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Analisi fondamentale

DIAMOCI UN TAGLIO!Today’S Trading del 20.08.2024 MACRO BACKGROUND Prime informazioni dal Fomc ieri sera, mentre si attendono le parole di Powell venerdi al simposio di Jackson Hole, sulla strada che sta intraprendendo l’economia USA e le contro mosse della banca centrale. Sembra proprio sia giunto il momento di dare un taglio, un taglio con il passato, un taglio al costo del denaro , un taglio all’idea di continua crescita dell’economia USA! Secondo quanto si riporta nei verbali pubblicati ieri, diversi membri del Board della FED avrebbero voluto un taglio del costo del denaro di 25Bp già nella scorsa riunione di Luglio, da allora i dati che sono giunti dall’economia USA non sono stati poi cosi incoraggianti , a aprtire dai PMI del mondo service a finire al mercato del lavoro, pertanto non sembrano sussistere più motivazioni per rimandare l’inizio del ciclo di taglio tassi. Nel focus della FED resta la crescita economica USA , per la quale si abbassano le stime future e sulla quale grava ora un meno teso mercato del lavoro , dobbiamo infatti considerare non solo l’aumento già confermato della disoccupazione, ma anche le correzzioni dei dati letti sino ad oggi. Secondo il BLS i dati sui NFP vanno rivisti di circa 800K unità in meno negli ultimi 12 mesi, pertanto i livelli di disoccupazione potrebbero uscire ben superiori ai precedenti nella prossima lettura di Settembre. Il FOMC sembra dunque dare per scontato un primo taglio tassi a settembre, ma è anche vero che un correttivo di soli 25Bp al momento sembra la soluzione più condivisa all’interno del board sebbene molti analisi ritengono che per approdare ad un soft landing sia necessario un’intervento piu deciso con almeno 2 tagli da 50bp entro il 2024. In definitiva si approda al tanto atteso inizio del ciclo di allentamento monetario, il focus resta la determinazione della Fed e la preoccuapazione per un rallentamento dell’economia USA che potrebbe palesarsi in tagli tassi da 50Bp, l’inflazione oramai non lontana dai target sembra ora un dato secondario FOREX Innegabile la caduta del biglietto verde, sul quale gravava il rallentamento della congiuntura macroeconomica uSA e la prospettiva di tagli tassi che rendono il dollaro meno appetibile agli occhi degli investitori. Dollar index cosi cade nnelle quotazioni ai minimi di 53 settimane sui primi suppporti già richiamati di 100.894 area dalla quale possiamo attenderci anche dei dovuti storni rialzisti. In ovvia correlazione tutta le majors sui massimi, attenzione per la moneta unica che ha giovato grandemente della caduta del dollaro , sovraperformando il biglietto verde di circa il 3.5% da inizio luglio ad oggi, passando da 1.07 a 1.11 , rally di certo dettato piu dalla debolezza di dollari che da forza di euro, dove i dati non sembrano poi essere cosi migliorati negli ultimi 2 mesi, pertanto respiri del dollaro si potrebbero tramutare in cadute di eurusd. EQUITY Azionario che prosegue il suo recupero rialzista, stamattina a far notizia è il settore bancario asiatico, che a dipsetto di ogni previsione, vede sovraperformance e grande interesse degli investitori grazie alle aspettative di sostegno da aprte del governo cinese e soprattutto per mancanza di alternative. Salgono ancora i listini europei con il dax che tocca quota 18546 pnt , masismi di fine luglio che sanciscono il recupero totale delle perdite vista ad inizio agosto… la tempesta è alle spalle. Negli USA il Nasdaq ferma la sua corsa rialzista a 19990 pnt, alle porte dei 20 000 pnt che restano ora la porta di accesso ai massimi storici visti nel luglio 2024. COMMODITY Per il mondo commodity poniamo attenzione al WTI che torna sotto i 72$ a testare la trend line supportiva di medio periodo. Sembra ora in difficoltà l’Opec+ nel sostenere le quotazioni del petrolio contro i timori di un calo profondo della domanda e soprattutto a fronte di un surplus di offerta messa in campo dai paesi non opec. I primi supporti restano ora 70.72$ e 69.50$ Buona giornata SALVATORE BILOTTA -----------------------------------------
TVC:DXY
di SalvatoreBilotta
Ritorno al Verde: Nuove Speranze con il Taglio dei Tassi.Ritorno al Verde: Nuove Speranze con il Taglio dei Tassi. A Wall Street si dice: "Non confondere l'attività con la produttività. Nel lungo termine, ciò che conta è ciò che produci, non quanto lavori." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Sembra che la Fed e gli investitori siano finalmente sulla stessa lunghezza d'onda riguardo ai tagli dei tassi, che ieri hanno contribuito alla risalita dei principali indici dopo la chiusura della loro lunga serie di vittorie. La maggior parte dei membri della Fed, durante la riunione di luglio, era favorevole a un taglio dei tassi a settembre se l'inflazione continuasse a raffreddarsi, secondo i verbali pubblicati ieri mattina. Questo è stato un suono dolce per le orecchie degli investitori, poiché i report sull'inflazione successivi alla riunione (PPI e CPI) mostrano che i prezzi continuano a stabilizzarsi. Il NASDAQ è avanzato dello 0,57% (circa 102 punti) oggi, raggiungendo 17.918,99, mentre l'S&P è aumentato dello 0,42%, arrivando a 5.620,85. Entrambi gli indici avevano interrotto una serie di vittorie di otto giorni martedì, la loro corsa più lunga dell'anno finora. Il Dow è salito dello 0,14% (circa 55 punti) a 40.890,49. In linea con l'entusiasmo per i prossimi tagli dei tassi, il Russell 2000 delle piccole capitalizzazioni è salito dell'1,32% a 2170,56. Abbiamo ricevuto anche buone notizie per i consumatori ieri, con uno dei principali rivenditori del paese che ha annunciato un solido rapporto per il secondo trimestre. Target (TGT) è salita dell'11,2% dopo aver annunciato un sorprendente aumento degli utili del 19% su ricavi di 25,5 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti dello 0,9%. Anche TJX Cos. (TJX) ha avuto un buon trimestre, facendo salire le azioni di oltre il 6%, ma il grande magazzino Macy's (M) è crollato del 12,9% dopo aver ridotto le previsioni per l'intero anno. Le azioni di Target sono salite molto grazie alla ripresa delle vendite comparabili positive dopo diversi trimestri di calo, con tendenze favorevoli nella domanda per una gamma di prodotti discrezionali. Questo ha confermato le tendenze positive