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Dopo il piano Biden il mercato salirà ancora? Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è salito del +1,04%. Ieri sia, l’S&P 500, che il Dow Jones ed il Russell 2000 l’indice rappresentativo delle piccole imprese hanno chiuso a livelli record. La contemporanea approvazione del piano Biden e la diminuzione della volatilità nel mercato obbligazionario hanno contribuito a mantenere gli investitori in uno stato d’animo di risk on. Anche Il Nasdaq composite è salito del +2,52%. L’indice dei tecnologici, all’inizio della settimana era sceso più del 10% sotto il suo massimo di febbraio, anche se ha recuperato un po’ di terreno, rimane del 4,9% al di sotto del suo massimo storico. I titoli tecnologici sono stati danneggiati in questa ultima parte del mercato dall’aumento dei rendimenti obbligazionari. Ieri però hanno guidato il rialzo del mercato, maggiori contributori di questo rialzo sono state le aziende di servizi di comunicazione e di aziende che basano i loro utili sulla spesa diretta dei consumatori. E come sempre nella logica della rotazione le banche, i servizi pubblici e le società di beni essenziali sono scese. Ma la rotazione riprenderà presto forse subito già da oggi a premiare gli ultimi di ieri. Gli analisti prevedono che il combinato disposto di: • Lo stimolo del piano Biden •Tassi di interesse ultra-bassi Farà ripartire la crescita, ed il comparto industriale rimbalzerà dalle flessioni dovute ai blocchi causati dalle pandemie. Sarà inevitabile però che se stiamo entrando in questa zona in cui la crescita sarà più alta del previsto conseguentemente, con una crescita più alta avremo tassi di interesse più alti. Con tutto quello che ne consegue sui mercati azionari e che abbiamo già sperimentato. I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente acquistati nell’ultima sessione di borsa sono stati: Information Technology Communication Services Beni non essenziali I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente venduti nell’ultima sessione di borsa sono stati: Beni essenziali Utilities Finanziario La più grande IPO (Offerta Pubblica Iniziale) degli ultimi anni è stata lanciata ieri alla Borsa di New York, Coupang, l’equivalente sudcoreano di Amazon negli Stati Uniti, o Alibaba in Cina, ha iniziato la negoziazione con il ticker “CPNG”. Il titolo è salito del 40,7%. Si tratta della più grande offerta pubblica iniziale di una società asiatica da quando Alibaba è diventato pubblico circa sette anni fa ed è la più grande negli Stati Uniti dopo l’IPO di Uber che è stata di oltre 8 miliardi di dollari nel 2019. I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono: L’S&P 500 è salito di 40,53 punti a 3.939,35 per un +1,04%. Il Dow Jones ha guadagnato 188,60 punti a 32.485,60 per un +0,58%. Il Nasdaq è salito di 329,80 punti, o +2,52%, a 13.398,70. L’indice Russell 2000 rappresentativo delle small-cap ha guadagnato il +2,3%, chiudendo a 2.338,54. Occidental Petroleum Corp. Ieri +5,52%, Questo titolo premiato come uno dei migliori titoli di marzo dellS&P500 con +62,20% è presente nel mio progetto per investimenti a medio lungo termine. Ieri General Electric è scesa del 7,4% ed ha rappresentato il titolo che ha avuto la maggior perdita nel S&P 500, e questo per il secondo giorno consecutivo. Il gigante industriale ha annunciato che chiuderà la sua attività GE Capital e fonderà la sua attività di leasing di jet con l’irlandese AerCap. GE è nel mezzo di un piano pluriennale di turnaround, quello che non è piaciuto agli investitori è che GE abbia venduto troppe delle sue attività più redditizie. I titoli al centro della mia attenzione nel bene e nel male nel mercato dopo l’ultima sessione di borsa sono stati: Tesla Inc +4.72% Apple Inc +1.65% Amazon.com Inc +1.83% Boeing Company +2.71% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Gamestop Corp -1.89% Microsoft Corp +2.03% Nio Inc +11.40% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Facebook Inc +3.39% Nvidia Corp +4.21% General Electric Company -7.40% JPMorgan +2,20% I futures USA sono negativi nel momento in cui scrivo questa mattina, specialmente il Nasdaq ampliamente sotto il punto percentuale, oggi 12 marzo a Wall Street la ruota tornerà a girare e i titoli che saliranno saranno quelli che ieri hanno perso di più. Le azioni questa notte in Asia hanno chiuso miste nei vari paesi. Ieri tre dei quattro indici americani hanno chiuso sui massimi di tutti i tempi a Wall Street. Tokyo è salito dell’1,7%. ma Hong Kong è diminuita, l’indice Shanghai Composite ha recuperato dalle perdite iniziali. I prezzi del petrolio sono scesi e il rendimento del Treasury decennale degli Stati Uniti nel momento in cui scrivo è salito all’1,57%. L’inflazione è il fantasma disturbatore di questa fase di mercato, si può fare finta di dimenticarlo per un po’, ma presto aleggerà di nuovo a spaventare il mercato. I valori dei mercati asiatici di questa mattina in prossimità della chiusura nel momento in cui sto scrivendo la mia analisi sono: Il Kospi della Corea del Sud è salito del +1,40% a 3.054,39. Il Nikkei 225 del Giappone è salito di 506 punti a 29.717,83. L’S&P/ASX 200 dell’Australia è salito del +0,80% a 6.766,80. L’Hang Seng di Hong Kong è sceso del -0,80% a 29.135,73. lo Shanghai Composite ha guadagnato il +0,30% a 3.448,35. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
Nasdaq - Analisi del 11-3-2021Il sistema multiday è : short dal 22 febbraio 2021 da 13618 performance posizione: 1,84% performance YTD: 7,85% performance 1 anno: 96,05% In chiusura di giornata: mantenere posizione Numero operazioni chiuse ultimo anno 8 Profit/loss medio per operazione ultimo anno 12,01% Percentuale trade in gain ultimo anno 87,50% Percentuale trade in loss ultimo anno 12,50% Ricordo che il sistema è in fase test; leggete, like se vi piace, discutiamo insieme…. ma alla fine usate sempre la vostra testa!!!!
