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Spy!

SP500 ETF verso nuovi massimi entro fine anno?SP500 è la chiave per il futuro dell'azionario mondiale di Lorenzo Sentino Trader L'indice Americano SP500 ha dimostrato di saper difendere i minimi annuali e ha chiuso la settimana quasi sui massimi. Tuttavia il prezzo di Venerdì non è riuscito ad essere un massimo settimanale (outside candle). Sarà molto importante un'altra settimana di rialzo e superare il livello 3800 per poi poter proseguire verso 4000 punti entro fine anno 2022. Anche lo SPY rispetta lo stesso principio. Difesa dei minimi e ora ricerca di un rialzo.
AMEX:SPYLong
di WeTrading
Il Marine Transportation è la migliore industria della settimanaL’industria del marine transportation si muove in un leggero uptrend se consideriamo i minimi del covid, senza tuttavia mai riuscire a superare con forza il livello chiave di 240. Scorpio Tankers è uno di quei titoli che potrebbero essere presentati sui libri di testo per la qualità dei suoi movimenti tecnici. La zona che fino a giugno era di resistenza si è trasformata in un supporto che ha tenuto per un consolidamento che dura ormai da inizio agosto. Il titolo sembra pronto alla rottura di area 46 $ per un nuovo allungo al rialzo, da questi livelli lo stop loss risulterebbe piuttosto ampio e per questo varrebbe la pena monitorare il titolo per avere un timing più preciso.
NYSE:STNGLong
di Marco_Ghielmetti
Capitolazione definitiva?La continua volatilità e assenza di acquirenti precede i seguenti appuntamenti: il rapporto PPI di domani il rilascio dei verbali dell'ultimo incontro del FOMC. CPI giovedì vendite al dettaglio venerdì. È garantito che i risultati dei rapporti imminenti e dei verbali della Fed avranno un impatto importante sul trading a breve termine. Potremmo vedere nuovi minimi da 52 settimane o potremmo assistere a un importante rally, tutto dipende da come i trader interpretano i dati. Quindi, per coloro che sono avversi al rischio, non è un brutto momento per sdraiarsi e rimanere liquidi. Per i più temerari, il livello sotto osservazione è 3635. Aperture o chiusure dell’initial balance sotto 3635 ci porterà a un test di 3540 Aperture o chiusure dell’initial balance sotto 3635 ci sarà la tendenza verso 3685
AMEX:SPY
di Marco_Ghielmetti
I grafici parlano più di quanto si possa pensareOggi non tratteremo i rendimenti del decennale americano, ne abbiamo parlato già nel Market Recap, Week 26 Sept-30 Sept 2022. Molte persone sono preoccupate per i tassi d’interesse che spingono sempre più in alto. Tuttavia, molti dei grafici di forza relativa che seguiamo non sono d’accordo. Se davvero i mercati fossero veramente preoccupati da un aumento futuro dei tassi, NON vi sarebbe alcun motivo (NESSUNO!) per comprare titoli Growth a bassa capitalizzazione..in quanto si comprerebbero titoli Value. Cosa dicono i nostri amati grafici? Dal minimo di maggio, i successivi minimi di giugno e settembre dell'S&P 500 sono stati accompagnati da una rotazione dei capitali verso le società a piccola capitalizzazione Growth. Il PPO nel pannello in alto del grafico è quasi sempre rimasto sopra la linea dello zero e ora sta tornando al rialzo sottolineando lo slancio rialzista della crescita delle small cap. Sì ma..i prezzi sono comunque scesi! Sì. L'azione sui prezzi dell'S&P 500 di breve periodo è diventata ribassista a settembre, stabilendo un nuovo minimo di cui si ha comunque bisogno della conferma dei prezzi. Semplicemente, la rotazione settoriale al momento non supporta l'argomento ribassista. Solo 9 mesi fa, e chi ci segue da tanto tempo se lo ricorda, si stava verificando l'esatto contrario. L'S&P 500 registrava un massimo storico, ma i capitali stavano ruotando verso le aree più difensive e Value. Sappiamo tutti come è andata a finire, vero?
