Analisi fondamentale
WisdomTree - Tactical Daily Update - 30.09.2024Il bazooka cinese spara ancora: giù i tassi sui mutui, e non solo.
Borse cinesi euforiche, con riflessi positivi in tutta l’Asia.
Decollano i prezzi dei metalli, di cui la Cina è il maggior acquirente.
Yen in rafforzamento sui timori di stretta monetaria del futuro premier Ishiba.
Un mix imbattibile: l’inflazione PCE Usa rallenta e gli stimoli elargiti generosamente e a raffica dal Governo cinese spingono le Borse globali comprese, finalmente, quelle asiatiche.
La Banca centrale Cinese (PboC) ha tagliato -50 bps, a 6,6%, il coefficiente di riserva obbligatoria (Rrr) richiesto alle banche commerciali del Paese, ed il Governatore Pan Gongsheng ritiene ci sia spazio per ulteriori taglio di -25/50 bps entro fine anno.
Negli Usa, venerdì, è piaciuto il nuovo calo, ad agosto, dell’inflazione PCE, che misura le spese personali delle famiglie ed è molto considerata dalla FED: l’aumento su base mensile è stato +0,1%, come nelle attese, mentre quello annuale è stato +2,2%, rispetto al +2,3% del consenso ed in calo dal +2,5% di luglio. Nella versione “core” (ex cibo ed energia) è salito +0,2% mensile e +2,7% annuale, come previsto.
Le brillanti chiusure asiatiche di venerdì 27 sono state un buon viatico per quelle europee, con rialzi generalizzati: Milano +0,9%, Francoforte +1,2%, e gli altri maggiori listini in rialzo tra +0,5% e +1,0%. Più contrastato il closing di Wall Street: positivo il Dow Jones, +0,3%, lievi cali per S&P500, -0,1%, e Nasdaq, -0,4%.
La scorsa settimana è stata comunque memorabile per le Borse Europee, grazie ai dati Usa e alle novità Cinesi: Milano +2,8%, Francoforte +4,0%, Parigi +3,9%, Milano +2,8%, Madrid +1,8%.
Le prime stime sull’inflazione di settembre in Europa sono incoraggianti: in Francia i prezzi al consumo (CPI) rallentano a +1,2% annuo, dal +1,8% di agosto, ed in Spagna il calo di -0,6% a settembre ridimensiona la crescita annuale a +1,5%.
Questi dati di moderazione dei prezzi alimentano le speranze di un altro taglio dei tassi da -25 bps da parte dell’ECB (Banca centrale Europea) ad ottobre: al momento viene assegnata una probabilità attorno al 70%.
In effetti è la stessa ECB, nella sua indagine sulle attese dei consumatori preparatoria della riunione del 17 ottobre ad avvalorare la prospettiva di raffreddamento dell’inflazione: quella al consumo (CPI) dell'Area Euro è scesa ad agosto a +2,7% sull'orizzonte 12 mesi, da +2,8% di luglio, e la proiezione a 3 anni, da +2,4% a +2,3%.
Sul mercato valutario, s’è chiusa una settimana di ampie oscillazioni, innescate dall’apprezzamento dello Yen giapponese: venerdì 27 il cross Eur/Yen è sceso a 159,7, -1,3%, dopo la vittoria in seno al Partito Liberal Democratico (Ldp) del futuro Primo Ministro Shigeru Ishiba, favorevole alla stretta monetaria della Bank of Japan. Reazione simile anche sul cambio Dollaro/Yen, 142,8, -1,4%.
Il clima resta sereno nel comparto dei bond Governativi europei: lo spread tra Btp decennale Italiano e Bund tedesco oscilla attorno 131 bps, col rendimento del BTP benchmark sceso a 3,44%, da 3,47% di giovedì e quello del Bund a 2,13%, da 2,17%.
Il “bazooka” cinese riporta in auge i metalli prezioni, ma non i prezzi delle materie prime energetiche: quello del greggio Wti (riferimento negli Usa), la scorsa settimana, ha perso circa -5,0%.
Prosegue il rally dell’oro, +1,1% la scorsa settimana, sino a sfiorare 2.640 Dollari/oncia, ma tornano a correre soprattutto i prezzi dei metalli industriali: rame +5,0% la scorsa settimana, superando 10.000 US$/tonnellata, record da 3 mesi.
Oggi, 30 settembre, volano le Borse cinesi, con una veemenza anche superiore a quella osservata la scorsa settimana: a spingerle l’annuncio dell’implementazione della più attesa misura tra quelle annunciate martedì scorso dalla Banca centrale, ovvero il taglio dei tassi applicato a tutti i mutui esistenti.
Shanghai ha chiuso in rialzo di +8,1%, mentre Shenzhen esplode in un memorabile +10,9%: Hang Seng di Hong Kong +2,4%.
Praticamente ignorati i 2 indici PMI manifatturieri cinesi di settembre: quello “ufficiale” del China Bureau of National Statistics è salito a 49,8, facendo meglio delle attese di 49,4, e resta ancora in territono negativo, mentre la rilevazione di Caixin PMI manifatturiero segna 49,3, cioè meno del 50,5 atteso.
Restando in Asia, spicca in negativo Tokio, -4,8%: gli investitori temono la “svolta restrittiva” (alias l’aumento del costo del denaro) che potrebbe essere vista favorita dal futuro Primo Ministro Ishiba.
In Europa la mattinata di oggi, 30 settembre, chiude negativa, in media -0,9% alle 13.00 CET, con un’attenzione molto alta ai dati preliminari sull’inflazione di settembre in uscita questa settimana e a cui vengono associate le speranze di un nuovo taglio dei tassi da parte dell’ECB nella riunione del 17 ottobre.
I future su Wall Street anticipano riaperture in lieve calo, ma il clima resta costruttivo, sia per l’inflazione che per la tenuta dell’economia.
Il dato di ieri sui redditi personali di agosto, +0,2%, indica moderazione salariale, inferiore alle attese di +0,4%, mentre la lettura finale dell'Indice della fiducia dell'Università del Michigan segnala che le aspettative dei consumatori sono migliorate a 70,1 punti a settembre, dai 69 di agosto, battendo le stime di 69,4.
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GOLD | Inizio settimana e chiusura mensile.| LEGGETE LA DESCRIZIONE |
Buongiorno Traders.
Vi chiedo la gentilezza di Boostare questo post e di seguire il mio profilo così da favorire la mia divulgazione gratuita, a voi costa pochissimo ma per me fa un'enorme differenza.
| ANALISI |
Lunedì tipico giorno ribassista dell'oro ma oggi abbiamo una particolarità ovvero che c'è la chiusura mensile di Settembre.
Di conseguenza farei attenzione e mi dissocerei da queste tipiche probabilità, mi aspetterei piuttosto un forte LONG per chiudere il mese molto molto forte verso i 2700$, vediamo se poi da lì riuscirà a correggere per un po'.
Operate responsabilmente con il rischio che potete permettervi.
Buona valutazione.
Per maggiori info, non esitare a leggere lo spazio firma.
Buon Trading.
Ciau.
NEWSLETTER#69: CINA E DOLLAROCINA E DOLLARO
Le misure della Cina per sostenere il mercato immobiliare e azionario, della scorsa settimana, hanno portato a una corsa all'acquisto di azioni cinesi, in vista della festa nazionale dal 1° al 7 ottobre.