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di MarkRoboTS
Oggi 11 Marzo il mercato a Wall Street premierà i tecnologici.Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è salito del +0,60%. A salire ieri sono stati i titoli dei settori energetici e finanziari, al contrario le azioni dei Big Tech sono scese. Ieri è uscita la classifica delle “Best stocks as of March 2021” Le migliori azioni di Marzo 2021 del S&P 500 dove troviamo: Discovery Inc. 93.35% ViacomCBS Inc. 80.17% Marathon Oil Corp. 67.92% Il titolo è presente nei miei progetti per investimenti a medio lungo termine Occidental Petroleum Corp. 59.68% Il titolo è presente nei miei progetti per investimenti a medio lungo termine L Brands Inc. 52.59% Diamondback Energy Inc. 52.19% Il titolo è presente nei miei progetti per investimenti a medio lungo termine HollyFrontier Corp. 47.70% Il titolo è presente nei miei progetti per investimenti a medio lungo termine Twitter Inc. 43.36% Invesco Ltd. 41.94% Devon Energy Corp. 41.68% Applied Materials Inc. 41.66% Ieri il petrolio greggio è salito di 43 centesimi chiudendo a 66,44 dollari al barile. I titoli del mio progetto per investimenti a medio lungo termine dedicato ai petroliferi hanno raggiunto una performance di portafoglio del 45,26% in 95 giorni il Dow Jones Industrial ieri ha raggiunto un nuovo livello record. Solo il Nasdaq l’indice dei titoli tecnologici ha tirato leggermente il fiato. Il Dipartimento del Lavoro ha comunicato che i prezzi al consumo degli Stati Uniti, un parametro chiave per misurare l’inflazione a livello dei consumatori, sono aumentati dello 0,4% a febbraio. Si tratta del più grande aumento in sei mesi, specialmente causato dalla crescita dei prezzi della benzina. Ma l’inflazione core, escludendo il cibo e l’energia, ha registrato un guadagno molto più piccolo dello 0,1%. Questo ha allentato i timori che l’inflazione possa aumentare contemporaneamente alla ripresa dalla pandemia dell’economia. Credo che non avrei potuto chiedere a questo dato un miglior tempismo. Che sommato alla definitiva approvazione del piano Biden. . . Il piano di stimolo fiscale da 1900 miliardi di dollari approvato dalla Camera, danno per il momento un bel colpo alle paure e ai timori di un’inflazione incontrollata. Per il momento i dati sull’inflazione degli Stati Uniti sembrano aver creato un po’ di spazio per la possibilità di una crescita prolungata e ora mi aspetto che il mercato creda a quello che vede. I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente acquistati nell’ultima sessione di borsa sono stati: Energetico Finanziario Materials Il settore del S&P 500 che è stato maggiormente venduto nell’ultima sessione di borsa è stato: Information Technology I rendimenti del Treasury decennale sono scesi molto dopo il rapporto, ricordo che questo valore in particolare influenza i tassi di interesse sui mutui e altri prestiti al consumo. Il rendimento della nota del Treasury a 10 anni è salito all’1,60% alla fine della passata settimana. Nel momento in cui scrivo vale l’1,52%. I rendimenti obbligazionari sono saliti sulle aspettative per la ripresa dell’economia e della probabile inflazione che potrebbe essere la conseguenza. Rendimenti obbligazionari più alti esercitano una pressione al ribasso sulle azioni, ed in particolare adesso gli investitori sono meno disposti a pagare prezzi così elevati per le azioni, e specialmente per quelle che sono diventate “apparentemente” le più costose, come le azioni tecnologiche. I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono: L’S&P 500 è salito di 23,37 punti a 3.898,82 per un +0,60%. Il Dow Jones ha guadagnato 464,30 punti a 32.297,0 per un +1,46%. Il Nasdaq è sceso di 5 punti, o -0,04%, a 13.068,80. L’indice Russell 2000 rappresentativo delle small-cap ha guadagnato il +1,8%, chiudendo a 2.285,68. Il Dow ha realizzato un nuovo record, grazie anche a Boeing salito di ben +6,4%. Boeing fa parte dei titoli dei miei progetti per investimenti a medio lungo termine per settore viaggi di ottobre. Il precedente massimo storico del Dow risale a circa due settimane fa. I mercati scommettono che Il pacchetto di aiuti economici degli Stati Uniti, che è stato inviato oggi alla firma definitiva del presidente Joe Biden per essere convertito in legge, solleverà l’economia statunitense dal suo malessere creato dal coronavirus. Ricordo ancora che la legge che sta per essere firmata fornirà liquidità immediata cash per 1.400 dollari per la maggioranza della popolazione americana ed estenderà i sussidi di disoccupazione di emergenza. I titoli al centro della mia attenzione nel bene e nel male nel mercato dopo l’ultima sessione di borsa sono stati: Tesla Inc -0.82% Gamestop Corp +7.33% Apple Inc -0.91% Amazon.com Inc -0.17% Nio Inc -0.07% Microsoft Corp -0.58% Nvidia Corp -0.42% Facebook Inc -0.32% Adv Micro Devices -1.29% Citigroup +3,9% Bank of America +2,09% Boeing Company +2.94% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. JPMorgan +2,20% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. I titoli delle banche sono quelli che continuano a registrare i maggiori guadagni Più del 75% delle aziende dell’S&P 500 hanno chiuso in positivo. I titoli tecnologici sono quelli rimasti più indietro. I futures USA sono positivi nel momento in cui scrivo questa mattina, specialmente il Nasdaq ampliamente sopra il punto percentuale preannunciando che oggi 11 Marzo il mercato a Wall Street premierà i tecnologici In Asia i mercati questa notte sono saliti dopo che l’emissione del report sull’inflazione negli Stati Uniti ha mostrato che è risultata più bassa del previsto, allentando le preoccupazioni che le pressioni sui prezzi potrebbero spingere i tassi di interesse più in alto. Le azioni sono salite a Tokyo, Shanghai e Hong Kong, e poco mosse a Sydney. I valori dei mercati asiatici di questa mattina in prossimità della chiusura nel momento in cui sto scrivendo la mia analisi sono: Il Kospi della Corea del Sud è salito del +1,90% a 3.019,72. sostenuto dall’ aumento dell’1% delle azioni di Samsung Electronics, la più grande società quotata nel listino Il Nikkei 225 del Giappone è salito del +0,60% a 29.211,64. L’S&P/ASX 200 dell’Australia invariato. L’Hang Seng di Hong Kong è salito del +1,10% a 29.230,97. lo Shanghai Composite ha guadagnato il +1,80% a 3.417,38. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
Nasdaq - Analisi del 10-3-2021Il sistema multiday è : short dal 22 febbraio 2021 da 13618 performance posizione: 3,60% performance YTD: 9,55% performance 1 anno: 105,27% In chiusura di giornata: mantenere posizione Numero operazioni chiuse ultimo anno 8 Profit/loss medio per operazione ultimo anno 13,16% Percentuale trade in gain ultimo anno 87,50% Percentuale trade in loss ultimo anno 12,50% Ricordo che il sistema è in fase test; leggete, like se vi piace, discutiamo insieme…. ma alla fine usate sempre la vostra testa!!!!
