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Indici di mercato

IPC marzo '24: la mancanza di progressi spinge in avanti i tagliL'IPC degli Stati Uniti, ancora una volta, ha sorpreso al rialzo delle aspettative a marzo, scatenando una reazione da asset incrociati rialzista poiché il bilancio dei rischi si inclina verso tagli sui tassi della Fed più tardi e meno profondi di quanto previsto dai mercati, poiché le pressioni sui prezzi rimangono ostinatamente alte. Il tasso di inflazione annuale (CPI) è salito del 3,5% su base annua a marzo, un significativo aumento rispetto al ritmo del 3,2% visto il mese precedente, e al di sopra delle aspettative del consenso di una lettura del 3,4% - il quarto mese consecutivo con un tasso di inflazione superiore alle aspettative. Nel frattempo, il CPI core è rimasto invariato al 3,8% su base annua il mese scorso, un segnale preoccupante che suggerisce che il progresso della disinflazione all'interno dell'economia statunitense potrebbe essere in fase di stallo, un segnale particolarmente preoccupante per la FOMC che continua a cercare ulteriore "fiducia" che l'inflazione stia tornando verso il target del 2%. Ancor più preoccupante, l'inflazione "supercore" (servizi core escluso l'alloggio) è salita al 4,8% su base annua, il suo livello più alto da quasi un anno. Tuttavia, è importante notare che le metriche annuali sull'inflazione non sono necessariamente il modo più accurato per interpretare i dati sui prezzi in arrivo, mentre i membri della FOMC attribuiscono sempre più peso alle metriche CPI annualizzate a 3 e 6 mesi, anche se naturalmente l'indicatore di inflazione PCE - previsto per più tardi questo mese - rimane il focus principale. Tuttavia, anche queste metriche destano preoccupazione. L'indice CPI principale è aumentato dello 0,4% su base mensile a marzo, invariato rispetto al mese precedente, mentre i prezzi core sono aumentati anch'essi dello 0,4%, mantenendo il passo visto a febbraio. Chiaramente, ciò indica anche una preoccupante mancanza di progressi disinflazionistici. Convertendo questi dati in cifre annualizzate si ottiene quanto segue: CPI annualizzato a 3 mesi: 4,6% CPI annualizzato a 6 mesi: 3,2% CPI core annualizzato a 3 mesi: 4,5% CPI core annualizzato a 6 mesi: 3,9% Approfondendo ulteriormente i dati sull'inflazione, è chiaro che l'aumento dell'inflazione generale è stato guidato principalmente da un significativo aumento dei prezzi dell'energia, in particolare della benzina, poiché il componente ha interrotto una serie di disinflazione che durava da almeno gli ultimi 12 mesi. Tuttavia, le pressioni sui prezzi rimangono relativamente diffuse su tutta l'economia. Continuando con i componenti dell'inflazione, rimane una chiara divergenza tra i prezzi dei beni di base e dei servizi di base. I primi sono diminuiti dello 0,6% su base annua a marzo, mentre il ritmo della disinflazione dei beni si è accelerato e il componente è scivolato ulteriormente al di sotto della media pre-pandemica. Al contrario, i prezzi dei servizi rimangono ostinatamente alti, salendo al 5,4% su base annua il mese scorso, probabilmente come conseguenza diretta della persistente stretta del mercato del lavoro nell'economia statunitense. Anche se la disinflazione dei beni è continuata, questa divergenza è particolarmente preoccupante dati i crescenti rischi al rialzo dell'inflazione dei beni, mentre le tensioni geopolitiche persistono e i costi dei trasporti aumentano, fattori che potrebbero contribuire a spingere ancora più in alto l'inflazione generale, in particolare se il ritmo della disinflazione dei servizi