Le conseguenze di questo annuncio sono state le seguenti: Rafforzamento del dollaro australiano e neozelandese con conseguente deprezzamento del dollaro americano.
Questa settimana vedremo diversi dati importanti per gli Stati Uniti.
Con molta probabilità il dollaro uscirà dalla fase laterale che lo caratterizza da oltre 2 settimane.
PIL REGNO UNITO
Si stima che il prodotto interno lordo reale del Regno Unito sia cresciuto dello 0,5% nel 2° trimestre (da aprile a giugno) 2024, rivisto al ribasso rispetto a un aumento dello 0,6% della prima stima.
“Esaminando le nostre stime mensili più tempestive del PIL, è stato recentemente stimato che l'economia non ha mostrato alcuna crescita a luglio 2024, poiché l'aumento del settore dei servizi è stato compensato da un calo della produzione e delle costruzioni”.
Notizie macroeconomiche della giornata
- Indice dei direttori agli acquisti di Chicago (15:45) (USD)
- Speech Powell (20:00) (USD)
Buon trading a tutti
L’EUFORIA ASIATICAToday’S Trading del 30.09.2024
MACRO BACKGROUND
La tanto attesa riscossa della Cina sembra finalmente arrivata. Dopo circa 4 anni dalla caduta dell’economia cinese a causa della crisi covid, arriva un piano di sostegno all’economia che può essere definito un Bazooka. La volontà di raggiungere una crescita del 5% in questo 2024 è rimasto un progetto sino ad oggi incompleto, con il settore immobiliare che non riesce a riprendersi dall’ultima forte crisi ed una generale sfiducia sia dei consumatori che degli investitori esteri che ha lasciato la seconda economia mondiale incapace di reagire.
La risposta della PBOC come del Governo non ha tardato , e con un super piano di stimoli all’economia sembra aver dato nuova fiducia agli investitori ed ai mercati.
La serie di iniziative messe in campo in questo settembre , per diversi analisti potrebbe essere solo una prima manovra, alla quale seguirà poi una seconda indata di aiuti che metterebbe in luce la determinazione del governo nel raggiungere i suoi target di crescita.
Il mercato Cinese torna ad interessare agli investitori che con grandi flussi di denaro riportano l’indice CSI 300 su del 16% in una settimana, crescita che non si vedeva dalla crisi del 2008.
C’è da notare che la rinnovata fiducia sulla Cina arriva anche in un momento in cui l’America potrebbe perdere il suo fascino, perché se è vero che la FED ha iniziato il suo ciclo di taglio tassi è anche vero che la fase recessiva non è staa di certo scongurata.
La possibilità di un rallentamento economico USA è un’opzione ancora presente sul tavolo, e con il bisogno di controllare l’infalzione in occidente, non si può certo sperare in grandi manovre per salvare l’economia , se non qualche ulteriore taglio del costo del denaro e questo mette in primo piano la CINa dove iniezioni di liquidità piacciono molto di più agli investitori.
Insomma euforia e risk on dominano la scena, stavolta con protagonista la Cina, super eroe inatteso dell’economia globale.
FOREX
Si chiude il mese di settembre con un dollaro USA asfittico, valuta peggiore del panorama delle big seven con una performance media del – 1.50%, seguito dal canadese con un -1.44%. La forza si concentra sullo yen, che al netto di una altissima volatilità si colloca al primo posto come aset migliore del mese con un +1.57% medio. Dopo la deludente riunione della BOJ nella quale Ueda aveva disatteso gli investitori con tono morbidi e poco decisi su un futuro rialzo tassi, lo yen aveva perso tereeno mettendo in luce nuova debolezze, è servita l’elezione del nuovo primo ministo Ishiba a dare nuova speranza per politiche di rilancio all’economia e nuova speranza di tassi alti. Seguono la scia di euforia asiatica le oceaniche, con l’australiano che chiude il mese con un +1.20% medio godendo delle forti partnership con la Cina e la natura economica del paese tipicamente esportatrice di materie prime.
EQUITY
Azionario nuovamente in risk on, innegabile la super performance delgi indici asiatici, l’hang sang in due settimane segna un +20.90% , Cina 50 batte un +21.60% insomma torna la voglia di comprare Cina. Segue come proxy l’Europa che potrebbe godere della rinascita cinese, special modo la Germania che è partner commericale , pertanto il Dax si lancia in uovi massimi a 19660pnt , segnaliamo che la forte spinta long di questi gioni ha lasicato scopeto il poc di giovedi, a 19300 pnt, area che potrebbe necessitare di ricoperture prima di vedere nuovi allunghi rialzisti.
In America continuano le rotazioni settoriali, evidente la dinamica di venerdi, dove il Nasdaq ha chiuso negativo con un -0.60% a 20220pnt, mentre il Dow ha aggiornato i massimi a 43000 pnt prima di riassorbire e chiudere comune a 42.650 pnt.
COMMODITY
Rallenta il Gold, che dopo aver segnato massimo storico a 2709$ venerdi mette a segno il primo ritracciamento short cion una close a 2668$ portandosi ai primi Low Volume Node del composito mensile. Le quotazioni ora restano comprese tra i due Hight volume node di 2685$ e 2650$
Da segnalare ancora il WTI che dopo la fase di accumulo in area 67.50$ trova spunti di ripartenza long fino al test delle prime resistenze a 69.20$, si guarda ora ai break out rialzisti fino ai massimi precedenti di 71$.
Buona giornata
SALVATORE BILOTTA
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Wall Street sempre a ridosso dei massimi storiciWall Street ha chiuso contrastata la seduta di venerdì, dopo la pubblicazione dei dati sui Pce, che teoricamente, potrebbero influenzare la Fed nella prossima decisione sui tassi. L'S&P 500 ha perso lo 0,13% mentre il Nasdaq è scivolato dello 0,53%, sotto pressione per un calo del 2,1% delle azioni Nvidia, mentre il Dow Jones ha raggiunto un nuovo record con un guadagno dello 0,3%. L'indice PCE di agosto, la misura dell'inflazione preferita dalla Fed, che prende in esame tutta la filiera, dalla produzione iniziale alle vendite al dettaglio finali, ha mostrato un leggero aumento dello 0,1%, segnalando un raffreddamento delle pressioni sui prezzi.
Ciò alimenta le aspettative per un potenziale taglio dei tassi di altri 50 punti base nella prossima riunione della banca centrale Usa. D’altra parte, il sentiment dei consumatori statunitensi ha raggiunto il massimo degli ultimi cinque mesi, sostenendo le speranze di un continuo raffreddamento dell'inflazione verso l'obiettivo del 2% nel 2024. Costco è sceso dell'1,7% hanno deluso le aspettative dei ricavi del quarto trimestre. Le azioni di HP hanno perso l'1% dopo essere state declassate da BofA. Nel corso della settimana, comunque, l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,5%, il Dow Jones è salito dello 0,7% e il Nasdaq ha guadagnato lo 0,8%.