già osservate nelle categorie non essenziali nel rapporto trimestrale di Walmart (WMT), che aveva superato le attese solo pochi giorni prima. Le azioni di Target erano rimaste significativamente indietro rispetto a Walmart, riflettendo la forte esposizione dell'azienda ai beni discrezionali, mentre Walmart ha beneficiato della sua forte esposizione ai generi alimentari e ad altri beni essenziali. I verbali della Fed sono stati accolti favorevolmente, ma erano già notizie superate quando sono stati resi noti ieri mattina. Tuttavia, i commenti del presidente della Fed, Jerome Powell, a Jackson Hole questo venerdì saranno più aggiornati, ed è per questo che gli investitori sembrano essere cauti in vista di quell'evento. Il presidente è stato recentemente più aperto alla possibilità di un taglio dei tassi a settembre, sebbene continui a mantenere un atteggiamento prudente. Nel frattempo, il rapporto sulle richieste di sussidi di disoccupazione, diventato improvvisamente popolare, è previsto per giovedì mattina. Un calo di queste richieste è stato una vera benedizione per gli investitori, rimasti sorpresi dal debole rapporto sulle buste paga non agricole all'inizio di questo mese. Tra i report sugli utili attesi per domani ci sono quelli di Intuit (INTU), Workday (WDAY), Ross Stores (ROST), Baidu (BIDU) e Dollar Tree (DLTR), insieme a decine di altri. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: TeraWulf (WULF) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha". Mercato azionario: Le azioni riprendono la loro corsa Una piccola giornata negativa martedì non ha scoraggiato i rialzisti, dato che il rally è ripreso ieri. Sembra che non ci siano più venditori, e il mercato sta facendo quel lento avanzamento verso l'alto che abbiamo visto all'inizio di quest'estate. L'S&P ha superato la chiusura del 18 luglio, il giorno successivo all'inizio del sell-off di luglio. Ora siamo a poco più dell'1% dai massimi storici! L'S&P ha guadagnato lo 0,42%, mentre il Nasdaq ha aggiunto lo 0,53%. Target e utili al dettaglio: Target ha registrato un trimestre impressionante ieri, superando le previsioni sugli utili del 18%. L'azienda ha dichiarato di vedere un miglioramento nelle tendenze e che gli acquisti per il ritorno a scuola hanno soddisfatto le aspettative. Combinando i risultati di Target e Walmart, emerge chiaramente che il consumatore è ancora in buona forma. Questi due report sugli utili, insieme a dati economici positivi, stanno alimentando il rally. Anche TJX ha avuto un trimestre forte e ha dichiarato che il terzo trimestre è iniziato alla grande. Il rivenditore, che gestisce TJ Maxx, Marshalls, Home Goods e altri, ha pubblicato un utile per azione superiore del 4% rispetto alle attese e ha aumentato le previsioni. Non tutte le aziende sono però vincitrici: Macy's è scesa di oltre il 10% dopo aver ridotto le sue previsioni di fatturato. L'azienda ha commentato che i consumatori sono diventati "più esigenti" e ha annunciato la chiusura di un maggior numero di sedi. Revisione BLS: I ribassisti si aspettavano che la tanto attesa revisione del numero di posti di lavoro del BLS avrebbe fatto scendere il mercato ieri. Alcuni prevedevano che questa revisione avrebbe sottratto oltre un milione di posti di lavoro, ma il dato finale è stato -818.000. Sebbene sembri un numero elevato, queste revisioni sono comuni. Il mercato non ha reagito particolarmente, registrando un picco al momento della pubblicazione, per poi invertire la tendenza e scendere in territorio negativo. Tuttavia, gli acquirenti sono tornati attivi dopo l'ora di pranzo. Gli orsi hanno ancora speranza, ma nuovi massimi sembrano probabili: Basta guardare i grafici per capire che la situazione non sembra favorevole per chi sta scommettendo al ribasso. L'SPX ha superato tutti i livelli di resistenza che si pensava avrebbero contenuto il rimbalzo. Sembra sempre più probabile che si raggiungano nuovi massimi, forse tra 5900 e 6075 entro la fine dell'anno. Questi sono due livelli di Fibonacci che terrei d'occhio se si dovessero raggiungere nuovi massimi. Per il Nasdaq, l'area di 20.200 è l'ultima linea di difesa. Si tratta di un livello di Fibonacci del 78,6%, che a volte può essere un punto di resistenza significativo quando i mercati sono al rialzo. Sebbene sia un livello che tengo d'occhio, non sono certo che resisterà. Anche Jackson Hole potrebbe offrire un'opportunità ai ribassisti, ed è su questo che si concentrerà l'attenzione nei prossimi due giorni. Devo ammettere di essere confuso dalla fretta di far salire questo mercato. Il movimento al ribasso iniziato a fine luglio e accelerato ad agosto aveva molto senso, con i livelli tecnici che entravano in gioco molto bene. Ma ora, mi sembra di dover mettere da parte i miei grafici almeno fino alla fine di agosto. In sintesi: Oggi l'attenzione sarà rivolta alle richieste di sussidi di disoccupazione e a Jackson Hole. È difficile fare previsioni su cosa potrebbe accadere, quindi aspetteremo e vedremo dove ci troveremo domani, per poi prendere decisioni. Restate aggiornati per ulteriori sviluppi e analisi dettagliate. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
Il FOMC conferma il taglio del costo del denaroIeri sera sono state pubblicate le minute dell’’ultima riunione della Federal Reserve del mese di Luglio, che come sappiamo, aveva visto il mantenimento di tassi invariati al massimo degli ultimi 23 anni nella forbice 5,25%-5,50%, per l'ottava riunione consecutiva e in linea con le aspettative. Nello statement si legge che ci sono stati ulteriori progressi verso l'obiettivo di inflazione del 2%, sebbene sia rimasta ancora elevata. L'attività economica ha continuato a espandersi, in certi settori, a un ritmo solido. Il mercato de lavoro si è raffreddato e il tasso di disoccupazione è aumentato, ma rimane comunque a livelli storicamente bassi. La banca centrale ritiene che i rischi per il raggiungimento degli di occupazione e inflazione continuino a muoversi verso un migliore equilibrio. Tuttavia, la Fed non si aspetta che sarà opportuno ridurre i tassi finché non avrà acquisito maggiore fiducia nel fatto che l'inflazione si starà muovendo in modo sostenibile verso il 2%. Da allora ad oggi le cose non sono cambiate, nel senso che l’inflazione ha continuato a rallentare e ciò ha spinto i banchieri della