Selezione editoriale
AMEX:SPY
di Marco_Ghielmetti
Il supporto reggerà?Bene, questa è la domanda da un milione di dollari. Come abbiamo detto nell’ultima rubrica Daily Report, September 22nd 2022, abbiamo fornito due scenari ad agosto 2022. Siamo onesti, anche perché è tutto nero su bianco e non ci nascondiamo dietro a un dito; ci saremmo aspettati che area 3900 avesse opposto maggiore supporto e che saremmo ripartiti al rialzo seppure per un breve periodo, e invece l’area è stata tagliata al ribasso come il burro. Qualcosa è cambiato? Esiste una previsione aggiornata? In genere assumiamo che un supporto chiave si mantenga tale fino a che non venga violato definitivamente. Una cosa però è cambiata in queste settimane (lo avevamo anticipato nel Daily Report, September 13th 2022). Crediamo che a partire dal discorso di Jackson Hole, Wall Street abbia completamente perso la fiducia nella FED e nella sua attuale strategia di aumentare in modo aggressivo i tassi d’interesse per combattere l'inflazione. Poiché gli aumenti dei tassi della FED continuano, molti temono una recessione più profonda, che avrebbe un effetto negativo sui futuri utili di molte aziende. Questo potrebbe portare molte aziende di Wall Street a ridurre le valutazioni di molte società, in particolare i titoli di Growth (vedremo più avanti cosa dicono i grafici al riguardo). Un altro elemento molto critico nella performance delle valutazioni è il tasso d’interesse utilizzato per attualizzare la crescita degli utili futuri. Con l'aumento dei tassi d’interesse (più del previsto), induce le aziende di Wall Street a riconsiderare i loro precedenti modelli di valutazione ed è quello che pensiamo che stia accadendo proprio ora. Dal punto di vista Intermarket, tutte le asset class sono al ribasso, e questo fa pensare che l’affondo dell’azionario potrà spingersi oltre al minimo di giugno, a meno che non vedremo segnali positivi dal mondo obbligazionario nelle prossime settimane.
AMEX:SPYLong
di Marco_Ghielmetti
#ASO, Academy Sports and OutdoorAcademy Sports and Outdoors, Inc., attraverso le sue sussidiarie, opera come rivenditore di articoli sportivi e prodotti ricreativi all'aperto negli Stati Uniti. Dopo una grande crescita nel 2021, il titolo è essenzialmente entrato in una fase laterale sotto la resistenza di area 45-48$ (rettangolo rosso). I minimi di giugno a 25$ sono stati comprati e la salita sostenuta sino ai giorni nostri, dove il titolo ha tentato di rompere al rialzo la resistenza storica. I prezzi hanno al momento invertito per scendere al supporto più vicino, ma analizzando la forza relativa che fa nuovi massimi (riquadro in basso) ci aspettiamo un consolidamento intorno area 42-45$ dove sarà possibile provare un trade long, ovviamente per essere investiti nel titolo prima dell’eventuale breakout della resistenza verso nuovi massimi assoluti. Si, perché se ci sarà un breakout, sarà fatto con il botto.
NASDAQ:ASOLong
di Marco_Ghielmetti
I trader di obbligazioni hanno venduto pesantementeI trader di obbligazioni hanno venduto pesantemente. Occhi puntati sulla resistenza chiave al 3,5%, il livello più alto dal 2011 toccato a giugno 2022. In questo anno, l'S&P 500 è andato al rialzo e al ribasso con una grande influenza dei rendimenti del tesoro. Attenzione che non è sempre così, non ci dilunghiamo troppo sui motivi in questa rubrica, basta osservare il movimento di SP500 dal 2016 al 2018 in un contesto di tassi crescenti Oggi, il TNX è salito fino a sfiorare tale area e per un soffio non si è portata sopra l’area chiave. I tassi sono ancora a livelli storicamente bassi, quindi crediamo che il mercato azionario possa resistere alla tempesta a breve termine e alla fine tornare ai massimi storici entro la fine dell'anno, o più probabilmente, durante il primo trimestre del 2023 (FED permettendo). Questa situazione d’incertezza nei mercati potrebbe continuare fino alla fine di settembre, quindi dobbiamo rispettarlo e rimanere prudenti con i livelli tecnici discussi nelle rubriche passate.