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di MarkRoboTS
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Anche sul clima è scontro tra Usa e Cina Il cambiamento climatico e l’impatto che sta avendo sul pianeta è ormai una questione vecchia ma irrisolta. Nonostante i numerosi accorgimenti adottati sia dai singoli cittadini che dalle aziende, pare che il pianeta non riesca a ritrovare un vero e proprio equilibrio. La Terra dimostra questo scompenso in modo diretto e indiretto, inviandoci dei segnali che dovremo cogliere così da poter rimediare nel più breve tempo possibile. Il cambiamento climatico e il fenomeno del global warming, hanno portato allo scioglimento dei ghiacciai con il conseguente innalzamento dei mari che da qui a 5mila anni, se non rallenterà, porterà alla sommersione di alcune zone del pianeta. Fra le altre conseguenze, avremo condizioni meteorologiche estreme, come forti precipitazioni, deterioramento della qualità dell’acqua e in determinate zone avremo la carenza delle risorse idriche. Con il cambiamento dell’habitat naturale, come già si sta avendo, avremo la scomparsa di alcune razze animali e vegetali, mentre per l’uomo, aumenteranno i morti di freddo e di calore estremo, oltre alla modifica dei vettori delle trasmissioni di alcune malattie. L’agricoltura, la silvicoltura, l'energia e il turismo saranno i settori più colpiti e già lo sono stati con le alluvioni che hanno colpito dal 1980 al 2011, in cui si sono registrate perdite economiche di 90 miliardi di euro. USA e Cina, sono le maggiori nazioni inquinanti al mondo e pompano quasi la metà dei fumi che stanno inquinando e riscaldando l’atmosfera mondiale, Entrambe, affermano di essere disposte a riorganizzare l’economia bruciando meno carbone, petrolio e gas, ma le tensioni fra le due non aiutano e la fiamma della speranza di poter frenare questo fenomeno sembra spegnersi poco a poco. Diminuire l’uso di questi combustibili fossili può avvenire ma solo se c’è intesa fra le due nazioni, durante la permanenza di Trump, gli Stati Uniti ad esempio hanno scaricato la colpa sulla Cina, non assumendosi le proprie responsabilità, ma in passato la Cina ha fatto lo stesso, in sintesi si son scaricate la colpa l’un sull’altra senza agire concretamente. Però la Cina sembra sotto alcuni aspetti essere più determinata e rapida, Pechino a breve pubblicherà il pano quinquennale sulla riduzione delle emissioni di carbonio, mentre Joe Biden ha dichiarato che lo farà ad aprile. John Kerry e Xie Zhenhua, nominati da Stati Uniti e Cina per formare l’accordo sul clima di Parigi nel 2015, hanno lavorato in modo metodico, raggiungendo un buon risultato, ma ad oggi, la situazione è più complicata in quanto gli Stati Uniti vedono un conflitto di Pechino nei confronti di Honk Kng, Taiwan e il Mar Cinese Meridionale su temi quali i diritti umani, il commercio, inoltre l’America, rivendica le situazioni di spionaggio cinese. Mentre la Cina è turbata per le restrizioni commerciali, tecnologiche, ai media cinesi e agli studenti cinesi nello stato americano imposte da Trump. Kerry definisce "quei problemi" con la Cina una questione autonoma rispetto al discorso clima, attirando critiche dalla Cina e dai sostenitori dei diritti umani statunitensi. Insomma, USA e Cina potranno mai trovare una strada comune da cui partire insieme e da percorrere insieme, parallelamente step dopo step? John Podesta, afferma che: "Si può creare una corsia in cui si ottiene la cooperazione sul clima" ma si chiede anche se le questioni più controverse venissero affrontate separatamente, finirebbero per interferire ugualmente. Xie Zhenhua nominato inviato per il clima il mese scorso, ha portato avanti una ricerca presso l’Università Tsinghua di Pechino per capire in quale modo la Cina può contribuire entro la metà del secolo, i risultati sono stati entusiasmanti, pianificando di tornare terreno neutrale nel 2060, ovvero quando si avranno zero emissioni nette. Biden, invece dal suo conto, ha guardato in grande promettendo emissioni zero nel settore energetico entro 14 anni e un’economia priva di emissioni 10 anni prima della Cina, quindi nel 2050. Per raggiungere tali obbiettivi, sarà necessario un enorme dispenso di denaro, in quanto s dovrà passare all’eolico, al solare a combustibili più puliti, Biden al momento non è in grado di garantirlo sulla base della ristretta maggioranza al Congresso. Gli scienziati spingono a velocizzare i tempi Gli scienziati sperano che tutte le nazioni possano velocizzare i tempi e passare a un’economia più green, solo 3 anni fa, nel 2019, il carbone era impiegato per il 58% del consumo di energia primaria cinese. Un aiuto si ha avuto durante questo periodo di pandemia in quanto il paese ha migliorato la sua capacità di energia netta dal carbone di circa l'equivalente di 15 Hoover Dams , o 30 gigawatt - secondo il Global Energy Monitor e il Centre for Research on Energy and Clean Air. Però la Cina, costruisce anche centrali elettriche a carbone all’estero. Bisognerebbe rallentarne la costruzione e il finanziamento così da accelerare i tempi per un’energia pulita. "Ogni nuova centrale a carbone che la Cina costruisce è fondamentalmente in fase di blocco delle emissioni di carbonio per i prossimi 50 anni", ha dichiarato Lewis di Georgetown. L’Europa contattata da Biden, è molto restia rispetto a salvare il mondo, il Presidente, mirava a creare consenso tra i partner commerciali cinesi su premi e disincentivi basati sul mercato e sul commercio come un modo per convincere la Cina a ridurre la dipendenza dal carbone, con scarsi risultati. "Nessuno di questi paesi vuole salvare il pianeta ed essere completamente altruista su questo", ha detto all'Associated Press Christiana Figueres, "Solo se serve anche il loro interesse." L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