Fed a dichiarare che il taglio dei tassi si è avvicinato. Settembre sarà quasi certamente quel momento. AZIONARIO Wall Street ha vissuto ieri una giornata interlocutoria, pur chiudendo leggermente positiva, dimostrando di aver perso momentum rispetto alle ultime 10 12 sessioni di rialzo. L'S&P 500 e il Nasdaq hanno chiuso in leggero rialzo mentre il Dow Jones è scivolato, specie dopo la pubblicazione del Bureau of Labor Statistics (BLS) che ha rivisto i dati sul numero dei lavoratori, in calo di 818.000 per i 12 mesi fino a marzo 2024, circa 68.000 in meno ogni mese. secondo la revisione preliminare. All'inizio di agosto, il BLS aveva riferito che l'economia statunitense aveva aggiunto 114.000 posti di lavoro a luglio 2024, ben al di sotto di 179.000 rivisti al ribasso a giugno e delle previsioni di 175.000. La perdita di slancio di Wall Street, che potrebbe iniziare qualche correzione ribassista, avrebbe dovuto far correggere, per correlazione, il dollaro, in un pull back che parrebbe dovuto, ma in realtà, almeno fino ad oggi, la divisa americana ha continuato a scivolare contro le principali valute concorrenti. VALUTE Sui cambi, quindi, dicevamo, il biglietto verde ha proseguito nel suo ribasso, che pare strutturale, con l’EurUsd che attacca 1.1160 con possibilità ancora, al netto di correzioni sempre possibili, di proseguire per i target di medio termine posti in area di 1.1280 90, cos’ come il Cable che, potrebbe salire agli obiettivi di 1.3150. Anche il UsdJpy ha ripreso la sua discesa e anche se è lontano dal minimo precedente del 5 agosto a 141.66, sembra ben indirizzato e nella configurazione sell on rallies. Corregge invece l’EurChf che si allontana dalla condizione di risk on attraverso acquisti di franchi specie contro dollaro, cosicchè il cross è tornato sotto quota 0.9500 stabilizzandosi a 0.9480 90 area. La tendenza di fondo è ancora ribassista, al netto delle preoccupazione e degli interventi della Snb per indebolire la valuta elvetica. Interessante il UsdCad che si trova sul supporto di medio termine a 1.3580. la cui rottura aprirebbe la strada, presumibilmente, a ribassi più consistenti e obiettivi di medio termine in area 1.3100. TASSI SUI MUTUI IN DISCESA NEGLI USA Il tasso di interesse medio contrattuale per mutui a tasso fisso a 30 anni, rispetto al livello di prestito medio intorno ai 766.550 Usd, è sceso al 6,50% nella settimana conclusasi il 16 agosto 2024, un nuovo minimo dalla prima settimana di maggio 2023, come hanno mostrato i dati della Mortgage Bankers Association. Il tasso fisso a 30 anni è sceso di 32 punti base nelle ultime quattro settimane ed è inferiore di 81 punti base rispetto a un anno fa. Altra ragione per prevedere, molto probabilmente, una riduzione del costo del denaro da parte della Fed, nel prossimo mese di settembre. Come sappiamo, il mercato immobiliare Usa è stato spesso la chiave per comprendere l’andamento delle politiche monetarie. PMI GIAPPONE L'indice PMI manifatturiero giapponese è aumentato a 49,5 ad agosto 2024 da un minimo di quattro mesi di 49,1 pubblicato a luglio, inferiore però rispetto alle previsioni di mercato di 49,8. Si tratta del secondo mese consecutivo di contrazione dell'attività industriale, e rappresenta il sesto mese consecutivo di declino nel settore manifatturiero, a causa del calo dei nuovi ordinativi e domanda estere in calo a un ritmo anche superiore. Va ricordato altresì che i prezzi di vendita sono aumentati più rapidamente, nonostante l'allentamento rispetto a luglio, poiché i prezzi degli input sono saliti al ritmo più rapido da aprile 2023. Jpy sempre in recupero sul dollaro anche se sembra aver perso momentum, per via di un delta tasso ancora troppo alto e a sfavore della moneta nipponica. Buona giornata e buon trading. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
di ActivTrades
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WisdomTree - Tactical Daily Update - 21.08.2024Passate le trimestrali, il focus torna sui tagli dei tassi attesi in Usa ed Europa. Inizia domani, 22 Agosto, il simposio di Jackson Hole dei banchieri centrali. Massima attenzione, venerdì, alle parole del Chairman della FED Jerome Powell. L’oro segna nuovi massimi, il Dollaro resta debole, sopra 1,1 verso Euro. Ieri, 20 agosto, registriamo una pausa delle Borse dopo il brillante recupero successivo al “flash-crash” di lunedì 5. Sulle Borse europee potrebbe aver impattato negativamente il dato definitivo dell’inflazione europea di luglio, salito a +2,6% annuale dal 2,5% di giugno: quella della sola Unione Europea è salita a +2,8% dal 2,6%. In chiusura i cali sono stati comunque limitati: Francoforte -0,3%, Londra -1,0%, Parigi -0,2%, Milano -0,6%. Anche Wall Street ieri ha vissuto una seduta incerta: Dow Jones -0,15%, Nasdaq -0,33% e S&P500 -0,2%, ciò non altera il bilancio positivo dal 6 agosto in poi. Secondo gli strategist di Goldman Sachs citati da Bloomberg, a ridare forza ai mercati azionari avrebbero concorso sia i momentum traders che sfruttano i trend momentanei di mercato, che l'accresciuto ricorso ai buyback di azioni proprie. L’inaspettato recupero dei listini azionari Usa ed Europei ha trascinato anche quelli globali ed asiatici: l'indice globale MSCI-ACWI, che include blue chips di mercati sviluppati ed emergenti, ha messo a segno 9 sedute consecutive di rialzo. In tema di record storici si deve citare quello dell’oro che si conferma stabilmente sopra i 2.500 Dollari/oncia: le guerre in Ucraina ed in Medio Oriente esaltano il suo ruolo di “bene rifugio”, e le aspettative di allentamento della stretta monetaria delle Banche centrali Usa ed Europea fanno il resto, col risultato che il prezzo dell’oro è salito +18,0% da inizio anno. Chi resta invece depresso, pur senza crolli, è il prezzo del petrolio, col Brent (riferimento europeo) attorno 77 Dollari/barile, ed il Wti (riferimento negli Usa) a 73. Evidentemente la diffusa convinzione che la domanda di greggio del più grande consumatore mondiale, la Cina, sia più debole delle attese, è un valido contrappeso alle preoccupazioni legate a guerre e tensioni geopolitiche. Viene dunque da chiedersi cosa stiano guardando gli investitori ora che hanno messo alle spalle le trimestrali: sul tema, proviamo a mettere in fila qualche idea. Oggi, 21 agosto saranno pubblicati i verbali dell’ultima