VALUTE
Sulle valute poco da segnalare con i principali rapporti all’interno dei range degli ultimi giorni, eccetto lo Jpy che è risalito velocemente dopo che all’interno del partito di maggioranza Lpd, Ishiba ha vinto il ballottaggio contro Takaichi che era stato colui che aveva criticato la BOJ per aver aumentato i tassi troppo rapidamente. Quindi, la vittoria di Ishiba ha tolto la pressione sullo Jpy che contro dollaro ha recuperato 400 pips da 146.30 a 142.20.
Tutti i cross Jpy in calo deciso e ci si avvicina nuovamente ai supporti chiave di medio e lungo termine. L’EurUsd invece resta tra 1.1120 e 1.1200 e nulla sembra smuoverlo da tali livelli. Sceso anche il Cable da 1.3450 a 1.3370 con EurGbp che ha recuperato area 0.8350. Eccessi interessanti per AudCad e NzdCad, da sfruttare, mentre il franco svizzero torna a mettere paura con EurChf sotto 0.9390. UsdChf non lontano dai supporti chiave di 0.8375, anche se i supporti di medio sono posti a 0.8330 visto a fine Dicembre scorso.
PCE E FIDUCIA CONSUMATORI USA
L'indice dei prezzi per la spesa per consumi personali negli Stati Uniti è aumentato dello 0,1% su base mensile ad agosto 2024, dopo un aumento dello 0,2% a luglio e in linea con le aspettative. I prezzi dei servizi sono aumentati dello 0,2%, mentre i prezzi dei beni sono diminuiti dello 0,2%. Anche l'indice PCE core, escludendo cibo ed energia, è aumentato dello 0,1%, al di sotto dello 0,2% a luglio e delle previsioni dello 0,2%. I prezzi dei prodotti alimentari sono aumentati dello 0,1% e quelli dell'energia sono diminuiti dello 0,8%. Su base annua, il tasso di inflazione PCE è sceso al 2,2%, il più basso da febbraio 2021, dal 2,5% di luglio e al di sotto delle aspettative del 2,3%. Il tasso core è salito al 2,7% dal 2,6%, in linea con le previsioni.
D’altro canto il sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan per gli Stati Uniti è stato rivisto al rialzo a 70,1 a settembre 2024, il più alto in cinque mesi, da una lettura preliminare di 69 e superando le aspettative di mercato di 69,3. L'indicatore delle condizioni economiche attuali è stato rivisto al rialzo a 63,3 da 62,9 e l'indice delle aspettative è stato rivisto al rialzo a 74,4 da 73. Le aspettative di inflazione per l'anno a venire sono scese al 2,7% dal 2,8% mentre le prospettive di inflazione a cinque anni sono salite al 3,1% dal 3%, entrambe in linea con le stime precedenti.
CANADA, PIL INVARIATO
Pil Canadese invariato ad agosto (+0.2%), rispetto al mese di luglio 2024, un risultato superiore alle stime preliminari e alle aspettative di mercato. Nonostante gli impatti negativi degli incendi boschivi sui trasporti e sull'immagazzinamento, le industrie produttrici di servizi sono cresciute dello 0,2% a luglio, guidate in gran parte dagli aumenti nel settore del commercio al dettaglio, nel settore pubblico e nel settore finanziario e assicurativo.
Inoltre, le industrie produttrici di beni sono aumentate dello 0,1%, con i settori dei servizi e della produzione (+1,3%) che hanno contribuito maggiormente alla crescita all'interno di questo aggregato. UsdCad tornato sopra 1.3500 con resistenze chiave non lontane a 1.3540 50 area.
UNA SETTIMIANA CHIAVE
Sarà una settimana molto interessante sul fronte dati, a cominciare dalla pubblicazione dei Non Farm Payrolls, contestualmente alle dichiarazioni di diversi funzionari della Federal Reserve, tra cui il presidente Jerome Powell, al centro della scena. Altri dati chiave da tenere d'occhio includono i Jolts Openings, ovvero il rapporto mensile sulle offerte di lavoro nelle aree commerciali, industriali e uffici degli Stati Uniti, l'ISM Manufacturing and Services PMI unitamente agli ordini all’industria. A livello globale, occhio ai dati sull’inflazione per l’Italia, Germania, Eurozona, Paesi Bassi, Corea del Sud e Svizzera.
In Giappone c’è attesa per la produzione industriale, le vendite al dettaglio, la disoccupazione, la fiducia dei consumatori e il Tankan Manufacturers Index. In Cina sotto osservazione, i dati sui Caixin Manufacturing and Services PMI. Sono previsti dati sul commercio estero da Australia, Corea del Sud e Brasile e infine, attenzione ai manufacturing PMI per Russia, Svizzera, Spagna, Italia e Corea del Sud, mentre i report Services PMI saranno disponibili per Spagna, Italia e Brasile.
Buona settimana.
Saverio Berlinzani
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PAYPAL HOLDINGS ( PYPL ), Strategia rialzista di lungo periodoPAYPAL HOLDINGS ( PYPL ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
L'azienda è stata fondata nel 1998 e ha sede a San Jose, in California. PayPal Holdings, Inc. gestisce una piattaforma tecnologica che consente di effettuare pagamenti digitali per conto di commercianti e consumatori in tutto il mondo. Gestisce una rete bilaterale su scala che collega commercianti e consumatori e che consente ai suoi clienti di connettersi, effettuare transazioni, inviare e ricevere pagamenti online e di persona, nonché trasferire e prelevare fondi utilizzando varie fonti di finanziamento, come conti bancari, saldo del conto PayPal o Venmo, prodotti di credito con marchio PayPal e Venmo, compresi i suoi prodotti a rate, carte di credito e di debito e criptovalute, nonché altri prodotti a valore memorizzato, tra cui carte regalo e premi idonei. L'azienda fornisce soluzioni di pagamento con i nomi PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom, Zettle, Hyperwallet, Honey e Paidy.
DATI: 28/ 09 /2024
Prezzo = 77,88 Dollari
Capitalizzazione = 79,619B
Beta (5 anni mensile) = 1,44
Rapporto PE ( ttm ) = 18,90
EPS ( ttm ) = 4,12
Target Price PayPal Holdings di lungo periodo:
1° Target Price: 96,13 Dollari
2° Target Price: 137,03 Dollari
3° Target Price: 170,08 Dollari
4° Target Price: 203,14 Dollari
5° Target Price: 250,18 Dollari
6° Target Price: 310,17 Dollari
INVESCO ( IVZ ), Strategia rialzista di lungo periodoINVESCO ( IVZ ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
Invesco Ltd. è stata fondata nel 1935 e ha sede ad Atlanta, in Georgia, con un ulteriore ufficio a Hamilton, nelle Bermuda. L'azienda era precedentemente nota come Invesco Plc, AMVESCAP plc, Amvesco plc, Invesco PLC, Invesco MIM e H. Lotery & Co. Ltd. Invesco Ltd. è un gestore di investimenti di proprietà pubblica. L'azienda fornisce i suoi servizi a clienti al dettaglio, clienti istituzionali, clienti con un patrimonio elevato, enti pubblici, aziende, sindacati, organizzazioni no-profit, dotazioni, fondazioni, fondi pensione, istituzioni finanziarie e fondi sovrani. Gestisce portafogli azionari e a reddito fisso separati e focalizzati sul cliente. L'azienda lancia inoltre fondi comuni di investimento azionari, a reddito fisso, su materie prime, multi-asset e bilanciati per i propri clienti. Lancia fondi negoziati in borsa azionari, a reddito fisso, multi-asset e bilanciati. L'azienda lancia e gestisce anche fondi privati. Investe nei mercati azionari e a reddito fisso pubblici di tutto il mondo. L'azienda investe anche in mercati alternativi, come le materie prime e le valute. Per la parte azionaria del suo portafoglio, investe in titoli growth e value di società a grande, media e piccola capitalizzazione. Per quanto riguarda la parte a reddito fisso del portafoglio, la società investe in titoli convertibili, titoli di Stato, obbligazioni municipali, titoli del Tesoro e liquidità. Investe inoltre in obbligazioni a breve e medio termine, obbligazioni investment grade e high yield, obbligazioni imponibili ed esenti da imposte, prestiti senior garantiti e titoli strutturati come asset-backed securities, mortgage-backed securities e commercial mortgage-backed securities. L'azienda impiega strategie absolute return, global macro e long/short. Per effettuare i propri investimenti si avvale di analisi quantitative.