Selezione editoriale
TVC:TNX
di Marco_Ghielmetti
SPY apertura di settimana 12/09/2012La settimana scorsa è stata segnata da una decisa intenzione di bullish trend. A conferma di ciò si può notare come la news dell'aumento dei tassi d'interessa dell'8/09, non ha fatto chiudere la giornata in red (com'è spesso accaduto in passato). 09/09/2022 Venerdì è stata sancita definitivamente l'intenzione da parte dei tori di riprendere in mano la situazione, visto che la giornata ha chiuso sopra la media mobile esponenziale a 20 periodi, con corpo quasi pieno, dopo altri due giorni chiusi green con corpo pieno. 12/09/2022 L'apertura di settimana di oggi è molto importante, perché metterà le basi per una settimana di spinta. Per quanto riguarda la giornata odierna, le aree chiave da sfondare sono: resistenza da 409.6 (pivot R1) a 411.39 (minimo 24/08 e pivot R2) supporto da 402.03 (SMA 200 periodi e numero tondo 402) a 400 (numero tondo molto importante) Per quanto riguarda il multi-day, i livelli che porterebbe ad una definitiva spinta bullish sono: la resistenza 420, dove si presenta un gap importante la media mobile semplice a 100 periodi, che come già citato, il mercato non riesce a sfondare da parecchi mesi.
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AMEX:SPY
di lucafinocchio
Un trend rialzista è una successione di massimi e minimi ...Un trend rialzista è una successione di massimi e minimi ... CRESCENTI! Se vi ricordate, la nostra tesi era che in area 3900 c’è una area MOLTO supportiva e che poteva essere un buon livello per una ripartenza al rialzo dei mercati La settimana appena conclusa ci ha regalato un ottimo rimbalzo da quell’area, delineando sul grafico settimanale un bel pattern d’inversione delle candele giapponesi. Per una conferma della prosecuzione al rialzo nel medio-lungo periodo abbiamo bisogno di: una rottura della trendline ribassista evidenziata in dalla linea blu tratteggiata una rottura di area 4300 punti Se entrambe le condizioni saranno soddisfatte, avremmo un testa e spalle rialzista che, se confermato, aumenteranno drasticamente le probabilità di una prosecuzione del bull-market secolare Dovremmo anche poi verificare come si muoveranno i capitali nelle prossime settimane per affinare l’analisi in questione: vi terremo aggiornati su questo nei prossimi appuntamenti. l rovescio della medaglia ChiaramentE, il mancato mantenimento dei minimi di settimana scorsa, aprirebbe le porte a un nuovo test del minimo di metà giugno 2021.
AMEX:SPYLong
di Marco_Ghielmetti
SPY 08/09/2022 nuovo attacco al 400?L'apertura di settimana è stata molto cauta, senza una vera intenzione da parte degli investitori, chiudendo con un red hammer. Il giorno seguente, 07/09/2022 è chiara l'intenzione del mercato di attaccare il 400, livello molto importante che fino ad ora, nel breve termine, ha resistito a due attacchi, il 31/08 e 02/09. La giornata è stata unidirezionale e non ha mai dato cenno di fare il classico movimento sinusoidale. Il bias di oggi non è chiaro e per quanto in questo momento stia vertendo verso un movimento bearish, l'importante news di oggi sull'aumento dei tassi da parte della Bce (una delle news che più impattano sullo SPY), potrebbe causare imprevedibili trend forti in apertura di mercato. Le aree rilevanti di resistenza sono: da 398.59 (chiusura di ieri 07/09) a 400 e se dovesse sfondarla, fino al livello 401, che si è rivelato anch'esso avere una forte resistenza nelle giornate passate. Le aree rilevati di supporto, su cui il titolo potrebbe rimbalzare, sono: da 392.69, livello S2 settimanale a 395.18, livello di confluenza di chiusura del 31/08, vicino ad S1 settimanale e livello 0.786 del Fibonacci tracciato a partire dal massimo relativo del 26 agosto al minimo relativo del 06/09
AMEX:SPY
di lucafinocchio