riunione, quella di luglio, della Federal Reserve, mentre domani si inaugura l'annuale simposio di Jackson Hole (Wyoming-USA). Nei verbali del FOMC (Federal Open Market Committee) cercheremo qualche indicazione sul numero e la misura dei tagli dei tassi d’interesse nella parte finale dell’anno. Tra le montagne del Wyoming, all’evento con la maggior concentrazione annuale di Banchieri centrali, l’attesa più febbrile riguarda l'intervento del Chairman della Federal Reserve, Jerome Powell. previsto per venerdì pomeriggio (ora europea). Ci si attende che Powell si esprima in favore della necessità di un 1’ taglio dei tassi già al meeting del 18 settembre. Sul tema, l’autorevole FedWatch Tool di Cme Group, assegna 100% di probabilità ad un taglio da 25 bps, ed il 23% ad uno da 50. Nel frattempo, in Europa, ma fuori dall’Euro-zona (alias della Moneta Unica), la Banca centrale Svedese, Riksbank, ha tagliato, per la 2’ volta quest’anno, il tasso di riferimento da 3,75% a 3,50%, anticipando il suo orientamento per ulteriori tagli nel 2024, se l’economia confermasse l’attuale trend di indebolimento. A influenzare l’attitudine al rischio degli investitori, che da inizio anno possono compiacersi di importanti guadagni nella maggioranza delle asset class, potrebbe incidere anche l’evoluzione delle violenze in Medio Oriente, specie considerando che un cessate il fuoco a Gaza sembra ancora lontano, e la campagna elettorale Usa che entra nel vivo, dato l’avvicinarsi del voto di inizio novembre. Stamane, sul fronte asiatico, notiamo il pesante calo delle azioni “tech” ad Hong Kong: lo storico retailer Usa Walmart ha inaspettatamente deciso di cedere la partecipazione che detiene in JD.com, co-leader, assieme ad Alibaba, dell’e-commerce cinese, le cui azioni hanno perso -11%. Walmart incasserà US$ 3,6 miliardi, ma i mercati non gradiscono l’inaspettato disimpegno da un mercato di 1,4 miliardi di consumatori. Le Borse cinesi hanno chiuso leggermente negative: Shanghai -0,4%, Shenzhen -0,3%, poco sensibili anche alla bozza finale dei dazi all'import di auto eletriche “made in China” da parte della Commissione europea. A Tokio il Nikkei ha perso -0,3%, forse soffrendo dell'apprezzamento dello Yen e del dato in peggioramento, col deficit a Yen 621 mld della bilancia commerciale di luglio. Le Borse UE, dopo la “pausa” di ieri, sono ripartite in lieve rialzo, in attesa dei dati sull'attività economica e sulla dinamica salariale, molto osservati dalla Banca centrale Europea (ECB), per maturare le scelte sui tassi nella prossima riunione di settembre. Calma “piatta” sul mercato obbligazionario: è stabile, attorno 140 bps, lo spread tra BTp decennali italiani ed omologhi Bund tedeschi, al pari del rendimento del BTp a 3,60%. Negli Stati Uniti, secondo Bloomberg, i trader starebbero scommettendo su un rally dei Treasury bonds, favorito dalle attese di tagli dei tassi Fed a settembre. Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. 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I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
TVC:NDQ
di Peter_Braganti
Piaggio si fa interessanteMercoledì 21/08/24 Studio della situazione grafica su time frame mensile di Piaggio, in ottica di investimento. Per analisi utilizziamo : - un grafico di lungo periodo che presenta un importante supporto dinamico - la situazione del delta volume - volume profile di largo periodo per evidenziare le zone di interesse Valori di bilancio e rendimento da dividendo oltre il 7%, rendono la società interessante a questi livelli di prezzo ( la mia analisi indica un prezzo di 2,5) La situazione a livello grafico offre spunti per una operatività long con rischio contenuto. Grazie
MIL:PIALong
di torino-trading
GOLD | Ancora orso.| LEGGETE LA DESCRIZIONE | Buongiorno Traders. Vi chiedo la gentilezza di Boostare questo post e di seguire il mio profilo così da favorire la mia divulgazione gratuita, a voi costa pochissimo ma per me fa un'enorme differenza. | ANALISI | Puntiamo ancora al ribasso sul nostro metallo giallo. Non so se rintraccerà ma restiamo sintonizzati con l'apertura americana che potremo vederne delle belle. Operate responsabilmente con il rischio che potete permettervi. Buona valutazione. Per maggiori info, non esitare a leggere lo spazio firma. Buon Trading. Ciau.
FOREXCOM:XAUUSDShort
di GoldenSander
DIGITAL VALUE - VERO VALORE FONDAMENTALEDescrizione DIGITAL VALUE S.P.A. è una holding con sede in Italia, che fornisce servizi e soluzioni informatiche in collaborazione con altre aziende informatiche. La sua offerta include Data Center ed Hybrid Cloud, Networking ed Intelligence Networks, Enterprise Infrastructural Software, ICT (Information Communication Technology) Security e Cybersecurity, e Digital Transformation. L'Azienda fornisce certificazioni per l'intera offerta informatica delle maggiori marche in commercio. È attiva nei commerci delle telecomunicazioni, utenze, automobilistico, difesa, trasporti, amministrazione pubblica centrale e finanza con attenzione ai grandi clienti. Financial Summary BRIEF: For the fiscal year ended 31 December 2023, Digital Value SpA revenues increased 20% to EUR846.5M. Net income increased 13% to EUR38.4M. Revenues reflect an increase in demand for the Company's products and services due to favorable market conditions. Net income was partially offset by Depreciation and Amortisation increase of 31% to EUR29.5M (expense), Financial Expenses increase from EUR2.4M to EUR6M (expense). Earnings per share (EPS) 3.82 Gross Margin 10.70% Net Profit Margin 4.53% Debt/Equity Ratio 35.2% Short Term Liabilities: DGV's short term assets (€600.9M) exceed its short term liabilities (€455.2M). Long Term Liabilities: DGV's short term assets (€600.9M) exceed its long term liabilities (€86.1M). Riassumendo: DEBITO 66 MILIONI EQUITY 188 MILIONI LIQUIDITA' ED EQUIVALENTI 148 MILIONI Ho tracciato anche qualche supporto e resistenza per gli amanti delle candele e dei grafici. Sottovalutazione di almeno 100%, al di là di qualsiasi analisi scritta da qualsiasi super laureato ad Harvard. Il mercato ha sempre ragione. DISCLAIMER: ANALISI SVOLTA AL SOLO SCOPO INFORMATIVO DIDATTICO, NON VUOLE ESSERE IN ALCUN MODO SOLLECITAZIONE AD OPERARE, L'AUTORE POTREBBE AVERE POSIZIONI SUL TITOLO OGGETTO DI ANALISI ED ESSERE QUINDI SOGGETTO AI RELATIVI BIAS.