DATI: 28/ 09 /2024
Prezzo = 17,54 Dollari
Capitalizzazione = 7,939B
Beta (5 anni mensile) = 1,42
Rapporto PE ( ttm ) = N/D
EPS ( ttm ) = -0,74
Target Price Invesco di lungo periodo:
1° Target Price: 23.40 Dollari
2° Target Price: 28.69 Dollari
3° Target Price: 33.97 Dollari
4° Target Price: 41.50 Dollari
5° Target Price: 51.10 Dollari
BLACKSTONE ( BX ), Strategia rialzista di lungo periodoBLACKSTONE ( BX ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
Blackstone Inc. è stata fondata nel 1985 e ha sede a New York, con altri uffici in Asia, Europa, Nord America e America Centrale. Blackstone Inc. è un'azienda di gestione di asset alternativi specializzata in strategie immobiliari, private equity, soluzioni di hedge fund, credito, fondi di fondi secondari, debito pubblico e azioni e strategie multi-asset class. L'azienda investe tipicamente in società early-stage. Fornisce anche servizi di mercato dei capitali. Il segmento immobiliare è specializzato in investimenti opportunistici e core+, nonché in opportunità di investimento in debito garantite da immobili commerciali e in immobili commerciali stabilizzati orientati al reddito in Nord America, Europa e Asia. L'attività di corporate private equity dell'azienda persegue transazioni in tutto il mondo attraverso una varietà di tipologie di operazioni, tra cui grandi buyout, situazioni speciali, prestiti ipotecari in sofferenza, buyout di medie capitali, piattaforme di buy and build, che prevedono acquisizioni multiple dietro un unico team di gestione e un'unica piattaforma, e progetti di growth equity/sviluppo che comportano partecipazioni di maggioranza significative in società in portafoglio e investimenti di minoranza in società operative, progetti di sviluppo greenfield nel settore dell'energia e dell'elettricità, nel settore immobiliare, nei mercati dislocati, nelle opportunità di trasporto, nelle rotture di istituti finanziari, nella riassicurazione e nel miglioramento della mobilità delle merci, nei servizi finanziari, nella sanità, nelle scienze della vita, nelle infrastrutture, nelle tecnologie aziendali e di consumo, nonché nelle tecnologie di consumo. L'azienda prende in considerazione investimenti in Asia e America Latina. Cerca di investire tra 0,25 e 900 milioni di dollari per transazione. Investe in società con un valore aziendale compreso tra 500 e 5000 milioni di dollari. Il periodo di investimento è di tre anni. La sua attività di hedge fund gestisce un'ampia gamma di soluzioni di fondi commisti e personalizzati, mentre la sua attività di credito si concentra su prestiti e titoli di società non investment grade distribuiti su tutta la struttura del capitale, tra cui debito senior, debito subordinato, azioni privilegiate e azioni ordinarie.
DATI: 28/ 09 /2024
Prezzo = 154,94 Dollari
Capitalizzazione = 189,244B
Beta (5 anni mensile) = 1,50
Rapporto PE ( ttm ) = 59,14
EPS ( ttm ) = 2,62
Target Price Blackstone di lungo periodo:
1° Target Price: 240.19 Dollari
2° Target Price: 386.49 Dollari
3° Target Price: 532.79 Dollari
4° Target Price: 623.20 Dollari
UNIPOL ( UNI ), Strategia rialzista di lungo periodoUNIPOL ( UNI ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
Unipol Gruppo S.p.A. è stata fondata nel 1961 e ha sede a Bologna, Italia. La società, precedentemente nota come Unipol Gruppo Finanziario S.p.A., ha cambiato nome in Unipol Gruppo S.p.A. nel giugno 2017. Unipol Gruppo S.p.A., insieme alle sue controllate, fornisce prodotti e servizi assicurativi principalmente in Italia. L'azienda opera attraverso i segmenti Assicurazione Danni, Assicurazione Vita e Holding e altre attività. Offre soluzioni di copertura dei rischi per veicoli, imbarcazioni sportive e viaggi; casa e condomini; lavoro per aziende, commercianti, professionisti e tutela legale; infortuni e tutela della salute; investimenti e previdenza. L'azienda fornisce anche prodotti assicurativi sulla vita, bancassicurazione e servizi di riassicurazione. Inoltre, è coinvolta nella gestione dei prestiti in sofferenza; nella gestione e nell'amministrazione di proprietà immobiliari; nella gestione di hotel, residence, resort, strutture agricole, case di cura, strutture sanitarie e portuali; nella fornitura di servizi di riparazione di veicoli e vetri, pagamenti mobili, telematica e servizi di risposta alle richieste di assistenza; nella fornitura di sistemi antifurto; nella telemedicina, nei servizi di assistenza domiciliare, fisioterapia e assistenza sociale. Inoltre, l'azienda offre servizi immobiliari a case e condomini, nonché ad amministratori e proprietari.
DATI: 28/ 09 /2024
Prezzo = 10.59 Euro
Capitalizzazione = 16,575B
Beta (5 anni mensile) = N/D
Rapporto PE ( ttm ) = 6,34
EPS ( ttm ) = 1,67
Target Price Unipol di lungo periodo:
1° Target Price: 27.22 Euro
2° Target Price: 43.24 Euro
3° Target Price: 56.20 Euro
4° Target Price: 69.15 Euro
5° Target Price: 87.60 Euro
6° Target Price: 111.11 Euro
NEXI ( NEXI ), Strategia rialzista di lungo periodoNEXI ( NEXI ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
La società è stata fondata nel 1939 e ha sede a Milano, Italia. Nexi S.p.A. fornisce servizi di moneta elettronica e di pagamento a banche, piccole e medie imprese, grandi aziende internazionali, istituzioni e pubbliche amministrazioni in Italia. L'azienda offre servizi di elaborazione e accettazione dei pagamenti; configurazione, attivazione e manutenzione di terminali POS; integrazione con il software dei conti commerciali; prevenzione delle frodi e gestione delle controversie, nonché assistenza ai clienti e servizi a valore aggiunto. Fornisce anche una serie di servizi di emissione, come l'emissione, la fornitura e la gestione di carte di pagamento private e aziendali; la tracciabilità dei pagamenti e la produzione di estratti conto mensili, l'analisi dei dati e i servizi di supporto alla determinazione dei prezzi, l'assistenza ai clienti e la gestione delle controversie, nonché i servizi di comunicazione e di sviluppo dei clienti; l'installazione e la gestione di sportelli bancomat; i servizi di clearing e i servizi di digital banking per la gestione di conti correnti e pagamenti. Inoltre, l'azienda offre applicazioni per la gestione e l'archiviazione delle fatture, la ricarica delle carte prepagate, il pagamento delle bollette e i pagamenti postali.