Futures USA in crescita fanno prevedere un rimbalzo per oggi.Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è sceso del -0,54%. A Wall Street, soprattutto il Nasdaq ha chiuso in forte ribasso. Il nuovo aumento dei rendimenti obbligazionari ha contribuito a spingere di nuovo ad una pesante svendita di azioni di società tecnologiche. L’S&P 500 è sceso dopo aver guadagnato l’1% ad inizio seduta. Alcuni titoli tecnologici hanno raggiunto enormi dimensioni nel listino e conseguentemente i cali di Apple, di Alphabet (Google) e altri importanti titoli tecnologici hanno contribuito a trascinare l’S&P 500 in rosso, anche se la maggioranza degli altri titoli hanno chiuso in positivo all’interno dell’indice di riferimento. La vendita, che ha accelerato verso la fine della sessione, ha lasciato il Nasdaq composite, l’indice rappresentativo della tecnologia, in calo del 10,5% dal massimo storico raggiunto il 12 febbraio. Ricordo che un calo del 10% o più da un picco recente è denominato a Wall Street come “correzione”. In retrospettiva adesso è significativo notare quanto la stragrande parte del mercato non credeva che i prezzi di certi titoli avessero raggiunto quotazioni non sostenibili. Il mercato da e il mercato toglie. Ma anche se non è ancora il momento per rientrare su questi titoli, titoli come Tesla, Amazon, Facebook, Microsoft, Netflix, Zoom non sono defunti e torneranno ad essere i leader del mercato. I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente acquistati nell’ultima sessione di borsa sono stati:  Utilities  Materials  Finanziario I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente venduti nell’ultima sessione di borsa sono stati:  Farmaceutico/Sanitario  Communication Services  Information Technology I rendimenti obbligazionari sono aumentati ampiamente. Il rendimento della nota del Treasury a 10 anni è salito all’1,60% dall’1,55% di venerdì. Nel momento in cui scrivo vale l’1,57%. I rendimenti obbligazionari sono saliti sulle aspettative per la ripresa dell’economia e della probabile inflazione che potrebbe essere la conseguenza. Rendimenti obbligazionari più alti esercitano una pressione al ribasso sulle azioni in generale, le ragioni sono: 1. I capitali che sarebbero stati destinati al mercato azionario prenderanno la direzione delle obbligazioni. 2. Gli investitori sono adesso meno disposti a pagare prezzi così elevati per le azioni, e specialmente per quelle che sono diventate “apparentemente” le più costose, come le azioni tecnologiche. I prezzi del petrolio sono aumentati. Dopo essere precipitati con l’inizio della pandemia, quando la domanda è crollata, i prezzi si stanno riprendendo. La scorsa settimana, i mercati avevano aspettative che il cartello dell’OPEC e i suoi alleati togliessero alcune restrizioni alla produzione. Ma l’OPEC ha deciso inaspettatamente di mantenere le restrizioni al loro posto. Il petrolio greggio è sceso di 1,04 dollari chiudendo a 65,05 dollari al barile. Nel 2021 il prezzo del petrolio è cresciuto del 32,8%. I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono:  L’S&P 500 è sceso di 20,59 punti a 3.821,36 per un -0,54%.  Il Dow Jones ha guadagnato 306,10 punti a 31.802,40 per un +0,97%.  Il Nasdaq è sceso di 311,00 punti, o -2,41%, a 12.609,20. [ /b] L’indice Russell 2000 rappresentativo delle small-cap ha guadagnato lo 0,5%, chiudendo a 2.202,98. I titoli finanziari stanno vivendo il loro momento.  Wells Fargo è aumentato del 3,3%  Citigroup ha guadagnato il 2,8%. Il trading è stato erratico nelle ultime settimane, gli investitori sono preoccupati “eccessivamente” del picco dei tassi di interesse a lungo termine nel mercato obbligazionario. Gli investitori per adesso scappano dalle aziende tecnologiche e dimostrano di dubitare che gli enormi guadagni che i mercati hanno fatto su questi titoli durante i mesi della pandemia possano continuare se l’inflazione aumenta. I mercati sono certi che le migliaia di miliardi di dollari di stimoli governativi in arrivo aiuteranno a sollevare l’economia dalla pesante crisi causata dalla pandemia del coronavirus. Per il momento il main stream a Wall Street ipotizza che questi stimoli e un’economia in miglioramento porteranno alla fine come conseguenza l’aumento dell’inflazione. I titoli al centro della mia attenzione nel bene e nel male nel mercato dopo l’ultima sessione di borsa sono stati: Tesla Inc -5.84% Apple Inc -4.17% Gamestop Corp +41.21% Amazon.com Inc -1.62% Microsoft Corp -1.82% Nvidia Corp -6.97% Walt Disney Company +6.27% Nio Inc -7.61% Facebook Inc -3.39% Adv Micro Devices -5.81% Attenzione a tutti i titoli presenti delle mie tabelle. I ribassi di questi giorni non sono certamente piacevoli, ma permettono ai nostri portafogli di tornare liquidi ed utilizzare questa liquidità per acquistare i titoli giusti, nel momento giusto, a prezzi notevolmente più bassi. Il trading finanziario consiste esattamente in questo. Sta per iniziare il momento di ricostruzione del portafoglio per non sbagliare timing e comprare i titoli giusti contattatemi. Il pacchetto di aiuti economici degli Stati Uniti, passato per pochissimo al Senato sabato, fornirà liquidità immediata cash per 1.400 dollari per la maggioranza della popolazione americana ed estenderà i sussidi di disoccupazione di emergenza. È una vittoria per il presidente Joe Biden e i suoi alleati democratici, e l’approvazione finale del congresso è prevista per questa settimana. I futures USA sono in rialzo nel momento in cui scrivo questa mattina preannunciando un inizio di sessione positiva in Europa mentre i mercati in Asia sono state indecisi questa notte. Da un lato rallegrati dall’imminente