MIL:DGVLong
di therexol
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Interrotta la Serie di Vittorie.Interrotta la Serie di Vittorie: I Piccoli Cali Bloccano il Successo. A Wall Street si dice: "Non confondere l'attività con la produttività. Nel lungo termine, ciò che conta è ciò che produci, non quanto lavori." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, L'ultima volta che tutti e tre i principali indici si sono mossi al ribasso (il 7 agosto), gli investitori erano nel panico per i timori di una recessione. Tuttavia, il calo di ieri è stato semplicemente il mercato che si è finalmente preso una pausa dopo la sua più lunga serie di vittorie dell'anno. Il NASDAQ è sceso dello 0,33% (o quasi 60 punti) ieri, chiudendo a 17.816,94, e l'S&P è scivolato dello 0,20% a 5.597,12, interrompendo una serie di otto sessioni consecutive di guadagni per ciascun indice. Allo stesso modo, la corsa di cinque giorni del Dow è ormai storia dopo un calo dello 0,15% (o circa 61 punti), chiudendo a 40.834,97. Ieri non ci sono stati molti report economici in uscita, quindi è stata una giornata perfetta per i mercati per prendersi una pausa dopo un rally spettacolare che ha sollevato le azioni dai loro minimi di ritiro/correzione di un paio di settimane fa, portandole a pochi punti percentuali dai loro massimi recenti. Oggi ci saranno diversi rivenditori di rilievo, tra cui Target (TGT), TJX Cos. (TJX), Macy's (M) e Urban Outfitters (URBN), solo per citarne alcuni. A proposito di importanti report nel settore retail, le azioni di Lowe's (LOW) sono scese dell'1,2% ieri, dopo che il gigante del fai da te ha mancato le previsioni sugli utili nel secondo trimestre e ha ridotto le stime per l'intero anno. Tuttavia, i ricavi hanno superato le aspettative del 3,5%. Altri report previsti per mercoledì includono Analog Devices (ADI), Synopsys (SNPS), Snowflake (SNOW) e Agilent (A), tra decine di altri. Ma l'evento principale della settimana saranno i commenti del presidente della Fed, Jerome Powell, da Jackson Hole venerdì. Siamo ormai a meno di un mese dalla riunione della Fed in cui gli investitori sono praticamente certi che i tassi verranno ridotti. Pertanto, presteremo tutti molta attenzione alle parole del capo più avanti questa settimana. Potete star certi che tutti gli occhi e le orecchie saranno puntati per capire se confermerà che un taglio dei tassi arriverà a settembre (e, in tal caso, di quanto), o se sembrerà che potrebbe essere posticipato a novembre. È altamente improbabile che qualsiasi cosa dica sarà così chiara e netta. Tuttavia, gli ascoltatori penderanno su ogni parola che pronuncerà (e non pronuncerà) per cercare di capire cosa farà la Fed il 18 settembre. Ma se non riuscite ad aspettare fino a venerdì per qualche notizia sulla Fed, oggi riceveremo i verbali della riunione di luglio. In quell'incontro, ovviamente, i tassi sono stati lasciati invariati, ma gli investitori sono stati molto contenti che il signor Powell abbia affermato che un taglio potrebbe essere "sul tavolo" a settembre, se i dati continueranno a essere favorevoli. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Alibaba (BABA) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha". Commercio estivo in ripresa Solo un mese fa, mi sono ritrovato ad addormentarmi alla scrivania mentre osservavo i mercati salire lentamente con transazioni a basso volume. Ieri quella sensazione è tornata, poiché i volumi sono tornati ai minimi estivi e il mercato ha registrato un andamento laterale. Le azioni hanno chiuso in rosso, ma si è trattato di un patetico tentativo di svendita da parte degli orsi. L'S&P è sceso solo dello 0,20%, mentre il Nasdaq ha perso solo lo 0,24%. Crollo dei volumi globali Un collega trader mi ha inviato ieri uno screenshot del suo tracker del volume sul terminale Bloomberg. La media a 20 giorni dell'S&P era inferiore del 25% rispetto alla media, mentre il Nasdaq era in linea con la sua media. Un dato degno di nota riguardava l'Europa, con l'Euro Stoxx 50 in calo del 68% rispetto alla sua media. Come trader, questo non è il genere di cose che vuoi vedere, soprattutto dopo averne avuto un assaggio un paio di settimane fa. Il VIX sopra i 20 è stato entusiasmante e ha creato opportunità, ma quello che abbiamo visto ieri ci riporta a giugno e luglio. Temo che resteremo in questa fase di stasi fino a dopo il Labor Day. Tuttavia, c'è un grande catalizzatore questa settimana che potrebbe scuotere le cose. Jackson Hole L'azione di ieri ha chiarito che stiamo aspettando qualcosa, e Jackson Hole è proprio questo. Sarebbe troppo facile pensare che Powell potrebbe scuotere le cose e far vendere di nuovo, ma è già successo in passato. Penso che oggi sarà un'altra sessione noiosa, ma poi le voci su Jackson Hole agiteranno le cose giovedì. E poi venerdì avremo Powell. Se venerdì chiudiamo sopra i 5600 SPX, non vedo alcun motivo per andare tecnicamente allo scoperto, quindi probabilmente chiuderemo le nostre posizioni sugli indici. Movimenti di mercato Il volume di SPY ha appena superato i 30 milioni. Una situazione tale da farmi venire voglia di andare in vacanza per il resto di agosto. Il settore energetico è molto debole, con XLE in calo del 2,5%. Il VIX ha finalmente visto un rimbalzo, con UVIX in rialzo dell'8%. Il titolo del giorno è stato Netflix (NFLX). La società ha annunciato di aver visto un aumento di oltre il 150% negli impegni di vendita pubblicitaria anticipata nel 2023. Il titolo ha raggiunto i massimi storici e a un certo punto ieri è salito di quasi il 2%. In sintesi Sembra che la prima settimana di agosto non sia mai avvenuta e che stiamo semplicemente riprendendo da dove eravamo a fine luglio. Vediamo cosa ci riserva Jackson Hole, ma l'andamento dei prezzi è molto indicativo: la direzione verso l'alto è il percorso di minor resistenza. Restate aggiornati per ulteriori sviluppi e analisi dettagliate. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