DATI: 28/ 09 /2024
Prezzo = 6,248 Euro
Capitalizzazione = 7,683B
Beta (5 anni mensile) = 1,11
Rapporto PE ( ttm ) = N/D
EPS ( ttm ) = -0,81
Target Price Nexi di lungo periodo:
1° Target Price: 8.408 Euro
2° Target Price: 10.510 Euro
3° Target Price: 12.210 Euro
4° Target Price: 13.905 Euro
5° Target Price: 13.325 Euro
6° Target Price: 19.405 Euro
HERA ( HER ), Strategia rialzista di lungo periodoHERA ( HER ), Strategia rialzista di lungo periodo
DESCRIZIONE TITOLO:
Hera S.p.A. è stata fondata nel 2002 e ha sede a Bologna, Italia. Hera S.p.A., multiutility, opera in Italia nei settori della gestione dei rifiuti, dei servizi idrici e dell'energia. Si occupa di vendita e distribuzione di metano e gas naturale, nonché di teleriscaldamento e gestione del riscaldamento; produzione, distribuzione e vendita di energia elettrica; servizi di acquedotto, depurazione e fognatura relativi all'acqua; servizi di raccolta, trattamento, riciclaggio e smaltimento dei rifiuti; fornitura di illuminazione pubblica, telecomunicazioni e altri servizi. I servizi idrici dell'azienda comprendono attività di raccolta, trattamento e distribuzione dell'acqua potabile per applicazioni civili e industriali, nonché attività di fognatura e trattamento delle acque reflue; i servizi ambientali comprendono lo spazzamento, la raccolta, il trasporto, il recupero e lo smaltimento dei rifiuti. Fornisce inoltre servizi di ingegneria, laboratori, telecontrollo e servizi tecnici ai clienti.
DATI: 28/ 09 /2024
Prezzo = 3.610 Euro
Capitalizzazione = 5,205B
Beta (5 anni mensile) = 0,85
Rapporto PE ( ttm ) = 12,89
EPS ( ttm ) = 0,2800
Target Price Hera di lungo periodo:
1° Target Price: 3.728 Euro
2° Target Price: 4.494 Euro
3° Target Price: 6.705 Euro
4° Target Price: 10.29 Euro
5° Target Price: 13.87 Euro
6° Target Price: 16.08 Euro
dax: depressione in arrivoChe cos'è la linea blu che sembra descrivere così bene l'andamento dell'indice al punto tale da anticiparne gli scossoni principali? Semplicemente si tratta del tasso di crescita meno i tassi di interesse. La macroeconomia è una macchina che funziona per grandezze aggregate, da lì non scappi (fatemi dare un senso a questa laurea magistrale che uso davvero poco nella vita).
E allora perchè il dax stampa ogni mese nuovi massimi? Perché la finanza non è economia, nella finanza entrano in gioco altri fattori come la psicologia, l'avidità, la paura, l'hype, etc...
Come credete che andrà a finire da qui ai prossimi 12-15 mesi?
Poi non ditemi che non ve l'avevo detto.
Buoni investimenti a tutti!
Intel sotto i riflettori: maxi finanziamento in arrivo? Stando alle dichiarazione del Financial Times, Intel sarebbe vicina a ricevere un maxi finanziamento da 8,5 mld dal governo USA per finanziare lo sviluppo di chip.
La notizia sembra aver dato nuova linfa ad un colosso vicino al tracollo se paragonato con Nvidia o AMD.
La rottura al rialzo dei 22 dollari, livello che conteneva i prezzi dal crollo di agosto, potrebbe portare nuovi investitori sul titolo.
Consolidare questo livello sarà di fondamentale importanza.
Dal punto di vista tecnico, c'è un ampio gap down aperto il 2 agosto da chiudere.
News positive circa il finanziamento governativo potrebbe davvero spingere il titolo ad una rapida ripresa.
Nvidia, attacco ai massimi fallitoIl colosso Nvidia, dopo aver sofferto ad agosto tirandosi dietro l'intero settore AI, ha ripreso a correre ma a ritmi inferiori rispetto a quelli a cui ci ha abituato fin ora.
La spinta cinese e il taglio dei tassi della FED ha ridato forza al settore portando Nvidia a circa 15 punti percentuali dal suo massimo storico di giugno. dopo aver rotto in settimana la resistenza a 117 dollari che ha contenuto per diverse sedute i prezzi e la trendline discendente partita dai massimi, al momento si trova a scontrarsi con la seconda trendline (sempre partita dai massimi) che potrebbe proiettarla nuovamente verso quota 140 dollari. Dopo un primo tentativo fallito ieri, sul finire di settimana sono arrivate probabilmente le prese di profitto e il titolo sta cedendo terreno dirigendosi nuovamente verso, l'ormai supporto, a quota 117.
Sarà fondamento aprire con il giusto sprint la prossima settimana, magari in scia ad una continuazione del trend cinese.
Nasdaq fatica sulla resistenzaSembra incredibile, ma il Nasdaq è l'indice che sta faticando di più in questo ultimo quarto dell'anno se paragonato con gli altri indici USA.
Le aziende tech statunitensi che hanno trainato il mercato americano fin ora, sembrano aver pigiato il piede sul freno lasciando spazio a settori più profittevoli.
L'indice Nasdaq, dopo aver provato ieri a rompere a rialzo l'ultima resistenza che lo tiene lontano dai massimi storici, oggi sembra non riesca a trovarne nuovamente la forza.
Il dato sull'inflazione USA in linea con le aspettative ha lasciato gli investitori nuovamente in attesa di sapere quali manovre intraprenderà la FED entro fine anno.
Al momento un nuovo taglio aggressivo sembra essere lo scenario più probabile.
WisdomTree - Tactical Daily Update - 27.09.2024 Il Governo cinese fa sul serio: altri stimoli, ora diretti sui consumatori.
Borse US ed EU di nuovo sui massimi, e asiatiche in pieno recupero.
Economia Usa verso il “soft-landing, come spertao dalla FED.
US tech: Micron rilancia il tema AI con revisioni al rialzo dei suoi conti.
Galvanizzati dagli interventi di Pechino a sostegno di economia, settore immobiliare e bancario, ieri le Borse europee hanno segnato nuovi rialzi: Milano +1,68%, al nuovo massimo da luglio, Parigi +2,33%, Francoforte +1,69%: invariata Londra.
Gli acquisti sono stati massicci sulle azioni delle materie prime, della tecnologia e del lusso: queste ultime, oggetto di costanti vendite negli ultimi mesi causate dalle debolezza del mercato cinese, godono ora della speranza di ripresa dell’economia cinese, grazie agli interventi di Pechino a sostegno dei consumi, compresi quelli voluttuari.
Veramente impressionanti i progressi segnati ieri dalle azioni del comparto del lusso: a Parigi Lvmh è salita +9,4%, Hermes +9,3% e Kering +9,0%.