passaggio del pacchetto di stimolo degli Stati Uniti, e dall’altro lato l’ottimismo è stato temperato dalle preoccupazioni per l’inflazione e la pandemia di coronavirus. L’impatto di una ripresa globale insieme alla prospettiva di un’accelerazione della salita dei rendimenti dei bond statunitensi pesano sulle decisioni degli operatori. Il rimbalzo economico nel mondo sarà più forte di quanto parte del mercato aveva previsto, e questo sarà più evidente con i dati di marzo di quanto lo sia stato con i dati di febbraio. Questa consapevolezza creerà un effetto volano di maggiore fiducia. Il lancio dei vaccini negli Stati Uniti e in Europa aiuterà anche ad aumentare la fiducia nella crescita futura. I dati economici sull’economia giapponese rivisti per ottobre-dicembre, mostrano che l’economia giapponese è cresciuta ad un ritmo annuale dell’11,7%. Il dato è risultato inferiore al 12,7% riportato il mese scorso nella stima preliminare. Su base trimestrale, la crescita è stata del 2,8%, rivista dal 3%, poiché gli investimenti pubblici e privati non sono stati così positivi come si pensava inizialmente. L’economia giapponese si è espansa ad un ritmo del 22,8% nel periodo luglio-settembre. Questo ha fatto seguito alla forte contrazione causata dalla pandemia soprattutto nei settori del turismo, commercio, consumo e produzione. I valori dei mercati asiatici di questa mattina in prossimità della chiusura nel momento in cui sto scrivendo la mia analisi sono:  Il Kospi della Corea del Sud è sceso del -1,20% a 2.960,17.  Il Nikkei 225 del Giappone è salito del +0,20% a 28.800,81.  L’S&P/ASX 200 dell’Australia è salito del +0,30% a 6.760,10.  L’Hang Seng di Hong Kong è salito del +1,30% a 28.918,99.  lo Shanghai Composite ha perso il -0,60% a 3.402,61. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
Torna la paura sui mercati o si tratta di....Torna la paura sui mercati o si tratta di un normale ritracciamento? Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è salito del +2,38%. Quasi tutte le perdite della scorsa settimana sono state recuperate in un solo giorno, oggi è giusto forse tirare un po’ il fiato. Quello che è accaduto ieri è accaduto dopo che i titoli del Tesoro degli Stati Uniti avevano allentato la pressione rialzista. Le preoccupazioni degli investitori riguardo l’aumento del costo del denaro si sono attenuate e questo ha messo fine per il momento alla pressione al ribasso azionario negli Stati Uniti. L’S&P 500 ha avuto ieri il più grande rialzo giornaliero dal 5 giugno 2020. Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso ieri all’1,43% dopo che aveva raggiunto il livello più alto in più di un anno la scorsa settimana. Nessun settore del S&P 500 ha chiuso negativo nell’ultima sessione di borsa: I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente acquistati nell’ultima sessione di borsa sono stati: Information Technology Finanziario Energetico I mercati azionari hanno perso slancio alla fine di febbraio. Ad innescare questo ribasso è stato un rapido aumento dei rendimenti delle obbligazioni, che ha alimentato le preoccupazioni per un possibile aumento dell’inflazione. Il rendimento del T-bill a 10 anni è salito fino all’1,5%, per poi scendere a 1,41%. I rendimenti delle obbligazioni influenzano i tassi sui mutui e altri prestiti. I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono: L’S&P 500 è salito di 90,67 punti a 3.901,83 per un +2,38%. Il Dow Jones ha guadagnato 603,10 punti a 31.535,50 per un +1,95%. Il Nasdaq è salito di 396,48 punti, o +3,01%, a 13.588,83. I timori sulla crescita dell’inflazione sono cresciuti quando i mercati hanno creduto che gli sforzi dei piani di vaccinazione contro il coronavirus avrebbero riportato la crescita economica ai livelli pre covid. Questo ha alimentato le preoccupazioni per l’inflazione e ha spinto gli investitori a spostare il denaro alle obbligazioni dalle azioni. Questa settimana sono attesi dai mercati importanti dichiarazioni di funzionari della Federal Reserve sulle prospettive economiche degli Stati Uniti. Sono attesi in particolare le dichiarazioni: di Lael Brainard, un sostenitore “dovish” di politiche monetarie più accomodanti per martedì e del presidente della Fed Jerome Powell per giovedì. I mercati attendono anche importanti segnali da Washington, dopo che sabato la Camera dei Rappresentanti ha approvato il pacchetto di aiuti economici da 1900 miliardi di dollari del presidente Biden, Ora il piano è atteso all’approvazione del Senato, e sappiamo che lì la maggioranza dei democratici è molto risicata. Il petrolio greggio è sceso di 86 centesimo a 60,64 dollari al barile. Johnson & Johnson ieri è salita dello 0,5% dopo che la Food and Drug Administration ha approvato il suo vaccino contro il coronavirus. Il vaccino Johnson & Johnson, non richiede una catena del freddo complicata come quelli prodotti da Moderna e Pfizer. I titoli al centro della mia attenzione nel bene e nel male nel mercato dopo l’ultima sessione di borsa sono stati: Tesla Inc +6.36% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Apple Inc +5.39% Amazon.com Inc +1.72% Microsoft Corp +1.96% Gamestop Corp +18.34% Facebook Inc +2.83% Nvidia Corp +0.93% Nio Inc +8.69% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Boeing Company +5.84% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Zoom Video Communications Cl A +9.65% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. I mercati azionari asiatici sono scesi questa notte dopo che a Wall Street le preoccupazioni degli investitori sul possibile aumento dei tassi di interesse si era affievolita. I mercati asiatici dimostrano che c’è voglia di prendere fiato questa mattina. Vedremo se questo contagerà anche l’Europa stamattina. Ieri i mercati asiatici avevano guidato il rally di recupero sulle perdite della settimana scorsa Sempre martedì, la banca centrale australiana ha lasciato la sua politica invariata alla riunione di marzo. In Giappone un report sull’occupazione dice che è aumentata nonostante lo stato di emergenza In Corea del Sud un report informa di una crescita della produzione industriale del 7,5% a gennaio. Le chiusure dei mercati asiatici di questa mattina: Il Kospi della Corea del Sud è salito del +0,40% a 3.024,16. Il Nikkei 225 del Giappone è sceso del -0,90% a 29.384,85. L’S&P/ASX 200 dell’Australia è sceso del -0,40% a 3.024,16. L’Hang Seng di Hong Kong è sceso del -1,50% a 29.020,46. lo Shanghai Composite ha perso il -1,50% a 3.497,78. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