Una lente d’ingrandimento nelle ultime due giornateIn linea generale, tendiamo a essere rialzisti e ottimisti poiché il mercato azionario statunitense sale più spesso di quanto non scenda. Scendiamo di timeframe e osserviamo cosa è successo nelle ultime due giornate di contrattazione. Nelle giornate di giovedì 1 e Venerdì 2 settembre, abbiamo assistito a un brutale oscillazione dei prezzi tra area 3900 e area 4000 punti; in particolare nel pomeriggio EST una brusca vendita che ha riportato l’indice in area 3900 punti, un ottima area supportiva. Ricordiamo che il lunedì 5 Settembre i mercati saranno chiusi per il Labor Day Potremmo trovare una nuova zona di bilanciamento in questo fazzoletto di 100 punti, e sarà importante osservare se il flusso di capitali ci darà indicazioni sulla prosecuzione o meno del trend ribassista. Nonostante la debolezza, notiamo comunque tre aspetti positivi: Abbiamo finalmente registrato un massimo intraday Un minimo leggermente maggiore: nonostate il brutto reversal di venerdì, i venditori non si sono mostrati così forti Una ottima sovraperformance di XLY su XLP (indicazione RISK ON) Altri rapporti di forza relativa tutti con leggeri minimi crescenti, ma niente di eccezionale. Nel brevissimo periodo dobbiamo considerare questi scenari: Fino a che non supereremo area 4080 con decisione, dobbiamo considerare i venditori ancora in pieno controllo. Una rottura decisa dei minimi di giovedì esporrebbe l’indice a testare l’area 3800 Una rottura dei minimi di giovedì, ma con una decisa ripresa intraday, potrà aumenterà le probabilità di un minimo importante “Fast moves born from failed moves”
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AMEX:SPY
di Marco_Ghielmetti
S&P500: dove eravamo rimasti?Ieri, abbiamo visto l'S&P 500 arrivare al di sotto della sua SMA a 50 giorni su base intraday e chiudere al di sotto di essa. Onestamente, questo è un test a breve termine MOLTO CRITICO per l'S&P 500. L'argomento secondo cui continueremo a salire più in alto e per tutto settembre, al momento non sembra davvero così solido. Consideriamo questi punti tecnici chiave: La SMA a 50 giorni è a 4010 e la chiusura al di sotto di essa sarebbe ribassista I trend rialzisti di solito vedono i PPO rimanere in territorio positivo e ci stiamo rapidamente spostando verso il basso per testare il supporto della linea centrale (zero) Il supporto psicologico del prezzo è al numero pari di 400 L'RSI tende a toccare il fondo con i pullback nell'intervallo 40-50: puoi vedere che attualmente siamo a 38
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AMEX:SPY
di Marco_Ghielmetti
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Il mio piano di azione su SPY - AggiornamentoLe ultime vicende macro ed in particolare il simposio di Jackson Hole, hanno riportato alla dura realtà circa il periodo di difficoltà che le economie potrebbero affrontare ed una lotta all’inflazione che non sarà esente da conseguenze. A prescindere dalle analisi di tipo “fondamentale”, gli osservatori degli indici avevano già notato l’avvicinamento della trendline ribassista ed il test di tenuta della media mobile a 200 periodi. Il prezzo ha decisamente reagito in corrispondenza di questi livelli tecnici; tuttavia essendo trascorso anche il mese di agosto è necessario rispolverare i piani d’investimento per quanto riguarda il portafoglio ETF/Fondi di lungo termine. Nel mio personale processo d’investimento, per quanto riguarda l’S&P500 mi sono preparato ad un piano di mediazioni, delle quali le prime due già eseguite. In una prima ipotesi ottimista, ho immaginato che il prezzo possa reagire al prossimo supporto per provare a rompere la trendline. In quel caso ho già la mia esposizione al mercato costruita e nel caso dovesse partire un trend positivo, ne potrei in parte godere. Eventualmente il trend ribassista dovesse continuare, ho previsto un terzo livello di mediazione in corrispondenza di un –30% dagli ultimi massimi storici. La mia pianificazione prevede anche un “worst case scenario” che potrebbe vedere l’indice raggiungere uno storno del 40% rispetto ai massimi, quasi in linea con le peggiori crisi. Rammento che questi investimenti vengono effettuati con somme che so non mi occorreranno per oltre 20/25 anni, pertanto cerco di allocarle nell’asset class che nel mio processo può essere più congeniale in virtù della mia tolleranza al rischio.