In ulteriore progresso anche Wall Street, Dow Jones e Nasdaq +0,6%, S&P500 +0,4%, al nuovo record assoluto: si osserva un ottimismo diffuso, innescato dalla revisione al rialzo delle stime di Micron, leader Usa dei chip di memoria, che segnala boom di ordini per le high-bandwidth memory, indispensabili all’AI.
L'economia Usa è forte e lo ribadiscono i dati macro di ieri: la lettura finale del Pil del 2’ trimestre conferma +3,0%, appena meglio delle previsioni di +2,9%, mentre le nuove richieste di sussidi di disoccupazione sono scese di 4 mila unità a 218 mila, facendo meglio delle stime e segnando il minimo da 4 mesi.
Meglio del previsto anche gli ordini di beni durevoli, stabili ad agosto, contro stime di forte calo, che contribuiscono a consolidare le aspettative del «soft landing» anelato dai policy makers Usa e dalla Federal Reserve (Banca centrale Usa).
Il prezzo del petrolio è ancora sotto pressione: ieri a contribuire al “mood negatico” ha provveduto un articolo del Financial Times secondo cui l'Arabia Saudita, maggior esportatore globale di petrolio al mondo, abbandonerebbe il suo target ideale di prezzo a 100 Dollari/barile, valutando un aumento della produzione.
Secondo Reuters, l'Opec+ (cartello dei maggiori esportatori) si avvia a confermare l'aumento già previsto per dicembre, alimentando la convinzione dei traders che l'aumento dell'offerta, combinato all'incertezza della domanda, possa innescare ulteriore pressione ribassista al prezzo del greggio.
In positivo c’è che il calo del prezzo di petrolio e del US$ potrebbero contribuire alla discesa dei prezzi alla produzione e al consumo in Europa a settembre.
Sul versante valutario, l’attesa per le future mosse della Fed e dello speech di Powell (Chairman della Federal Reserve) di oggi ha determinato notevoli oscillazioni e poi la chiusura debole della valuta Usa nel cambio Euro/Dollaro, tornato a sfiorare il livello 1,12, a testimoniare l’aspettative di un 2’ taglio dei tassi da 50 bps a novembre.
Il clima sul mercato dei bond governativi europei resta sereno, con riduzione degli spread tra Bund tedesco e “periferia”: il differenziale di rendimento tra il BTP decennale italiano e l’omologo Bund tedesco è sceso a 129 bps, col rendimento del BTP benchmark a 3,47%, il più basso da agosto 2022. Sorpresa! Gli OAT francesi a 10 anni rendono più dell’omologo Bonos spagnolo: è la 1’ volta dal 2007.
L’attività manifatturiera Europea è debole, e l’Italia non fa eccezione: il fatturato industria è sceso -4,7% su base annuale -0,4% mensile a luglio, frutto di una modesta crescita del mercato interno (+0,5% in valore e +0,2% in volume) e del calo del mercato estero (-2,4% in valore e -1,3% in volume).
Nel trimestre maggio-luglio 2024, si registra un calo sia in valore, -1,9%, che in volume, -1,6%, sul trimestre precedente. Fanno meglio i servizi, che a luglio hanno segnato un aumento annulae di +1,9% in valore e +1,8% in volume.
Oggi, 27 settembre, prosegue l’effetto benefico sulle Borse asiatiche degli stimoli decisi dal Governo cinese a sostegno dell’economia: inoltre, la Banca centrale cinese (Pboc) ha tagliato di -50 bps il coefficiente di riserva obbligatoria (Rrr) per le banche commerciali, al 6,6%. Infine, secondo il Governatore Pan Gongsheng, ci sarebbe spazio per un ulteriore taglio di 25-50 bps entro fine anno.
Tokyo ha chiuso a +2,3% una seduta piena di novità: l’indice generale dei prezzi al consumo nell’area metropolitana di Tokyo, considerato un indicatore anticipatore, è aumentato “solo” +2,2% annulae a settembre, rallentando dal +2,6% di agosto.
Lo Yen si è decisamente apprezzamento contro US-Dollar in area 143,2 dopo la notizia che Shigeru Ishiba sara’ il nuovo Primo Ministro Giapponese, essendo uscito vincente alle elezioni interne al Partito di maggioranza: Ishiba è considerato in favore della politica di normalizzazione (alias rialzo) dei tassi della Bank of Japan.
Ancora in ripresa i listini della “greater China”: Shanghai +2,7%, Shenzhen +5,5%, Hong Kong +3,1%: secondo l'agenzia di stampa governativa Xinhua, il Politburo di ieri ha confermato l’intenzione di promuovere nuove misure di rilancio dell'economia.
Borse Europee ben intonate, in media +0,6% a fine mattinata (ore 13.00 CET), mentre Wall Street dovrebbe riaprire sui livelli di chiusura di ieri, nel giorno dell’annucio del dato sull’inflazione (PCE) di agosto calcolata sui consumi delle famiglie “tipo” Usa, e molto osservate dalla FED.
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XAUUSD | Chiudiamo la settimana in bellezza?| LEGGETE LA DESCRIZIONE |
Buongiorno Traders.
Vi chiedo la gentilezza di Boostare questo post e di seguire il mio profilo così da favorire la mia divulgazione gratuita, a voi costa pochissimo ma per me fa un'enorme differenza.
| ANALISI |
Vediamo se l'oro riesce a lasciare ancora una volta uno slancio a rialzo in chiusura settimana, così da capire meglio come si muoverà la prossima.
Ho lasciato le zone di interesse per la nostra operatività.
Fin quando le zone basse per il LONG non verranno toccate considererò la zona alta per lo SHORT, in alternativa non la prenderò più in considerazione.
Operate responsabilmente con il rischio che potete permettervi.
Buona valutazione.
Per maggiori info, non esitare a leggere lo spazio firma.
Buon Trading.
Ciau.
NEWSLETTER#68: EUR/GBP & INFLAZIONEGBP SOVRASTA L’EURO
I dati deboli arrivati questa settimana e questa mattina sul lato europeo, hanno aiutato la sterlina a guadagnare terreno nei confronti dell’euro.
EUR/GBP è tornata a ritestare livelli che non si registravano da aprile 2022.
Il motivo principale del crollo di EUR/GBP è l'aumento delle scommesse che le cupe prospettive dell'eurozona costringeranno la BCE a tagli più consistenti rispetto alla Bank of England.
INFLAZIONE EURO
Questa mattina sono stati pubblicati i dati inflazionistici francesi e spagnoli.
I report ufficiali hanno mostrato un rallentamento maggiore delle aspettative.
“Oltre all'effetto stagionale del calo dei prezzi dei trasporti (in particolare il trasporto aereo di passeggeri) e i servizi di alloggio, vi è il marcato calo dei prezzi dell'energia.