La disfatta dei tecnologici spinge il Nasdaq a -3,5%.Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è sceso del -2,45%. I settori maggiormente penalizzati sono stati information technology e communication services. Le vendite hanno via via preso forza quando il rendimento del Treasury bill statunitense a 10 anni ha superato l’1,5%, un livello mai visto da più di un anno e molto maggiore di 0,92% a cui era scambiato solo due mesi fa. Questo livello, ampliamente segnalato nelle mie analisi da settimane oramai ha fatto scattare l’allarme a Wall Street. Ora il timore è che i rendimenti, e i conseguenti tassi di interesse che ne subiscono l’influenza, non si fermino qui ma salgano ancora. L’1,50/1,60% è ritenuto essere una soglia pericolosa per il drenaggio di liquidità che potrebbe avvenire dal comparto azionario all’obbligazionario qualora si verificasse. Nessun settore del S&P 500 ha chiuso positivo nell’ultima sessione di borsa: I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente venduti nell’ultima sessione di borsa sono stati: Beni non di prima necessità Information Technology Communication Services I rendimenti obbligazionari sono aumentati dall’inizio dell’anno. Questo rispecchia la crescente fiducia tra gli investitori che l’economia è sulla via della ripresa, ma anche le aspettative che l’inflazione sia destinata a spingersi in alto. Questo porterebbe, secondo le paure che il mercato ha evidenziato ieri, a spingere le banche centrali ad alzare i tassi di interesse per raffreddare l’aumento dei prezzi. Il movimento di ieri ha molto di psicologico secondo la mia opinione. Anche se è vero che l’aumento dei rendimenti può far sembrare le azioni meno attraenti rispetto alle obbligazioni per alcuni investitori, ed è per questo che ogni scatto in su nei rendimenti corrisponde uno scatto in giù nei prezzi delle azioni, movimenti così bruschi dimostrano la forte componente emotiva che contraddistingue i mercati. I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono: L’S&P 500 è salito di 44,06 punti a 3.925,44 per un +1,14%. Il Dow Jones ha guadagnato di 424,50 punti a 31.961,90 per un +1,35%. Il Nasdaq è salito di 132,77 punti, o +0,99%, a 13.591,97. Sicuramente e giustamente comunque tutto questo ha scatenato le prese di profitto delle posizioni in guadagno degli investitori. Ma passato questo momento emotivo il mercato non potrà fare a meno di testare la determinazione della Fed, che invece è decisa a mantenere un freno sui tassi come dichiarato con forza questa settimana dal presidente Powell. Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha confermato l’impegno della Fed a mantenere bassi tassi di interesse in una testimonianza al Congresso a Washington tenutasi mercoledì e giovedì. Di sicuro siamo di fronte ad un momento delicato in cui la Fed deve dimostrare di essere in grado di controllare il mercato. Negli ultimi tre mesi del 2020, l’economia degli Stati Uniti è cresciuta ad un ritmo annuale del 4,1% più velocemente di quanto inizialmente stimato. Le aspettative degli economisti adesso sono che ‘aumento della spesa pubblica e l’accelerazione della distribuzione dei vaccini potrebbero rilanciare la crescita nel trimestre in corso, al 5% o superiore. Il mercato attende adesso che il Congresso approvi il piano di aiuti economici proposto dal presidente Joe Biden. Tuttavia, il piano è fermo per una forte opposizione da parte dei repubblicani ed è ancora soggetto a negoziati. I democratici potrebbero utilizzare se lo stallo continuerà una strada alternativa tecnicamente chiamata “riconciliazione” per approvare il disegno di legge senza il sostegno del partito repubblicano. Il petrolio greggio è sceso di 36 centesimi a 63,17 dollari al barile. I titoli del settore tecnologico sono stati una delle vittime dell’aumento dei rendimenti delle obbligazioni. Lo spostamento dei capitali segue il percorso Value (valore) Growth (crescita), quando i rendimenti obbligazionari salgono. Gli investitori spostano il denaro nelle attività a più alto rendimento, creando un impatto negativo sui titoli che sono valutati per la crescita. I titoli al centro della mia attenzione nel bene e nel male nel mercato dopo l’ultima sessione di borsa sono stati: Tesla Inc -8.06% Apple Inc -3.48% Gamestop Corp +18.56% probabilmente un altro short squeeze è in atto, forse le voci del passaggio al business digitale. Qualunque sia la ragione sbagliare il timing di ingresso su questo titolo sarebbe mortale. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Amc Entertainment Holdings -8,80% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Amazon.com Inc -3.24% Nvidia Corp -8.22% Microsoft Corp -2.37% Facebook Inc -3.64% Bilibili Inc ADR +3,70% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Twitter Inc +3.71% Adv Micro Devices -5.20% Nio Inc -9.74% Anche in Asia i mercati hanno subito un tracollo questa notte, l’aumento dei rendimenti obbligazionari ha innescato un ampio sell-off a Wall Street e ha fatto sparire il recupero dei mercati di inizio settimana. Il Nasdaq composite ha subito il calo più grande dal mese di ottobre. Le economie in Asia sono in via di ripresa, anche se il lancio dei vaccini è in ritardo rispetto allo sforzo degli Stati Uniti e le limitazioni agli spostamenti legati alla pandemia di Covid e i lockdowns sono ancora in vigore per molti paesi. Le chiusure dei mercati asiatici di questa mattina: Il Kospi della Corea del Sud è sceso del -2,80% a 3.012,11. Il Nikkei 225 del Giappone è sceso del -2,40% a 29.446,17. L’S&P/ASX 200 dell’Australia è sceso del -2,00% a 6.695,60. L’Hang Seng di Hong Kong è sceso del -2,20% a 29.412,50 lo Shanghai Composite ha perso il -1,50% a 3.530,08. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