rimane dolorosamente lento, o addirittura i prezzi cominciano a risalire, come dimostra questo rapporto è un rischio distinto. Come sempre, tuttavia, qualche contesto è fondamentale con questo rapporto sull'inflazione, soprattutto in termini di potenziali implicazioni di politica. Mentre si continua a seguire il difficile percorso verso il target di inflazione del 2% della FOMC, i responsabili delle politiche saranno restii a reagire eccessivamente a un singolo dato, specialmente quando ci sono altri due dati sull'IPC in arrivo prima della FOMC di giugno, nel quale il consenso del lato venditore vede ancora il primo taglio essere effettuato. Inoltre, bisogna ricordare che la FOMC mira effettivamente all'indicatore di inflazione PCE, anziché al suo cugino CPI, e abbiamo anche altri due rapporti PCE in arrivo prima di quel meeting. In breve, è probabile che chiunque abbia dimenticato questi dati entro il momento in cui arriverà la decisione della FOMC di giugno. Tuttavia, proprio la scorsa settimana, il presidente Powell ha osservato che è ancora "troppo presto" per determinare se i recenti dati sull'inflazione siano più di un "incidente" - un rapporto di questo genere, in particolare lo smontaggio dei componenti, implica che il recente aumento delle pressioni sui prezzi potrebbe effettivamente essere più di un semplice incidente stradale, inclinandosi quindi verso rischi più tardivi e ridotti rispetto a quanto precedentemente previsto. Ciò è stato ben dimostrato dalla sostanziale reazione "hawkish" nella curva USD OIS ai dati. I mercati monetari ora implicano solo una probabilità del 20% di un taglio a giugno, in ribasso rispetto al 60% pre-CPI, vedendo anche un taglio a luglio come solo una possibilità pari, rispetto alla certezza che era prima della pubblicazione. La curva ora prezza completamente il primo taglio per settembre, prezzando solo 50bp di tagli in totale entro il 2024, una significativa divergenza rispetto ai 75bp di allentamento che implicava il punto mediano di marzo. Naturalmente, questo movimento nelle aspettative dei tassi ha scatenato una reazione più ampia e aggressiva sul mercato dei restrittivi, con Tesorerie e azioni entrambe vendute in modo aggressivo, poiché sia l'S&P che i futures del Nasdaq hanno ceduto più dell'1%, mentre i rendimenti dei Titoli del Tesoro a 2 anni sensibili alla politica sono saliti di ben 20 pb rispetto ai livelli pre-rilascio, dirigendosi verso il 5%. Anche l'oro ha trovato venditori, poiché i tassi nominali sono aumentati, mentre il movimento nei Titoli del Tesoro ha spinto anche l'USD al rialzo su tutta la linea, incluso il forcing dell'USD/JPY oltre il livello di 152, che per molti era considerato come una "linea di demarcazione" alla quale il MoF del Giappone potrebbe cercare di intervenire. Nel complesso, tuttavia, i dati sono un segnale preoccupante per la FOMC, confermando che ciò che in precedenza era stato scartato come rumore nei dati di gennaio e febbraio più caldi del previsto, potrebbe benissimo essere un segnale che le pressioni sui prezzi sono più persistenti e ostinate del previsto. Il bilancio dei rischi indica chiaramente che la FOMC rimarrà un anacronismo "hawkish" tra i pari del G10, mentre altrove si profilano tagli ai tassi, probabilmente continuando a sostenere il dollaro verde. Nel frattempo, le azioni dovrebbero vedere cali relativamente superficiali e di breve durata, poiché le prospettive politiche dovrebbero rimanere favorevoli con tagli ancora in programma per quest'anno, anche se la stagione degli utili - che inizia il 12 aprile - sarà il principale driver nel breve termine.