Al contrario i prezzi dei prodotti manifatturieri sono destinati ad aumentare nel corso del mese”
Notizie macroeconomiche della giornata
- Fiducia dei consumatori (11:00) (EUR)
- Indice prezzi PCE (14:30) (USD)
- Bilancia commerciale di beni (14:30) (USD)
- PIL (14:30) (CAD)
- Aspettative di Michigan (16:00) (USD)
Buon trading a tutti
Analisi del prezzo dell'oro del 27 settembreAnalisi fondamentale
I prezzi dell'oro (XAU/USD) hanno attirato alcune vendite durante il fine settimana e sono scesi ulteriormente dai massimi storici intorno alla regione $ 2.685-$ 2.686 toccati giovedì. Questo calo è stato finanziato dall’emergere di alcuni acquisti di dollari statunitensi (USD), che tendono a indebolire la domanda della materia prima. Inoltre, l'umore ottimista del mercato, alimentato dalle nuove misure di stimolo della Cina, si è rivelato un altro fattore che ha spinto i deflussi dal metallo prezioso, considerato un rifugio sicuro.
Detto questo, le aspettative di un allentamento più aggressivo da parte della Federal Reserve (Fed) mantengono il dollaro confinato all’interno del range familiare che ha mantenuto nelle ultime due settimane circa e all’interno del range dell’attacco del dollaro USA da inizio anno fissato la scorsa settimana . Ciò, unito al rischio di un ulteriore inasprimento delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, dovrebbe limitare le perdite sui prezzi dell’oro. I trader potrebbero anche preferire attendere il rilascio dell’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti.
Analisi tecnica
Attualmente, il margine commerciale dell’oro è molto ampio. e Gold può raggiungere il ATH in qualsiasi momento durante questo periodo. Nell'area del confine inferiore, prestare attenzione ai livelli 2650 e 2640. L'area ATH superiore si nota nelle aree rotonde 2690 e 2700. Se l'oro si mantiene al di sopra del gancio 2662 fino alla metà della sessione statunitense, possiamo ancora impostare un ordine di acquisto in quest'area per raggiungere le posizioni sopra la zona di resistenza, se si rompe 2662 attendere il nuovo test e vendere a 2650-2640.
ACQUISTA XAUUSD 2651-2649 Stoploss 2646
ACQUISTA XAUUSD 2641-2639 Stoploss 2636
VENDI XAUUSD 2688-2690 Stoploss 2693
VENDI XAUUSD 2699-2701 Stoploss 2704
La borsa sale, il dollaro non decollaE’ un mercato, quello attuale, caratterizzato da contraddizioni evidenti tra i diversi asset,, ma la price action continua a evidenziare una forza infinita dei mercati azionari, sostenuti da enorme liquidità, e congiuntamente un dollaro che, a dispetto di dati quasi sempre positivi, continua a scendere, sostenuto dalla volontà Usa di mantenerlo debole, per recuperare ulteriori quote commerciali sull’estero.
E così ieri abbiamo assistito ad un’altra seduta, l’ennesima, caratterizzata da nuovi massimi storici per i listini Usa. L'S&P 500 che ha guadagnato lo 0,6% per raggiungere un nuovo record e i futures del Nasdaq in rialzo dell'1,3%, guidati da Micron Technology.
Il Dow Jones ha guadagnato lo 0.50%, spinto dai dati economici positivi. Le azioni di Micron sono aumentate del 16% dopo aver fornito una solida guidance trimestrale e aver superato le aspettative degli analisti nei risultati del quarto trimestre. Altri titoli di semiconduttori, tra cui Applied Materials e Lam Research, sono saliti di circa il 6%.
IL DOLLARO VICINO AI SUPPORTI CHIAVE
La logica direbbe di comprare dollari, in questo periodo, caratterizzato da dati macro Usa ancora positivi e congiuntamente, dati Europei che evidenziano stagnazione nel vecchio continente. In realtà la moneta unica, sorprendentemente, trova compratori sui supporti chiave e rimbalza per poi provare addirittura la rottura delle resistenze chiave, non lontane dai livelli attuali. EurUsd non lontano da 1.1200 la cui violazione aprirebbe la strada a 1.1280 e poi 1.1400.
Il Cable si muove analogamente, sostenuto da una Boe che non taglia il costo del denaro per timori verso l’inflazione e da dati macro ancora positivi. I target sono posti a 1.3460 e 1.3500 inizialmente, ma non possiamo escludere neppure 1.3700. Il UsdJpy invece appare in accumulazione e riparte per via dei nuovi carry trades aperti dopo che la Boj ha negato l’ennesimo rialzo dei tassi promesso. Target 147.35 e 149.70.
Oceaniche in compressione con la possibilità di accelerare al rialzo e raggiungere gli obiettivi posti a 0.7100 e 0.6520, ma attenzione ai supporti che non devono essere violati altrimenti, il trend rialzista potrebbe essere negato. 0.6630 e 0.6080 i livelli suddetti. Rimane stabile il franco svizzero dopo che la Snb ha tagliato i tassi ieri, con EurChf a ridosso di 0.9500 e UsdChf in correlazione inversa quasi perfetta con EurUsd.
USA, PIL ANCORA MIGLIORE DELLE ATTESE
L'economia statunitense è cresciuta a un tasso annualizzato del 3% nel secondo trimestre del 2024, invariato rispetto alla seconda stima e superiore a un'espansione rivista al rialzo dell'1,6% nel primo trimestre. Ci sono state revisioni al rialzo per gli investimenti in scorte private, la spesa del governo federale e le importazioni. D'altro canto, la spesa dei consumatori è cresciuta leggermente meno di quanto visto nella seconda stima e sono state registrate revisioni al ribasso anche per gli investimenti fissi e le esportazioni.
Nel frattempo, il Bureau of Economic Analysis ha pubblicato l'aggiornamento annuale regolare e le revisioni dei conti economici nazionali. L'economia statunitense è cresciuta dell'1,6% nel primo trimestre del 2024, superiore all'1,4% inizialmente riportato. Nel 2023, la crescita del PIL è stata rivista al rialzo dal 2,5% al 2,9% e per il 2022 il PIL è cresciuto del 2,5%, 0,6 punti percentuali in più rispetto a quanto stimato in precedenza.
Intanto. i nuovi ordini di beni durevoli, negli Stati Uniti, sono rimasti pressoché invariati rispetto al mese precedente nell'agosto del 2024, rispetto al picco del 9,8% di luglio, il più alto degli ultimi quattro anni, e in netto contrasto con le aspettative del mercato di un calo del 2,6%. Il risultato ha messo in discussione il crescente pessimismo sull'attività manifatturiera negli Stati Uniti, suggerendo che l'attuale rallentamento potrebbe essere temporaneo.
JOBLESS CLAIMS
Il numero di persone che hanno richiesto sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti è sceso di 4.000 rispetto alla settimana precedente, a 218.000 nel periodo conclusosi il 21 settembre, al di sotto delle aspettative di mercato di un aumento a 225.000, e raggiungendo un nuovo minimo di 4 mesi.
Nonostante questo calo, il numero di richieste è rimasto al di sopra delle medie registrate all'inizio di quest'anno, poiché il mercato del lavoro statunitense si è indebolito dal picco post-pandemia, sebbene rimanga storicamente rigido. Nel frattempo, le richieste in sospeso sono aumentate di 13.000, a 1.834.000, nella settimana precedente.
Buona giornata e buon trading.
Saverio Berlinzani
Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio.
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Il Bitcoin torna a 63.440 $ mentre il dollaro si rafforzaNelle contrattazioni asiatiche, il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 64.000 dollari, scambiando a 63.440,2 dollari, con un calo dell'1,2%. Questo calo è stato guidato dal rally del dollaro, che ha influenzato negativamente i mercati delle criptovalute, mentre gli investitori attendono ulteriori segnali dalla Federal Reserve. In particolare, il livello di 65.000 dollari è una resistenza chiave che il Bitcoin non è riuscito a superare da agosto.
