Pork Cutout Futures
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Dritte di mercato
[Spread Trading] - HEQ2023-HEK2023 in piena stagionalitàNuova operazione!
Lo Spread in questione si trova in pieno rispetto della stagionalità.
Dopo aver impostato un ordine LMT a 6,2 colpito il 27/10 ci attendiamo un TP a 10
Avanti tutta!
[Spread Trading] HEM23-HEJ23 - Inizi di stagionalitàSiamo all'inizio di una finestra stagionale rialzista.
Il supporto a circa 8 $ tiene. La rottura della diagonale sarà sicuramente un'ottimo segnale rialzista.
Noi entriamo Long con SL breve appena sotto al supporto.
Target -> 10$
Staremo a vedere
Mordi la carne di maiale... e fuggiSituazione particolarmente interessante a mio avviso sulla scadenza di maggio di questa commodity che attesta il suo prezzo sui 40$, ben al di sotto del prezzo cash (oltre il 10%). La scadenza è prossima (14/05) quindi massima attenzione e pronti a uscire ma la tentazione di andare long nel brevissimo c'è anche in virtù del fatto che la scadenza di giugno quota 46$ contro un cash poco sotto i 45$. I presupposti ci sono anche in termini di stagionalità ma bisogna sempre tenere a mente la situazione particolare che si stà vivendo in particolare negli USA, dove non è detto che i consumi possano ripartire così in fretta e con la forza necessaria. Le notizie infatti sono contrastanti: la Fase 2, per loro, sembra vicina ma c'è un punto interrogativo grande quanto 22 milioni di disoccupati…
Lean Hog, attenzione al rimbalzo stagionalePrezzi interessanti per la carne di maiale che transita in una zona dove spesso i rimbalzi sono stati violenti
Lean Hogs - Pronti per un'estate alla griglia?Il grafico continuo della carne di maiale mostra l'arrivo dei prezzi su un livello molto interessante che dal 2009 ad oggi è stato toccato soltanto 2 volte per poi rimbalzare. Il livello attuale sconta sicuramente i dati pubblicati nel recente report rilasciato dall'USDA "Hogs & Pigs" in cui si delinea un incremento dei capi allevati del 4% yoy il che, sommato alla momentanea crisi della domanda cinese dovuta anche al Corona Virus, prepara il terreno ad una possibilità di rally al rialzo in previsione della stagione dei BBQ, ammesso e non concesso che la domanda possa riprendersi in maniera decisa e solida. Guardiamo con attenzione le scadenze estive di questa commodity per interventi rialzisti di medio lungo periodo, valutando anche la possibilità di operare in spread od in opzioni.
downloads.usda.library.cornell.edu
Buon trading a tutti!
Carne_di_Maiale al ribassoQuesta analisi è la prima combinata con analisi grafica e fondamentale; i dati che citerò sono tratti
da un rapporto dell’ ISMEA (Istituto di Servizi per il Mercato Agricolo Alimentare) del 2018: qui di
seguito il PDF, “Tendenze Suino”, e il sito Mangimi&Alimenti,it.
Nel 2018 sono entrati in vigore i dazi imposti da Trump su materie provenienti dalla Cina (Acciaio
e Alluminio) e la Cina a sua volta ha risposto con ulteriori dazi alle merci proveniente dagli USA tra
cui Carne di Maiale e Soia (parte di alimento principale dei suini). Questa “guerra commerciale” ha
fatto sì che in tutta la Cina partisse una ristrutturazione di tutto il comparto suinicolo. Infatti, per
rendere più competitivo questo comparto, il Paese sta investendo per creare un sistema
ecosostenibile. Con il crollo del prezzo le imprese più piccole hanno chiuso e questo ha generato le
fusioni che daranno vita a poche realtà capaci di sostenere parte del mercato.
L’analisi grafica di lungo periodo è chiaramente un movimento laterale che si muove, per la
maggior parte di esso, all’interno di un canale leggermente rialzista dove il prezzo oscilla in modo
convulsivo dai punti estremi, dando libero sfogo alla parte più complessa della Teoria di Elliott
toccando sempre tutti i precisi della stessa.
A partire dal gennaio del 1971 (prima data utile per il conteggio), il movimento del prezzo ha subito
creato tre onde, dando così origine ad alcune delle figure descritte per la formazione di movimenti
complessi, e grazie ad essi si può intuire dove potrebbe dirigersi il prossimo movimento.
Nel grafico qua sotto si vede una serie complessa W-X-Y Intermedio, prima serie di tre di grado
Primario, conclusasi con il massimo del 9/7/2014 a quota 133.625 cent/lb
Nel grafico giornaliero si può notare come il prezzo, dal suo massimo, abbia raggiunto il minimo di
40.700 cent/lb in 27 mesi concludendosi il 19/10/2016 perdendo in questo caso il 69.54%, mentre in
poco meno di nove mesi, il giorno 12/07/2017, ha raggiunto 92.650 cent/lb con una performance del
127.69%.
Questo movimento fortemente a ribasso e il successivo rialzo hanno dato forma a due (W-X) delle
tre onde della correzione (W-X-Y), dove l’ultima onda Y Minore è attualmente in fase di
completamento. Gli indizi sono molteplici dall’analisi fondamentale a quella grafica. Se i
fondamentali sono rivolti alla valutazione di aumento della produzione suina in Cina e i rispettivi
dazi bloccano le importazioni dagli USA alla stessa aumentando l’esportazione, l’analisi grafica dà
dei segnali di calo del prezzo a partire da Elliott a cui manca un’onda per il completamento di onda
Y di un chiaro trend secondario ribassista; è presente anche una divergenza ribassista che deve
concludersi e il prezzo si trova sotto ad una MA200/50.
Questa analisi, in caso di compimento, genererà altre tre onde (W-X-Y) Intermedie concludendo di
conseguenza onda Y di grado Primario.