PEPPERSTONE:US500
di Pepperstone
House of Trading: è la settimana della BCEDa ultimo, anche Jamie Dimon ha iscritto il suo nome nella lista di coloro i quali consigliano alla Federal Reserve di non abbassare la guardia. Nella sua lettera annuale agli azionisti, il Presidente e Amministratore delegato di JP Morgan ha detto di ritenere che l’inflazione finirà per rivelarsi più persistente delle previsioni, spingendo i tassi di interesse a rimanere più alti. In particolare, Dimon ha evidenziato che “l’enorme spesa fiscale, i miliardi di dollari stanziati ogni anno per l’economia verde, la rimilitarizzazione del mondo e la ristrutturazione del commercio globale rappresentano fattori inflazionistici. Queste forze, che in qualche modo non hanno precedenti, ci inducono a rimanere cauti”. La risalita dei rendimenti obbligazionari e le prime crepe sui mercati azionari sono sintomatici del fatto che gli operatori si stanno riposizionando in vista di un certo ritardo nel fatidico primo taglio dei tassi che, come riferito da Neel Kashkari (presidente della Federal Reserve Bank di Minneapolis) potrebbe anche non avvenire nel 2024 (o comunque non prima delle elezioni di novembre, aggiungiamo noi). Ma, al di là di quello che farà la Fed, questa è la settimana del meeting della BCE che, al momento, sembrerebbe scaldare i motori in vista della riunione in calendario a giugno. In questo caso, la debolezza dell’economia di Eurolandia in generale, e della Germania in particolare, è funzionale ad un certo “ammorbidimento” della fronda dei “falchi”. “Le probabilità che assisteremo ad un taglio dei tassi prima della pausa estiva sono in aumento”, ha recentemente detto il n.1 della Banca centrale tedesca, Joachim Nagel. Attenzione al fatto che la risalita delle materie prime, spinte dalla probabile ripartenza cinese e da un petrolio favorito dalle tensioni geopolitiche, giocano a favore del mantenimento dello status quo. Di tutto questo, e di molto altro, si parlerà nella puntata di oggi di House of Trading, in onda sul canale YouTube di BNP Paribas. House of Trading: cosa è successo nell'ultima puntata Nella scorsa puntata di House of Trading, la squadra dei Trader, composta da Nicola Para e da Nicola Duranti, ha utilizzato i Turbo Certificate di BNP Paribas per investire al rialzo sul petrolio WTI, sull’oro, sull’Euro/Dollaro e sul Bund: le prime due operazioni hanno raggiunto il target (+4,96% e +5,27%), la terza è a mercato (+11%) e l’ultima ha raggiunto il punto di stop (-1,59%). Nel caso invece delle operazioni inserite dagli analisti, la squadra era composta da Riccardo Designori e da Jacopo Marini, il “long” sulle azioni Snam ha toccato lo stop loss (-14,99%) mentre quello sull’argento non è entrato. Non è diventato operativo neanche lo “short” sull’oro mentre quello sull’indice S&P500 è a mercato (-4,92%). La classifica generale registra il sorpasso dei trader con 14 operazioni a target contro le 13 degli analisti (2 carte a mercato per i primi, 5 per i secondi). Cosa attendersi dalla puntata di oggi Nella quattordicesima puntata dell’edizione 2024, la squadra dei Trader sarà formata da Giancarlo Prisco e da Stefano Serafini mentre i due analisti saranno Enrico Lanati ed il conduttore Riccardo Designori. I primi investiranno sul petrolio sulle azioni Barrick Gold, sul T-Bond e sugli indici Dow Jones e S&P500. S&P500 anche per gli analisti che punteranno anche sul Dax, sulle azioni Enel e Nike. Il sondaggio della settimana riguarda l’outlook sui mercati: Tassi alti più a lungo, su cosa puntare? L’appuntamento, come di consueto, è alle 17:30 sul canale YouTube di BNP Paribas.