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AMEX:SPY
di DomenicoIvanPontillo
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SPY apertura di settimana 29/08/2022dal 22/08/2022 al 25/08/2022 il mercato ha tentato di resistere al gap down creatosi il 22/08, ma l'area del 420 ha interrotto il timido tentativo di resistenza. L'area in cui è stata tentata la ripresa è indicata come "Area di consolidamento passata". 26/08/2022 complice la conferenza stampa di Powell, il mercato ha subito un crollo importante di ben 14.20 punti, chiudendo la settimana con un drop short che non si verificava dal 18/05/2022. 29/08/2022 la formazione di premarket suggerisce due aree importanti: area di resistenza da 406.41 a 405.25, formata dalla media mobile semplice (SMA) daily a 100 periodi e i minimi di venerdì. area di supporto da 401 (minimi di premarket e valore di chiusura del 27/07/2022 e 400 (livello di supporto psicologico che in più occasioni si è rivelato essere chiave). Possiamo quindi definire una possibile "Area di consolidamento corrente", indicata nel grafico. Possiamo inoltre notare che: l'indice si trova all'incirca al centro di quest'area l'ampiezza di quest'area è uguale all'ATR daily a 14 periodi quindi entrambi gli estremi di supporto e di resistenza, sono valori realmente raggiungibili in questa giornata. Il bias in premarket è di tipo bearish e per questo motivo un primo movimento molto probabile è: apertura short appoggio sul livello 400 successivo rimbalzo long
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AMEX:SPY
di lucafinocchio
SPY stallo, continuazione o reverse?Venerdì 19 agosto, c'è stato un netto rigetto del mercato sul tentativo di spinta rialzista che andava avanti da 1 mese. Possiamo notare come il movimento ribassista sia partito dopo un singolo test della media mobile SMA 200 del daily (linea verde). Lunedì 22 agosto il mercato ha aperto con un forte gap down, seguito da una continuazione short netta e marcata, data dal fatto che la candela daily ha una lower shadow molto piccola. Martedì 23 agosto, in apertura il mercato ha tentato nuovamente una ripresa di forza bullish, che è stata negata, segnando un nuovo minimo relativo. Questo tentato movimento bullish è stato respinto dalla media mobile EMA 20 del daily (linea rossa). Mercoledì 24 agosto, dal movimento del giorno precedente possiamo ricavare una possibile area di resistenza per un nuovo tentativo di allungo bullish, che è data dai massimi di ieri e dalla media mobile EMA 20 del daily. Per quanto riguarda una possibile area di supporto, possiamo considerare i minimi di ieri, che corrispondono ad un livello pivot S1 e al prezzo di chiusura del 9 agosto, che si avvicina molto ad un livello pivot S2. E' difficile prevedere un trend per la giornata odierna, sicuramente fintanto che i titoli rimarranno entro le aree di resistenza/supporto ci sarà sempre la possibile di un'inversione. Sarà molto interessante vedere come lo SPY, qualora dovesse toccare la 20 EMA, come reagirà; se lateralizzerà per poi sfondare in breakout o emulerà la giornata di ieri.
