DomenicoIvanPontillo

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Come noto l'S&P500 da marzo 2023 ha inanellato una serie di sedute al rialzo andando a determinare una performance, considerando il movimento max/min, del 20% circa in pochi mesi. Da qualche settimana, in particolare dopo la comunicazione degli intenti da parte delle banche centrali principali, è partito uno storno che, allo stato dei fatti è ancora...

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L'ultimo mese per quanto riguarda il mercato del BTP domestico si è caratterizzato per una serie di chiusure in perdita che hanno determinato una forte pressione sul debito nostrano, tant'è che oggi sarebbe acquistabile sotto la pari il BTP al 5% scadenza 2039. La salita dei rendimenti e la contestuale discesa in conto capitale dei prezzi, crea sicuramente un po...

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Altra giornata rossa per i futures dei nostri BTP. Il costo del debito pubblico italiano continua a lievitare ed i rendimenti a crescere. Sul Bot in scadenza ad agosto 2024 si registra un rendimento del 3.4, mentre allungando le scadenze si arriva anche ad un ventennale con cedola del 4,75 con prezzo sotto la pari di 97,24. La flessione in conto capitale è...

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Il grafico dell'Euro Dollaro, valuta che personalmente non trado spesso, ha trovato su grafico settimanale una divergenza su RSI, ovvero la fissazione di nuovi massimi relativi di prezzo non confermati dall'oscillatore che, per la modalità di costruzione, tende a prendere in considerazione la forza relativa del sottostante rispetto al suo valore di n. periodi fa....

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Settimana particolarmente difficile per l'indice S&P500, la volatilità sui mercati è tornata in concomitanza con gli enunciati delle banche centrali ed in particolare con la relativa delusione di aver probabilmente appreso che, nonostante già sia stato fatto tanto con il rialzo dei tassi, i numeri parrebbero lasciare spazio ad ulteriori incrementi qualora...

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Guardando il grafico del COT report, si nota come il trend di chiusura posizioni da parte degli istituzionali sia perdurato. Negli ultimi mesi abbiamo visto un incremento delle quotazioni dell'indice, accompagnato da una progressiva riduzione dei volumi che si potrebbe anche spiegare con il posizionamento quasi neutrale degli istituzionali. In genere è una...

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Solo la scorsa settimana la BCE ufficializzava un incremento dei tassi che dai mercati sembrava già scontato. Tuttavia il mercato dei bond nostrani continua a scendere, facendo salire i rendimenti, ad oggi si riuscirebbe ad acquistare addirittura il BTP con cedola al 4,75% con prezzo lievemente sotto la pari. Purtroppo ho raggiunto il 100% dell'esposizione...

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Il market mover di oggi è sicuramente rappresentato dalla comunicazione degli IPC statunitensi, che potrebbero influenzare, ovviamente, le scelte future della FED. Nel frattempo proviamo a vedere se il rilascio dei dati determinerà l'incremento di volatilità, magari con un buon movimento. La mia pianificazione è improntata all'attesa di un rimbalzo del prezzo...

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In questa settimana la BCE si riunirà per rendere note le decisioni di politica monetaria inerenti i tassi di riferimento dell'eurozona. Nel frattempo abbiamo visto, come già annunciato da un po di tempo , il rallentamento dell'economia tedesca e più in generale la riduzione delle stime di crescita di tutti i paesi dell'Unione. Questa situazione, che in passato...

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L'andamento del cambio Euro Dollaro, in virtù delle ultime dichiarazioni dei banchieri centrali, sembra in forte ripresa, dopo il periodo di svalutazione della valuta nostrana, che ha portato per un certo periodo il cambio a galleggiare sotto la parità. Tale movimento era probabilmente dovuto all'aspettativa del mercato (confermata poi dai fatti) di una...

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L'S&P500 non finisce mai di stupire e malgrado tutto, sta completando un recupero di performance in attesa della pubblicazione di dati fondamentali sui prezzi al consumo. L'allungo di ieri, sta portando, momentaneamente i prezzi a respirare. Ho pianificato un'operatività long intraday basata sul rientro del prezzo al di sotto del livello 4480, attendendo...

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Dopo una Jackson Hole senza "scossoni" e, con buona ragione, particolarmente conformista con le politiche monetarie attuate fino ad ora, questa settimana vedrà protagonisti i rilasci di alcuni dati , sia di sentiment, sia quantitativi che negli ultimi periodi sono stati dei trigger particolarmente importanti da monitorare. Si inizia con i dati di fiducia dei...

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Nella giornata del 24.08 inizierà il simposio di Jackson Hole, consueto appuntamento di discussione macroeconomica che da almeno 3 decadi è diventato un must e dove partecipano attori di spicco del mondo economico, politico ed accademico per favorire un sano e costruttivo dibattito. Il simposio potrebbe essere il primo di alcuni appuntamenti che potrebbero...

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Faccio riferimento all'idea del 16 di agosto dove mostravo la pianificazione di un'operazione di swing con l'individuazione di alcuni livelli d'ingresso in contro trend su S&P500, al fine di riuscire ad ottenere un buon prezzo medio di carico da poter sfruttare per un eventuale impulso rialzista. La mia pianificazione è orientata verso un'operazione che...

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Oggi si attendeva la pubblicazione del dato sull' indice dei prezzi al consumo, strumento primario per la valutazione dell'inflazione nell'eurozona. Il dato effettivo conferma il consensus degli analisti con una riduzione del dato su base annua dal 5.5% al 5.3% (ad ottobre 2022 ci trovavamo al 10.6%). Il future sul BTP, dopo alcuni giorni di flessione,...

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Solo ieri pubblicai circa il mercato cinese e stamattina leggendo le varie notizie, non poteva passare inosservata l'istanza di fallimento presentata da Evergrande negli Stati Uniti. Il colosso delle costruzioni, andato in default nel 2021,sospeso dalle contrattazioni già dal 2022, deve affrontare il problema di un debito di oltre 300 miliardi di dollari da...

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Uno dei mercati che negli ultimi periodi ha mostrato maggiori difficoltà, sia dal punto di vista tecnico che dei dati macroeconomici è proprio quello Cinese. Incremento della disoccupazione giovanile, calo degli investimenti e della spesa dei consumatori, sono tutti fattori che hanno costretto la banca centrale ad un taglio dei tassi d'interesse di riferimento,...

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Dopo un periodo di relativa calma, dove le condizioni del VIX e del VVIX erano compatibili con quelle di un mercato in crescita, con condizioni di volatilità particolarmente stabili e basse, dall'inizio del mese di agosto sembrerebbe esserci una diverso quadro tecnico. In particolare notiamo la risalita del VIX dopo diversi mesi di trend...