SP:SPX
di Investimenti_BNPParibas
Inizio cauto con dati sull'inflazione e rapporti sugli utili.A Wall Street si dice: "Quando tutti sono avidi, sii spaventato. Quando tutti sono spaventati, sii avido." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Ieri lunedì, il mercato sembrava ancora addormentato, con i principali indici che iniziavano in modo piuttosto svogliato una settimana intensa di dati sull'inflazione e rapporti sugli utili. Il NASDAQ è avanzato appena dello 0,03% (circa cinque punti) a 16.253,96, mentre lo S&P è sceso dello 0,04% a 5202,39 e il Dow è sceso dello 0,03% (circa 11 punti) a 38.892,80. Nonostante il momentum positivo di venerdì, quando le azioni hanno registrato un aumento dell'1% grazie a un rapporto sull'occupazione più forte del previsto, i principali indici non sono riusciti a mantenere quel vigore. Il mese scorso, l'economia ha creato 303.000 posti di lavoro, superando le aspettative di poco più di 200.000. Sebbene sia stato interessante vedere sfumare la narrativa "le buone notizie sono cattive notizie", le azioni hanno affrontato una settimana difficile, con l'aumento dei rendimenti del Tesoro e i commenti aggressivi della Fed che hanno messo in dubbio le aspettative di tre tagli dei tassi quest'anno. Il Dow ha perso il 2,3% nel corso dei cinque giorni e gli altri indici principali hanno registrato cali di circa l'1% ciascuno. La settimana, però, sarà tutto tranne che sonnolenta. Ci aspettano dati cruciali sull'inflazione con l'IPC mercoledì e il PPI giovedì, seguiti dall'inizio della nuova stagione degli utili venerdì. Dopo il rapporto sull'occupazione della scorsa settimana, che è stato più forte del previsto ma forse non così robusto come ci si aspettava, l'attenzione si sposterà nuovamente sull'inflazione. I dati dell'IPC e dell'IPP del mese scorso hanno mostrato un rallentamento della disinflazione, ma rimangono al di sotto del picco di inflazione di quasi due anni fa. Prevediamo un leggero aumento dell'inflazione su base annua con l'IPC principale di mercoledì, dato l'aumento recente dei prezzi dell'energia. Tuttavia, ci aspettiamo che il tasso di base scenda rispetto al mese precedente. La settimana si concluderà con l'inizio non ufficiale della stagione degli utili venerdì, con i rapporti di alcune delle più grandi banche del paese, tra cui JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) e Citigroup (C). Anche oggi potrebbe essere un giorno tranquillo. Con il CPI di mercoledì e il PPI di giovedì, è prudente non assumere posizioni troppo grandi a meno che non si sia pronti a giocare con i numeri. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti" In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti". Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Jumia Technologies (JMIA) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Sfortunatamente, ieri sembrava che tutti fossero impegnati a guardare l'eclissi solare negli Stati Uniti, mentre il mercato si muoveva lentamente per tutta la giornata. Con un evento così significativo come l'eclissi e l'IPC di mercoledì, poche persone hanno mostrato interesse nell'attività di trading. L'S&P ha registrato una lieve diminuzione dello 0,04%, mentre il Nasdaq ha perso lo 0,05%. La settimana scorsa c'era una certa preoccupazione per un potenziale conflitto tra Iran e Israele, ma fortunatamente non è accaduto nulla. Questo ha contribuito a mantenere le azioni in territorio positivo durante la notte e per gran parte della giornata. Il volume di scambi è stato probabilmente uno dei più bassi dell’anno; quindi, non ci sono molti dati significativi da trarre dall'attività di trading di ieri. Tuttavia, per i rialzisti, vedere il mercato in territorio verde è un segnale positivo dopo la significativa inversione di tendenza di giovedì. Ci avviciniamo all'uscita dei dati sull'IPC e sull'IPP. Anche oggi potrebbe essere una giornata lenta. Con l'IPC di mercoledì e l'IPP di giovedì, è prudente non assumere posizioni troppo grandi a meno che non si abbia intenzione di giocare con i numeri. Nonostante il mercato sembri fidarsi che i dati siano accettabili, rimango preoccupato. Negli ultimi mesi abbiamo assistito a un aumento dei prezzi, e temo che possiamo ottenere un dato sull'inflazione più alto del previsto, il che potrebbe eliminare la possibilità di un taglio dei tassi a giugno. In tal caso, il rendimento del titolo decennale potrebbe guadagnare slancio al rialzo, danneggiando gli asset ad alto rischio. Vorrei condividere con voi alcune recenti considerazioni riguardanti le prospettive del settore provenienti dagli analisti di Citigroup. Hanno recentemente adottato una posizione più cauta, portando a neutrali i settori globali dell'IT, della Sanità e dei Materiali. Per quanto riguarda il settore dell'IT, Citigroup ha evidenziato valutazioni elevate e un rischio a breve termine derivante dalla volatilità dei tassi. Nel settore dei Materiali, hanno ridotto l'esposizione, citando una debole dinamica degli utili. Data la situazione attuale del mercato, ritengo che questa sia una mossa prudente, che riflette anche le posizioni corte attualmente presenti nel nostro portafoglio. Restate sintonizzati per ulteriori aggiornamenti e analisi sulle nostre attività di trading. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
Medium-Term, Nasdaq Il prezzo continua a rimanere al centro di un box range iniziato Venerdì scorso, ci troviamo adesso appena sopra la MML di lungo periodo a 18113 in correlazione perfetta della zona d'ombra. Un primo segnale rialzista sarebbe la rottura della MML di medio periodo a 18129, e non dovrebbe mancare molto, successivamente dovremo attendere la rottura della parte superiore del box range a 18180 ed infine punteremo alla rottura della linea d'ombra a 18270 circa. Un segnale oggi sembra veramente difficile da ricevere, ma non impossibile, anzi sarebbe un risvolto ottimale soprattutto perchè siamo già dentro con il Nasdaq di breve periodo che andrebbe a +150 punti circa, perciò incrociamo le dita.