AMEX:SPY
di lucafinocchio
Gain su movimento di breakout volatility - S&P500. La giornata odierna è iniziata con un mercato particolarmente laterale e con movimenti in un piccolo trading range tra 4300 e 4285. Nel corso della mattinata è stata forte la tentazione di provare ad effettuare operazioni cercando di sfruttare il trading range che tuttavia per il timeframe che utilizzo (15 minuti) non mi avrebbe dato spazio in termini di potenziale rendimento rispetto al rischio preso in carico. Ho programmato la giornata attendendo un segnale di rottura verso l'alto o il basso con relativo incremento della volatilità, confidando in una momentanea direzionalità. Il mercato non ha dato particolari segnali, nemmeno durante le contrattazioni delle 15:30 all'apertura della sessione americana. Tuttavia alle ore 17 si completa una candela che cattura la mia attenzione, una poderosa "long white" che porta l'indice in corrispondenza del livello 4300. A questo punto attendo la successiva candela sperando nel superamento dei massimi di giornata con volatilità in aumento. Il true range conferma l'incremento di volatilità, inserisco ordine di acquisto eseguito su livello 4302,75 alle 17,36 con stoploss di 11,5 punti e take profit di 22 punti. L'uscita avviene su livello 4325,00, portando un profitto di 22,25 punti d'indice. Size 1 contratto. Sono molto contento della giornata odierna, ho rispettato bene i piani e sono riuscito a catturare il movimento di breakout uscendo su un livello molto vicino ai massimi di giornata corrispondente al mio 2 a 1 di rischio rendimento (pizzico di fortuna).
CME_MINI:MES1!
di DomenicoIvanPontillo
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Banche versus SP500 con aumento dei tassi, chi sale?Analizzando la situazione della salita tassi e mercati azionari, a livello storico si può vedere dal ratio settore bancario vs S&P500, un recupero del settore bancario nei frangenti in cui vi è un rialzo dei tassi ufficiali delle Banche Centrali. Ovviamente queste non sono operazioni da trading ma da gestione portafoglio. Ho graficato sia il ratio su borsa USA che su Eurex con lo Stoxx bank vs Stoxx50, dove spicca un evidente maggior forza e reattività degli USA rispetto alla Europa. Nel grafico seguente, invece è possibile vedere il relativo ratio sul mercato americano, linea grigia, è prodotto con i due ETF di riferimento XLF (Financial Select Sector SPDR Fund) linea azzurra e SPY (SPDR S& 500 Fund) linea rossa. Le banche partano sempre arretrate rispetto all’andamento di SP500 per andare a recuperare, in alcune settimane/mesi anche a performare meglio in termini percentuali. In questo quadro è poi necessaria anche una fase di selezione dei titoli, in passato quelle che hanno performato meglio sono state JPMonrga,, Balck Rock, Banck of America, Morgan Stanley. Nel grafico seguente un astratto delle principali banche americane e relativo andamento a confronto con SPY (linea rossa), quanto è iniziata la finestra di aumento dei tassi.
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EUREX:FESB1!
di Alex975
Momentum su Spy - Indicatori ancora negativiNonostante gli ultimi due giorni caratterizzati da un movimento positivo dell’SP500, per poter eliminare un po’ di rumore di fondo ed avere una visione di “approccio” rispetto al mercato, faccio spesso, sui vari settori o asset class, delle valutazioni in termini di “momentum”. Andando infatti a considerare uno dei più semplici indicatori, è possibile capire e mettere a confronto su diversi strumenti in termini percentuali, l’accelerazione o la decelerazione dei prezzi. L’indicatore in questione è il ROC – Rate of Change -. Esso non fa nulla di particolare, se non misurare il tasso di variazione dei prezzi di oggi rispetto a quelli di N periodi fa. In questa maniera, prendendo in considerazione diversi orizzonti temporali, è possibile costruire delle strategie basate sul momentum. Per l’esempio in questione, utilizziamo l’ETF sull’SP500, ovvero lo SPY. Possiamo notare come i ROC considerati (50 – 100- 200) abbiano tutti un valore inferiore a zero e siano tutti tendenzialmente decrescenti. Questo suppone una situazione di momentum negativo, dove alcune strategie long (es. continuazione del trend) tendono a soffrire e a non performare. Viceversa una ripresa dei momentum su tutti gli orizzonti temporali, sta ad indicare una ripresa di forza ed un’accelerazione dei prezzi. Sembrerà ovvio, ma a volte semplificando ed analizzando i mercati con pochi strumenti, si possono desumere informazioni importantissime.
AMEX:SPY
di DomenicoIvanPontillo