La Fed risolleva il mercato e spinge in alto banche ed...La Fed risolleva il mercato e spinge in alto banche ed industriali. Nell’ultima sessione a Wall Street, l’SP 500 è salito del +1,14%. I mercati ieri erano partiti incerti ma hanno chiuso molto positivi. I settori che hanno spinto il rialzo sono stati le banche e l’industriale che hanno compensato le perdite dei titoli Big Tech come Apple e Amazon. Ieri il Dow Jones Industrial ha raggiunto un nuovo massimo dopo che il presidente Jerome Powell ha dichiarato che la Fed non vede alcun segno di inflazione fuori controllo. Questo ha contribuito a gettare acqua sul fuoco sui timori causati dall'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti. I rendimenti obbligazionari sono un chiaro indicatore del sentiment di inflazione, e la crescente pressione dei prezzi fa temere che potrebbe portare in futuro la Fed ad aumentare i tassi di interesse. Powell ha di nuovo lanciato una ciambella di salvataggio sui mercati in difficoltà e ha fatto alcune distinzioni molto apprezzate tra l'aumento del livello dei prezzi e l'inflazione. Quindi sull’immediato è arrivato quello che serviva al mercato, ma la Fed mantiene ancora una non completa chiarezza sulle sue politiche future. Per il momento però questo non sta preoccupando e questo è ciò che ci interessa oggi. Il rendimento del Treasury decennale ieri si è attestato a 1,40%. Segnalo che l'ascesa è stata indicata nelle mie analisi da molte settimane. L’1,50/1,60% è ritenuto essere una soglia pericolosa per il drenaggio di liquidità che potrebbe avvenire dal comparto azionario all’obbligazionario qualora si verificasse. I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente acquistati nell’ultima sessione di borsa sono stati: • Energetico • Finanziario • Industriale I settori del S&P 500 che sono stati maggiormente venduti nell’ultima sessione di borsa sono stati: • Communication Services • Beni non di prima necessità • Utilities I prezzi nei mercati americani, asiatici ed europei sono saliti negli ultimi sei mesi sulle speranze di un vaccino contro il coronavirus e sulle promesse delle banche centrali di erogazioni di credito copiose per sostenere le economie in difficoltà. Negli ultimi giorni questo sentiment aveva perso fiducia soprattutto a causa dei timori della rinascente inflazione. Negli ultimi due giorni il presidente della Fed, Powell ha riaffermato l'impegno politico della Fed verso il sostegno all’economia americana. La banca centrale precisa che si assicurerà che la ripresa sia forte dopo il crollo più grave subito dal 1930. Powell ha rassicurato i mercati comunicando che potrebbero essere necessari più di tre anni per raggiungere l'obiettivo della Fed di un'inflazione al 2%. I livelli dei 3 maggiori indici americani dopo l’ultima sessione di borsa sono: • L'S&P 500 è salito di 44,06 punti a 3.925,44 per un +1,14%. • Il Dow Jones ha guadagnato di 424,50 punti a 31.961,90 per un +1,35%. • Il Nasdaq è salito di 132,77 punti, o +0,99%, a 13.591,97. Powell ha dichiarato di fronte alla commissione per i servizi finanziari della Camera che la Fed non ha fretta di alzare i tassi di interesse o di ridurre i suoi 120 miliardi di dollari di acquisti mensili di obbligazioni. Questa è la notizia che ha fatto salire i mercati ieri. I tassi di interesse più bassi rendono per le banche l’accesso al denaro più conveniente e conseguentemente più conveniente per prestiti e mutui. La Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti probabilmente voterà il pacchetto di stimoli proposto dal presidente Joe Biden entro la fine della settimana. Il piano prevede l’invio di 1.400 dollari per la maggior parte della popolazione degli Stati Uniti, extra sostegni alle famiglie con figli minori, e miliardi di dollari in aiuti ai governi statali e alle aree locali maggiormente colpite, e naturalmente aiuti aggiuntivi alle imprese. Il petrolio greggio è salito di 1,55 dollari a 63,22 dollari al barile. I titoli al centro dell’attenzione nel bene e nel male nel mercato dopo l’ultima sessione di borsa sono stati: Tesla Inc +6.18% Amc Entertainment Holdings +18,05 attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Apple Inc -0.41% Amazon.com Inc -1.09% Gamestop Corp +103.94% è raddoppiato nell'ultima ora di trading la chat di Reddit ha di nuovo puntato questo titolo. Le azioni sono salite a 91,71 dollari. È stato il miglior giorno del titolo dal 27 gennaio. Boeing Company +8.12% attenzione a questo titolo. Per conoscere i corretti livelli di ingresso e non sbagliare il timing contattatemi. Square -7.51% Microsoft Corp +0.55% Nio Inc +5.60% Facebook Inc -0.58% I mercati azionari asiatici hanno seguito il rialzo di Wall Street questa notte ispirato dal presidente della Federal Reserve che ha dichiarato che la banca centrale degli Stati Uniti non ha fretta di ritirare il sostegno all'economia. In Asia, i governi, a parte la Cina, dovrebbero più o meno seguire la Fed in una paziente modalità che è stata definita “siediti e aspetta” nel futuro prossimo. Anche questo potrebbe essere un ulteriore spinta per la crescita di quest'anno. Le chiusure dei mercati asiatici di questa mattina: • Il Kospi della Corea del Sud è salito del +3,30% a 3.056,22. • Il Nikkei 225 del Giappone è salito del +1,50% a 30.125,89. • L'S&P/ASX 200 dell’Australia è salito del +0,80% a 6.834,00. • L'Hang Seng di Hong Kong è salito del +2,00% a 30.301,64 • lo Shanghai Composite ha guadagnato il +0,90% a 3.597,01. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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di Marco_Bernasconi