Ancora forza di equityWall Street ha consolidato, in una seduta tendenzialmente invariata, nella giornata di ieri, dopo una serie di otto giorni di guadagni per S&P 500 e Nasdaq, la più lunga nel 2024. Il sentiment degli investitori è tornato positivo dopo la serie di dati pubblicati, che hanno confermato che l’economia Usa gode ancora di buona salute. La spesa dei consumatori cresce, nonostante le condizioni economiche più deboli, che comunque alimentano le speranze di un taglio dei tassi della Fed a settembre, ormai quasi una certezza. Il mercato scommette al 75,5% in un taglio di 25 punti base. Ma Venerdì c’è Powell a Jackson Hole e il mercato è in attesa del suo discorso. Il mercato resta in ampio risk on, in assenza di notizie negative sul fronte geopolitico, l’unico che in qualche modo, potrebbe far tornare l’avversione al rischio. VALUTE Sui cambi il dollaro è sceso al minimo degli ultimi 4 anni, con il dollar index sceso sotto 101.00 ieri. Euro sopra a 1.1100 e Cable a ridosso della resistenza chiave a 1.3050. C’è ben poco da segnalare se non che vanno cercati i livelli chiave di resistenza dove la divisa americana potrebbe trovare un po’ di sollievo e analogamente i livelli dove rientrare nel trend in atto. Le oceaniche, ugualmente salgono con AudUsd che punta 0.6800 e NzdUsd che cerca il test del doppio massimo a 0.6220 area. UsdJpy tornato sotto 146.00 ma ancora lontano dagli obiettivi di 141.60, minimo raggiunto il 5 agosto. Interessante l’evoluzione del franco svizzero che dopo qualche giorno di ribasso, ha ricominciato a salire contro dollaro tornando a ridosso di 0.8530, anche se i cross rimangono sostenuti, come CadChf e NzdChf. LA SVEZIA TAGLIA I TASSI La Riksbank svedese ha abbassato il suo tasso di riferimento chiave di 25 punti base al 3,5% nella riunione di agosto 2024, in linea con il consenso del mercato, e ha avvisato che nel corso del 2024 vi saranno almeno due o tre ulteriori tagli dei tassi. Si è trattato della seconda riduzione del costo del denaro, rispetto al tasso di interesse del 4% raggiunto per la prima volta a settembre 2023. La Riksbank ha osservato che l'inflazione ha continuato a scendere negli ultimi mesi, con indicatori chiave che convergevano rapidamente verso l'obiettivo del 2%, dando alla banca centrale una maggiore certezza che la disinflazione prevista è stata raggiunta. Inoltre, il board ha osservato che le prospettive di crescita della Svezia potrebbero essere più deboli del previsto all'inizio di quest'anno. Di conseguenza, il sarà opportuno ridurre ancora quest'anno. CANADA, SCENDE L’INFLAZIONE Il tasso di inflazione annuale in Canada è sceso al 2,5% a luglio 2024 dal 2,7% del mese precedente, in linea con le aspettative del mercato. Si pè trattato dell'aumento più debole dei prezzi al consumo da marzo 2021. Il risultato è stato in linea con le previsioni della Banca del Canada secondo cui l'inflazione sarebbe scesa verso il 2,5% nella seconda metà dell'anno, sebbene l'inflazione sia ancora destinata a rimbalzare a causa degli effetti base in arrivo per i prezzi della benzina. I prezzi hanno rallentato in mezzo a un calo generalizzato dei costi dell'elettricità, dei tassi dei mutui e degli affitti. Inoltre, l'inflazione in calo anche per i prodotti alimentari e trasporti. Rispetto al mese precedente, l'indice dei prezzi al consumo canadese è aumentato dello 0,4%. PETROLIO A RIDOSSO DEI SUPPORTI I future sul WTI sono scesi sotto i 73 dollari al barile mercoledì dopo aver ceduto i supporti per tre sessioni consecutive, appesantiti da un aumento inaspettato delle scorte di greggio statunitensi. I dati hanno mostrato che le scorte di greggio sono aumentate di 0,347 milioni di barili per la settimana conclusasi il 20 agosto, sfidando le previsioni di mercato di un calo di 2,8 milioni di barili. Inoltre, i progressi in Medio Oriente relativi alla proposta che Israele ha accettato di cessate il fuoco a Gaza, sembrano ridurre i timori di riduzione dell’offerta. Va ricordato che anche la debolezza economica della Cina continua a pesare sulle prospettive della domanda. Prossimi target 71.50 e 68.10, livelli di supporto di medio e lungo termine. Buona giornata e buon trading. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
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SEI COME OROToday’S Trading del 20.08.2024 MACRO BACKGROUND Nota ai più la scena del film Die Hard nella quale l’attore Samuel Jackson dimentica un lingotto d’oro sul sediolino di un taxi, ebbene oggi quel lingotto varrebbe circa 1 milione di dollari… Bella mancia direi! In un contesto di incertezza, dove gli operatori sperano di avere maggiori dettagli sul percorso futuro delle politiche monetarie della FED questo venerdi con il Simposio di JackonHole, l’unica vera certezza sembra tornare ad essere il metallo giallo. Da sempre in correlazione inversa con il mondo del debito sovrano, il gold ha vissuto una prima parte del 2024 con una anomala salita correlata direttamente all’obbligazionario Usa, salita attribuita principalmente ai massicci acquisti effettuati dalle banche centrali mondiali e in modo particolare dagli acquisti cinesi. Il mood sembra ora essere tornato alla normalità, ovvero il mondo del debito sovrano trova massicce vendite in attesa dei tagli tassi FED e sui timori di una potenziale recessione, dando terreno fertile ad ulteriori spinte long dell’ORO che aggiorna ancora i sui record storici portandosi oltre i 2500$ per oncia troy. In un contesto storico - economico di incertezze, dove i debiti pubblici sembrano fuori controllo e scarni di garanzie reali, dove anche il settore azionario (sebbene paghi ancora interessanti rendimenti) resta troppo pericoloso ed incerto, l’unico porto sicuro sembra essere tornato il GOLD! FOREX Il mercato valutario continua nel suo mood di debolezza dollari USA, senza sosta dollar index affonda sotto 102 e approda a 101.75 aprendo la strada verso 100.90-100.60 , sebbene i tagli tassi attesi da aprte della FED siano ora di soli 25Bp dopo gli ottimi dati sulle vendite al dettaglio, ma solo una FED ancora aggressiva potrebbe salvare le sorti del biglietto verde da una caduta profonda. Rispondono le majors con forti salite, eurusd si porta alle soglie di 1.11 toccando 1.1090,rally indubbiamente meritevole di storni tecnici, ma che per ora non trova motivazioni valide per dare il via alle prese di profitto. Spinge anche cable che tocca 1.30 e sembra oramai intenzionato ag aggiornare i massimi del 2024 che si collocano a 1.3042. indiscusso il recupero dell’australiano che dai minimi di 0.6360 è tornato a 1.6750, aprendo la strada ai massimi del 2024 a 0.68 Debolezza del dollaro USA ben visibile ora su usdcad , che affonda a 1.3615 dai massimi di 1.3950, si aprono cosi scenari di ulteriori affondi fino ai minim i di 1.3550 EQUITY Azionario europeo senza freni a partire del nostro indice che si porta ai mssimi di periodo dei 33 465, riaprendosi cosi la strada verso i 34845 pnt , non meno interessante il DAX che si porta alla soglia dei 18478 pnt con un recupero a V della caduta di inzio agosto, dimostrando di poter riagguantere i massimi dell’anno. Record per l’azionario USA , con il nasdaq100 che in 8 giorni di sola salita, non solo recupera le perdite di inizio mese, ma allunga a poco meno del 2% dai massimi storici. Piu evidente il recupero sull’SP500 che si porta a 5638pnt e sembra ora inevitabile un ritorno ai massimi storici di 5720 pnt , in un rally senza storni di 9 giorni consecutivi only long. COMMODITY Non possiamo non parlare dell’Oro che aggiorna i massimi storici con 2558$ oncia, e dopo una fase laterale partita ad aprile 2024 e terminata a metà agosto con il break out dei 2525$/Oc sembra chiara la strada di sola salita che cerca il metallo giallo. Decisamente indietro il silver, che non trova ancora le giuste motivazioni per tornare ai massimi dell’anno a 33$ , ma resta per ora fermo ai 29.70$ con un ottimo recupero dai minimi di 26.50$. Buona giornata SALVATORE BILOTTA -----------------------------------------
COMEX:GC1!