CAPITALCOM:US100
di The_Cyclical_Trading
Chiusura Settimanale: Azioni in Ribasso, Forte Rally Venerdì 5.A Wall Street si dice: "La cosa più importante da fare se si è in un buco è smettere di scavare." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Venerdì 5 il mercato ha sfidato la narrazione prevalente, registrando un notevole rialzo nonostante un rapporto sull'occupazione molto più robusto del previsto. Nonostante ciò, gli indici principali hanno mantenuto una tendenza al ribasso durante la settimana, poiché gli investitori si preparano per l'inizio di una nuova stagione degli utili. A marzo, l'economia ha creato ben 303.000 posti di lavoro, superando le previsioni di circa 200.000 posti di lavoro. Questo dato è ancora più rilevante rispetto al precedente (275.000 posti di lavoro aggiunti a febbraio rispetto ai 200.000 previsti). Tuttavia, stavolta gli investitori hanno accolto con favore le "buone notizie" sul fronte economico. Il NASDAQ ha registrato un balzo dell'1,24% (pari a circa 200 punti), portandosi a 16.248,52, mentre l'S&P; è salito dell'1,1% a 5204,34 e il Dow ha interrotto la sua serie di quattro giorni in ribasso, segnando un aumento dello 0,80% (circa 307 punti) a 38.904,04. Questi principali indici hanno recuperato gran parte delle perdite subite nella precedente sessione, che li aveva visti crollare di oltre l'1%, rendendola una delle sessioni più difficili dell'anno. Un altro rapporto sull'occupazione e un'altra lettura positiva per il mese di marzo. Qualcuno si sorprende veramente della forza del mercato del lavoro a questo punto? La tendenza è in corso da un po' di tempo e non sembra destinata a finire presto. E anche se i dati economici solidi potrebbero far pensare che la Fed riveda il suo percorso di riduzione dei tassi, Powell ha ribadito più volte che un mercato del lavoro robusto non impedirà alla Fed di adottare misure di allentamento della politica monetaria entro la fine dell'anno. Tuttavia, per l'intera settimana, il danno era stato già inflitto da alcuni commenti aggressivi della Fed e dalle preoccupazioni geopolitiche. Il Dow ha subito una caduta del 2,3% nel corso dei cinque giorni, mentre lo S&P; e il NASDAQ hanno registrato rispettivamente un calo dell'1% e dello 0,8%. Quindi, è stato un inizio di secondo trimestre difficile, ma non dimentichiamo che anche lo spettacolare primo quarto è iniziato con una settimana in perdita. Questa settimana sarà completamente concentrata sui dati sull'inflazione, sulla Fed e sugli utili. Chi potrebbe chiedere di più? Il rapporto CPI è atteso per mercoledì, mentre il PPI per giovedì. Entrambi questi dati hanno superato le aspettative il mese scorso, con l'IPC annuale che ha superato le previsioni per la prima volta dal dicembre e l'IPP mensile che ha raddoppiato le aspettative. Questi risultati sono sempre cruciali per un mercato ossessionato dai tassi, ma stavolta gli investitori potrebbero essere un po' più nervosi dopo i dati positivi del mese scorso, i robusti numeri sull'occupazione di venerdì 5 e la serie di commenti aggressivi dei membri della Fed negli ultimi tempi. Mercoledì verranno pubblicati i verbali della Fed relativi all'ultima riunione. E per concludere la settimana, daremo il via a una nuova stagione degli utili con i colossi bancari JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) e Citigroup (C), tutti programmati per riferire venerdì 5. Tutto sommato, gli utili bancari dovrebbero essere abbastanza buoni; non eccezionali, ma neanche del tutto negativi, considerando le prospettive apparentemente più solide della Fed nel lungo periodo. Oltre alle banche, si prevede che gli utili totali del primo trimestre per l'indice S&P; 500 aumenteranno del +2,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con ricavi in aumento del +3,5%. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti" In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti". Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Non ci sono titoli da segnalare oggi. Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Dati positivi sull'occupazione... spingono all'acquisto? Tutte le operazioni di mercato di venerdì 5 ci mettono di fronte a un enigma difficile da risolvere. A parte il fatto che gli ottimisti continuano a comprare in ogni ribasso, sinceramente non riesco a trovare una solida ragione per questo improvviso e marcato rialzo di venerdì 5. Se proprio devo essere onesto, se avessi avuto a disposizione i numeri sull'occupazione in anticipo, avrei previsto una giornata negativa venerdì 5. Eppure, eccoci qui, davanti a uno di quei momenti in cui mi trovo seduto alla mia scrivania, molto confuso per quanto riguarda l'andamento dei prezzi che stiamo osservando. Lo S&P; ha perso l'1,11%, mentre il Nasdaq ha segnato un ribasso dell'1,23%. Che cosa è successo esattamente? Ammetto che il movimento al ribasso di giovedì potrebbe essere stato esagerato. Quindi, quando abbiamo ricevuto dati positivi sull'occupazione e il mercato ha avuto una rapida discesa, il mio primo istinto è stato pensare all'acquisto. Ma ciò che mi ha davvero sconcertato è stata la decisione di continuare ad acquistare senza freni. Per me è sembrato un po' assurdo, anche se potrebbe esserci stata una sorta di reazione tecnica in gioco. Devo ammettere che non sono sorpreso dal movimento stesso, ma mi sorprende la sua reazione rispetto ai dati sull'occupazione che abbiamo ricevuto. I numeri Un aumento considerevole di +303.000 posti di lavoro, superiore ai +214.000 previsti. Questo risultato ha superato le aspettative degli analisti, con una creazione di posti di lavoro nel settore privato che ha raggiunto +232.000 rispetto ai +170.000 attesi. Naturalmente, ci sono stati alcuni punti deboli in questo rapporto, come il rallentamento dei posti di lavoro a tempo pieno e un aumento della disoccupazione tra gli afroamericani, ma nell'insieme dovremmo considerare questi dati piuttosto solidi. Un aspetto positivo per il mercato è stato il fatto che i guadagni orari probabilmente non abbiano mostrato un aumento significativo. In effetti, il tasso annuale del 4,1% è stato il più basso registrato da novembre. Non c'è dubbio che questo sia stato un rapporto potente. Persino Barking ha commentato dicendo: "Si tratta di un rapporto sull'occupazione estremamente positivo". Altri commenti provenienti dalla Fed dopo la pubblicazione dei dati sono stati accomodanti. Logan della Fed ha suggerito che sia troppo presto per considerare un taglio dei tassi, citando il rischio di un aumento dell'inflazione. E Bowman ha persino suggerito che la Fed potrebbe dover aumentare i tassi di nuovo! Tuttavia, il mercato obbligazionario non ha reagito positivamente a questo rapporto. I rendimenti sono stati venduti e il rendimento del titolo decennale è salito al 1,6%. FedWatch ora indica una probabilità del 49% di un taglio dei tassi a giugno e del 70% a luglio. È un calo significativo rispetto a ieri, suggerendo che un taglio dei tassi estivo potrebbe essere meno probabile di quanto inizialmente previsto. Ma questo ha importanza per le azioni?!?! Dopo quanto accaduto venerdì 5, mi ritrovo con una sensazione di smarrimento. Anche se le mie analisi grafiche alla fine racconteranno la storia, la narrazione che cerco di costruire per giustificare l'andamento