Da dove arriveranno i soldi per spingere ancora più in alto...Da dove arriveranno i soldi per spingere ancora più in alto il mercato? Il presidente della Fed ribadisce che l’economia necessita ancora di aiuto. La ripresa economica degli Stati Uniti rimane secondo il presidente della Fed Jerome Powell “irregolare e lontana dal completamento” e ci vorrà “un po’ di tempo” prima che la Federal Reserve consideri di cambiare le politiche adottate per aiutare il paese a tornare alla piena occupazione. Powell ha inoltre affermato nelle osservazioni ad un’audizione della commissione bancaria del Senato sullo stato dell’economia che i vari tagli ai tassi di interesse della banca centrale degli Stati Uniti e gli acquisti di miliardi di dollari in titoli di stato ogni mese “stanno fornendo un sostegno sostanziale per l’economia”, aggiungendo anche che “l’economia è molto lontana dai nostri obiettivi di occupazione e inflazione, ed è probabile che ci voglia un po’ di tempo per ottenere ulteriori progressi sostanziali”. Ulteriori importanti affermazioni nel corso dell’audizione sono state “le vaccinazioni in corso offrono la speranza di un ritorno a condizioni più normali nel corso dell’anno”, e “il percorso dell’economia continua a dipendere significativamente dal corso del virus e dalle misure prese per controllare la sua diffusione”. Mentre questo sta avvenendo nella politica economica cosa pensano i gestori dei fondi di investimento? Ogni mese, Bank of America/Merrill Lynch organizza un sondaggio tra i manager dei fondi ed ogni volta emergono spunti interessanti. Si tratta di un sondaggio di 225 gestori di fondi, che controllano collettivamente circa 645 miliardi di dollari, sulla loro visione delle condizioni attuali. Sapere come vedono l’economia e il mercato è ovviamente utile. La cosa più sorprendente di questo sondaggio è che l’opinione del 90% degli intervistati è che siamo di fronte ad una ripresa a V dell’economia e che questo sarà un anno buono per i mercati. Una minoranza crede che siamo dentro una bolla azionaria. Di solito il mercato fa l’opposto di quello che tutti si aspettano. Il vero investitore “contrarian” pensa che quando tutti sono della stessa opinione sul mercato è il momento di fare quello che non fanno tutti. L’unica ragione per essere ribassisti è che… non c’è ragione per essere ribassisti. Ma torniamo alla politica economica. Crescono le probabilità che il Congresso approvi il piano di aiuti da 1.900 miliardi di dollari del presidente Joe Biden e crescono le preoccupazioni su un possibile innalzamento dell’inflazione e sul conseguente surriscaldamento dei mercati. I cittadini statunitensi vengono vaccinati al ritmo di più di 1,5 milioni al giorno e i casi di coronavirus sono in calo. Il presidente della Fed Powell è attento a come poter recuperare i quasi 10 milioni di posti di lavoro mancanti nell’economia rispetto a un anno fa. Quindi il sondaggio dei gestori del mercato è per la maggioranza rialzista, la politica economica è super attenta a fare tutto il possibile per aiutare l’economia, ma il mercato per salire ulteriormente da questi livelli ha bisogno di molta ulteriore liquidità in quanto per definizione se il mercato è arrivato a questi livelli vuol dire che è stato molto comprato finora. Da dove arriveranno i soldi per spingere ancora più in alto il mercato? Ma chiaramente da dove sono venuti finora questa è la risposta degli operatori e cioè dalla somma della liquidità dei singoli investitori. Migliaia di miliardi di dollari. L’obbligazionario a 1,60% può interessare ai fondi di investimento ma sul piccolo investitore ha pochissimo appeal. Gli americani hanno già ricevuto aiuti per 4000 miliardi e ne stanno per ricevere altri per 1900 miliardi. Riusciranno a resistere alla tentazione di non investire questa montagna di denaro in borsa? Finora il mercato ha insegnato che no non ne sono capaci. Da ottobre fino ai massimi della settimana scorsa l’S&P 500 era cresciuto del 20%. Ogni volta per sei volte che è sceso è stato sempre riacquistato ed ogni volta è stata un’occasione per rientrare a prezzi più bassi, Allora voi pensate che io sostenga che il mercato non scenderà mai più? No, non lo penso e non è così… Penso invece che quando l’economia inizierà a mettersi al passo con il mercato, quando i numeri delle vaccinazioni cresceranno, quando la disoccupazione scenderà ulteriormente e tornerà una forte crescita. Allora quando si capirà che l’economia politica non inietterà più aiuti allora sarà il momento per il mercato di avere paura… Ma ancora secondo me non è quel momento. L'esecuzione di investimenti, posti in essere dovranno essere fatti sotto la supervisione di un professionista di vostra fiducia iscritto all'apposito Albo, saranno quindi a vostro completo rischio, non assumendo personalmente alcuna responsabilità al riguardo. L’operatività descritta è proposta in maniera teorica e allo scopo formativo nei mercati finanziari. L'intento di questa analisi è quindi esclusivamente divulgativo e non costituisce stimolo all'investimento e/o consulenza finanziaria.
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