A ciò si è aggiunta la recente attivazione di un portafoglio inattivo da 13 anni, che ha mobilitato token per un valore di circa 3 milioni di dollari, generando preoccupazione nel mercato. L'imminente scadenza dei contratti Bitcoin ed Ether, prevista per venerdì, potrebbe aumentare la volatilità del mercato. Inoltre, le future decisioni della Federal Reserve dovrebbero influenzare la direzione del prezzo del Bitcoin.
In termini di analisi tecnica, BTCUSD ha recuperato nel corso del mese i suoi prezzi da 52.000 dollari fino al prezzo attuale nell'area di controllo (POC). L'RSI in ipercomprato a 62,59% suggerisce che il prezzo potrebbe estendersi verso 68.000 dollari, con un'area chiave in cui potrebbe verificarsi una correzione intorno a 65.288 dollari, secondo l'analisi del metodo di Fibonacci.
Ion Jauregui - Analista ActivTrades
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WisdomTree - Tactical Daily Update - 26.09.2024Pechino aumenta stimoli monetari e fiscali: Borse Asia in forte recupero.
Petrolio di nuovo giù, con benefici effetti sull’inflazione attesa a settembre.
Govies EU: recupero dei GGB greci, debolezza degli OAT francesi.
US tech: Micron rilancia il tema AI con revisioni al rialzo dei suoi conti.
Ieri, 25 settembre, è stata un giornata apatica per le Borse europee, sebbene le aspettativa fossero migliori, dopo che gli stimoli varati da Pechino avevano propiziato chiusure decisamente al rialzo per i listini asiatici.
Gli analisti hanno giudicato come parziali le misure annunciate ieri dal Governo cinese, ancora insufficienti per rilanciare investimenti e consumi: tuttavia ne sono state annunciate di nuove la notte scorsa, con impatto decisamente dirompente sui mercati azionari asiatici e, come vedremo, anche su quelli Europei.
Le notevoli tensioni sul piano geopolitico non aiutano: ieri sono proseguiti i raid aerei e missilistici israeliani sulle installazioni paramilitari di Hezbollah, che a sua volta ha lanciato numerosi razzi ed addirittura un missile.
Le Borse europee hanno chiuso poco mosse rispetto alla vigilia: Milano -0,1%, Francoforte -0,4%, Londra -0,2%, e Parigi, -0,5%. Chiusure deboli anche a Wall Street: Dow Jones -0,7%, S&P500 -0,2%, Nasdaq invariato.
Peraltro, nell'after market Usa si è visto il ritorno dell’ottimismo grazie all’annuncio di Micron Technology, maggior produttore americano di memory chip, di un aggiornamento al rialzo delle previsioni di vendite e profitti, dovuti all’esuberante domanda legata all'intelligenza artificiale.
La prima mossa di taglio dei tassi Usa sembra produrre ricadute positive sul mercato immobiliare: la scorsa settimana l'indice delle nuove richieste di mutui negli States è aumentato +11%, in scia al +14,2% della settimana precedente: inoltre la Mortgage Bankers Association indica che i tassi sui mutui a 30 anni sono scesi al 6,13%, dal 6,15% della settimana precedente, quasi -0,6% sotto i massimi del 2023.
Gli investitori continuano ad elaborare sulle possibili future mosse di allentamento monetaria delle Banche centrali. Oggi, 26 settembre, parleranno sia il Presidente dell’ECB (Banca centrale Europea) Christine Lagarde, che il Chairman della Federal Reserve (Banca centrale Usa), Jerome Powell.
Sul fornte Federal Reserve, Michelle Bowman, l'unico membro che aveva votato contro il taglio da -50 bps della scorsa settimana, ha auspicato una riduzione dei tassi “ad un ritmo misurato", convinta che i rischi d’inflazione permangano.
Di diverso avviso la collega Adriana Kugler che ritiene opportuni nuovi tagli se l'inflazione continuerà a rallentare ed il mercato del lavoro confermerà la sua forza.
Negli Usa si attendono, tra oggi e domani, alcuni dati macro di rilevo: tra tutti, venerdì, l'indice dei prezzi per spese personali&consumi (Pce) e l’aggiornamento finale sul GDP (PIL) del 2’ trimestre: forniranno elementi di valutazione alla FED nella prospettiva del prossimo FOMC (Comitato di politica monetaria) di ottobre.
Il prezzo dell'oro resta vicino al massimo storico a 2.670,4 Dollari/oncia: oltre alle aspre tensioni internazionali, con guerre in corso in Ucraina e Libano, l’oro ha reagito con ulteriori rialzi al 1’ taglio dei tassi da parte della Fed, a cui si pensa se ne aggiunga un 2’ a novembre, e all’inaspettata caduta della fiducia dei consumatori Usa pubblicata martedì.
Resta debole il prezzo del petrolio che, col -1,7% di oggi, torna vicino ai minimi dell’anno: il WTI (West Texas Intermediate) ripiega sotto 69 Dollari/barile. Cio’ si combina con la debolezza del Dollaro, favorendo un contributo negativo all’inflazione europe di settembre.
Il comparto dei titoli Governativi Europei vive una fase calma da diversi mesi, ma è notevole che gli spread di rendimento tra Bund tedeschi (rating AAA) e Govies della “periferia” si stiano chiudendo. Lo Spread tra BTP decennali italiani e omologhi Bund staziona è vicino a 132 bps, col BTP benchmark che “paga” meno di 3,5%.
I rendimenti dei GGB greci non sono mai stati così vicini a quelli degli OAT francesi, che invece, da quasi un anno, “allargano” lo spread coi “tripla A” europei.
Nell'aggiornamento dell'Economic Outlook, l'OCSE (Organizzazione per cooperazione e sviluppo economico) prevede che la crescita possa toccare +3,2% nel 2024 e 2025, grazie all’ulteriore ripresa del commercio internazionale, all'incremento dei redditi reali e all'allentamento del costo del denaro.
Oggi, 26 settembre, registriamo recuperi quasi euforici per i listini azionari asiatici: Tokyo, col +2,8% del Nikkei, è salita ai massimi da 2 mesi, sospinta dalla debolezza dello Yen, innescata dalla scelta della Banca del Giappone di mantenere il tasso di riferimento a +0,25%.
Bene anche Hong Kong +3,1%, Shanghai +2,5%, Shenzen +2,8%, Korea +2,6%, con i rialzi più forti messi a segno dalle azioni tecnologiche, grazie alle buone attese diffuse dal memory-chip maker Usa Micron.
In Cina, dopo le misure di stimolo varate a inizio settimana, Pechino starebbe valutando di iniettare fino a 1000 miliardi di Yuan nelle principali banche statali, per migliorare l’accesso al credito di banche e imprese.
Ottimo avvio anche per le Borse europee, con rialzi medi di +1,2% a fine mattinata (ore 13.00 CET). La Banca nazionale Svizzera ha tagliato i tassi di -0,25% a +1,00%, mentre ieri quella Svedese (Riksbank) li aveva tagliati di eguale misura a +3,25%.
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