di SalvatoreBilotta
NASDAQ e S&P continuano a salire: ottava sessione consecutiva.NASDAQ e S&P continuano a salire: ottava sessione consecutiva di guadagni. A Wall Street si dice: "Il nostro obiettivo è trovare un investimento così favorevole da consentire una lunga serie di errori operativi." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Il mercato ha appena vissuto la sua settimana migliore dell'anno... e poi ha continuato a salire ieri, mentre gli investitori si preparano per un nuovo ciclo di rapporti sugli utili e per i commenti del presidente della Fed, Jerome Powell, da Jackson Hole venerdì. Il NASDAQ è salito di un altro 1,39% (circa 245 punti) oggi, raggiungendo i 17.876,77, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,97% arrivando a 5.608,25, il che significa che entrambi gli indici sono ora in una serie vincente da otto giorni. Anche il Dow non è molto indietro, con una striscia positiva di cinque giorni dopo essere aumentato dello 0,58% (circa 236 punti) a 40.896,53. Gli investitori hanno tirato un sospiro di sollievo per tutta la scorsa settimana, poiché i dati sull'inflazione più contenuti e un solido numero di vendite al dettaglio hanno placato i timori di una recessione imminente. Il NASDAQ è salito di oltre il 5% la scorsa settimana, mentre l'S&P 500 e il Dow sono cresciuti rispettivamente di quasi il 4% e quasi il 3%. Questi indici hanno ora recuperato tutto il terreno perso dalla svendita successiva alla pubblicazione dei dati sugli stipendi non agricoli del 5 agosto. I tori hanno superato due ostacoli chiave in un batter d'occhio, poiché sembrano credere che il mercato abbia già effettuato la ricalibrazione necessaria. Naturalmente, potrebbero esserci altre vendite e volatilità in arrivo. Indipendentemente da ciò che accadrà a breve termine, i tori hanno dimostrato ancora una volta di essere al comando, puntando su solidi utili aziendali/tecnologici e su possibili tagli dei tassi. Oggi verrà pubblicato il rapporto sugli utili del gigante del fai da te Lowe's Companies (LOW). Esattamente una settimana fa (il 13 agosto), il leader del settore Home Depot (HD) ha superato le previsioni sia sugli utili che sulle perdite, ma ha offerto una previsione debole per l'anno fiscale. Le azioni di HD sono comunque salite del 4% la scorsa settimana. Altri rapporti attesi martedì includono quelli di Medtronic (MDT), Keysight Technologies (KEYS) e Toll Brothers (TOL), solo per citarne alcuni. Fino a venerdì 16 agosto, abbiamo visto i risultati del secondo trimestre di 464 membri dell'S&P 500, ovvero il 92,8% dei membri dell'indice. Gli utili totali per questi membri dell'indice sono aumentati dell'8,3% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, con un aumento dei ricavi del 5,2%, e il 79,3% ha superato le stime sugli utili per azione, mentre solo il 59,5% è riuscito a superare le stime sui ricavi. Molti risultati del secondo trimestre devono ancora essere pubblicati, anche se abbiamo già visto i risultati di oltre il 92% dei membri dell'S&P 500. Questa settimana arriveranno i risultati di oltre 100 aziende, tra cui 14 membri dell'S&P 500. Tra le aziende più rilevanti che comunicheranno i risultati questa settimana ci sono Target (TGT), Lowe's, Macy's (M), TJX Companies (TJX), Urban Outfitters (URBN) e altre. Tuttavia, quando tutto sarà detto e fatto, la Fed potrebbe essere al centro della scena questa settimana. Il mercato presta sempre attenzione al Jackson Hole Symposium, ma quest'anno è particolarmente importante, dato che siamo a solo un mese dalla riunione di settembre. Gli investitori non dubitano che un taglio dei tassi sia imminente, quindi si aspettano che il signor Powell continui con il suo recente atteggiamento incoraggiante. E sarebbe utile se anche altri membri della Fed facessero lo stesso. Ma prima che Powell parli, ricordiamo che i verbali dell'ultima riunione della Fed verranno pubblicati mercoledì. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Orrstown Financial Services (ORRF) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha". RIASSUNTO: Le azioni continuano la loro ascesa dopo il crollo e il rally del 5 agosto. Invece di scoraggiare i rialzisti, sembra che l'offerta sia stata ridotta durante quella svendita, consentendo a questo rimbalzo di proseguire. L'S&P 500 ha guadagnato un altro 0,97% e il Nasdaq è salito dell'1,32%. Gli utili stanno diminuendo, ma la settimana della Fed è fondamentale. La stagione degli utili sta volgendo al termine, ma questa settimana è un po' più intensa rispetto alla scorsa per quanto riguarda i report aziendali. Palo Alto Networks (PANW) ha riportato un buon trimestre dopo la chiusura del mercato ed è in crescita di circa il 4%. Nvidia (NVDA) presenterà i suoi risultati la prossima settimana, quindi dovremo aspettare questo grande evento prima di trarre conclusioni definitive. La Fed dominerà qualsiasi rapporto sugli utili questa settimana, dato che il Jackson Hole Symposium inizia giovedì e prosegue fino a sabato. Durante l'evento, ci saranno numerosi discorsi della Fed, con il discorso principale di Powell previsto per venerdì. Jackson Hole è stato un evento di grande rilevanza in passato, poiché Powell ha utilizzato questa piattaforma per chiarire le future mosse della Fed. Chissà cosa emergerà quest'anno, ma i mercati saranno certamente attenti. Orsi in difficoltà: Sono molto sorpreso dalla mancanza di resistenza negli ultimi 100 punti dello SPX. Anche sul Nasdaq c'è stata poca opposizione durante questo rally. Ci troviamo ancora una volta di fronte a un possibile punto di capitolazione per gli orsi, che potrebbero essere salvati solo da notizie negative provenienti da Jackson Hole o da Nvidia. Abbiamo ancora qualche posizione corta sull'indice, che ora sembra errata. Con due grandi eventi imminenti, è necessario che gli orsi generino qualche vendita per permettere al mercato di continuare a crescere. In sintesi: Ora ci troviamo a un livello di 5600 punti sull'SPX, con un guadagno di 500 punti rispetto ai minimi di appena due settimane fa. È una mossa sostenibile? Probabilmente il mercato continuerà a fluttuare su volumi molto bassi fino a Jackson Hole. Sarebbe auspicabile un piccolo ritracciamento, così da poter allontanarsi da questa sensazione di "solo rialzi". Restate aggiornati per ulteriori sviluppi e analisi dettagliate. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