dei prezzi è estremamente difficile da formulare. L'economista di Goldman Sachs, Hatzius, ha dichiarato che i numeri sull'inflazione non destano eccessiva preoccupazione e che l'attenzione sarà maggiormente rivolta all'indice dei prezzi al consumo di questa settimana. Si prevede ancora un taglio dei tassi a giugno, e forse è proprio su questo che puntano gli investitori azionari. E se ciò non bastasse, i timori di un conflitto più ampio in Medio Oriente sono stati alimentati dalla notizia di un attacco israeliano all'ambasciata iraniana in Siria. Questo ha spinto i prezzi del petrolio ai massimi degli ultimi sei mesi e ha ulteriormente alimentato l'atteggiamento avverso al rischio. E poi, stamattina, è arrivato il dato sull'occupazione a fornire un impulso. I posti di lavoro nel settore non agricolo hanno raggiunto quota 303.000 rispetto alle aspettative di 214.000. Questo ha scatenato un rally di sollievo, ma le azioni non sono riuscite nemmeno a chiudere al di sopra dei livelli di chiusura di mercoledì. Restate sintonizzati per ulteriori aggiornamenti e analisi sulle nostre attività di trading. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
Indice NASDAQ100 uscito dall’uptrend: siamo in trading range...L’indice NASDAQ100 raggruppa le 100 azioni a maggiore capitalizzazione del listino tecnologico americano: pertanto è un aggregato molto rappresentativo anche dell’intero e ben più vasto indice NASDAQ COMPOSITE ed i clienti ActivTrades lo possono negoziare tramite lo strumento finanziario avente ticker ‘USATEC’ (come mostrato in alto a sinistra). Come si bene osserva dal grafico giornaliero degli ultimi 6 mesi a corredo di questo articolo, dal fondamentale minimo relativo del 26 Ottobre 2023 in area 14.000 punti è partito un forte trend rialzista che con vari swings/ondate ha portato i prezzi oltre quota 18.000 punti con l’inizio di Marzo 2024: i massimi ed i minimi relativi di questo evidente trend rialzista nel grafico sono evidenziati rispettivamente da piccole ‘ellissi rosacee’ e da ‘cerchiolini verdognoli’, il tutto sorretto – salvo piccole violazioni intraday – dalla trendline supportiva (linea tratteggiata in blu) tracciata a partire dal minimo di medio termine sopra menzionato. La violazione al ribasso di tale linea di tendenza ben indicata dalla freccia viola – seppur non generando mai da sola un segnale operativo – è avvenuta dopo la seduta dell’8 Marzo corrente ed ha rappresentato un 1° alert che il trend bullish in atto a breve avrebbe avuto un imminente arresto o comunque quanto meno una pausa temporanea: come anticipato già in uno dei nostri ultimi recenti articoli su questo indice, il fatto che da lì in poi tale mercato non abbia più avuto la forza di effettuare massimi e minimi crescenti ma per lo più allineati ci ha palesemente indicato che l’indice NASDAQ100 sia in una fase di trading range evidente. Ecco i livelli tecnici della congestione: - resistenza statica in area 18.400 punti (nonché massimi storici assoluti) -> freccette rosse verso il basso per i recenti massimi allineati; - supporto statico in area 17.800 punti -> freccette verde verso l’alto per i recenti minimi allineati. Finchè il mercato in questione rimane ‘ingabbiato’ in questi 600 punti di prezzo ogni decisione operativa avrà forte carattere aleatorio, la rottura in chiusura (possibilmente settimanale) di uno di questi 2 livelli ci farà capire se riprenderà la corsa al rialzo verso nuovi record o se bisogna aspettarsi fase correttiva anche più violenta e forse anche fisiologica... Autore: Marco D’Ambrosio Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
ACTIVTRADES:USATEC
di ActivTrades