GOLD | Last grab.| LEGGETE LA DESCRIZIONE | Buongiorno Traders. Vi chiedo la gentilezza di Boostare questo post e di seguire il mio profilo così da favorire la mia divulgazione gratuita, a voi costa pochissimo ma per me fa un'enorme differenza. | ANALISI | Puntiamo su un'ultima ricerca di liquidità per poi shortare. Inizierei a valutare tra i 2515$ e i 2525$. La fascia è piuttosto ampia, quindi dovremo valutare bene a livello candlesticks. Operate responsabilmente con il rischio che potete permettervi. Buona valutazione. Per maggiori info, non esitare a leggere lo spazio firma. Buon Trading. Ciau.
FOREXCOM:XAUUSDShort
di GoldenSander
Jackson Hole GOLD? powell?| PER MAGGIORI INFO LEGGERE LO SPAZIO FIRMA IN FONDO| Buongiorno Traders. Vi chiedo la gentilezza di lasciare un like a questo post e di seguire il mio profilo così da favorire la mia divulgazione gratuita, a voi costa pochissimo ma per me fa un'enorme differenza. | ANALISI GOLD | I prezzi dell'oro sono rimasti stabili dopo aver raggiunto un massimo storico oltre i 2.500 dollari, mentre i trader attendono con impazienza la prossima mossa della Federal Reserve, che potrebbe essere annunciata durante il simposio di Jackson Hole. Il prossimo discorso del Presidente della Fed, Jerome Powell, potrebbe suggerire un taglio dei tassi, con potenziali ripercussioni sui prezzi dell'oro e sul sentiment del mercato. Storicamente, questo simposio, una tradizione consolidata tra i banchieri centrali, è stato utilizzato dai Presidenti della Fed per introdurre importanti cambiamenti di politica. Nel frattempo, le forti vendite al dettaglio negli Stati Uniti, unitamente a richieste di disoccupazione inferiori alle aspettative e a letture dell'inflazione moderate, hanno rafforzato la fiducia nella resilienza dell'economia statunitense. Dopo aver toccato un nuovo massimo storico, l'oro ha iniziato a consolidarsi appena sopra i livelli di 2.500 dollari. Analizzando i grafici su timeframe più alti, ogni fase di consolidamento ha storicamente preceduto movimenti impulsivi significativi in una direzione o nell'altra. Quali strategie possiamo adottare in questa situazione? 1. Strategia prudente: I trader più avversi al rischio potrebbero scegliere di attendere una chiara rottura del consolidamento prima di posizionarsi sul mercato dell'oro. Per evitare di incappare in falsi segnali (fake breakout), è consigliabile attendere il discorso di Powell, poiché l'oro tenderà a muoversi in modo deciso solo quando verrà chiarita la direzione della politica monetaria. 2. Strategia aggressiva: I trader più aggressivi potrebbero considerare di anticipare le mosse del mercato basandosi sui dati attuali. In questa fase, sia le posizioni short che long possono risultare valide. Le posizioni short sono giustificate dal fatto che il mercato potrebbe aver già scontato la maggior parte delle notizie attese, mentre le posizioni long sono supportate dalla solidità del sentiment di mercato. Restiamo in contatto per ulteriori aggiornamenti. Buone vacanze! Continueremo a inviare analisi e a tenere live su TradingView. Come sapete, non opero né sul mercato asiatico né su quello di londra; quindi, attenderò l'apertura di New York per posizionarmi. In quel momento aggiornerò le zone per identificare il setup più pulito possibile. Grazie e buona giornata. per dubbi, domande o richieste , commentate o scrivetemi! sarò lieto di rispondervi -BUON TRADING -GESTITE IL RISCHIO -BE PATIENCE (Per maggiori info leggere lo spazio firma)
OANDA:XAUUSD
di X_GoldenBoy_X
Domina il risk onWall Street ha chiuso leggermente positivo anche nella seduta di ieri, guidata ancora da un sentimento positivo dei mercati, ormai convinti che gli Usa non entreranno in recessione, ma consapevoli del fatto che la Fed taglierà comunque i tassi a settembre. I tre principali indici hanno chiuso in rialzo, con l'S&P 500 a +0.4%, mentre il Dow Jones e il Nasdaq hanno chiuso positivi dello 0.36% e dello 0.8%. Gli analisti ora sono in attesa del prossimo discorso del presidente della Federal Reserve Jerome Powell a Jackson Hole, che potrebbe fornire indizi sui futuri tagli dei tassi. I dati economici della scorsa settimana, inclusi i report CPI e vendite al dettaglio, hanno lasciato intendere che l’economia americana eviterà la recessione. Il presidente della Fed di San Francisco Mary Daly ha accennato a possibili aggiustamenti dei tassi di interesse. Il mercato ora sconta una probabilità di quasi il 100% di un taglio dei tassi di 25 punti base a settembre. DOLLARO IN DISCESA Il dollar index ha proseguito la sua discesa, è sceso verso quota 101.80, supporto chiave, peraltro bucato con nuovi obiettivi che possiamo individuare in area 100.50. Il breakout rappresenta il livello più basso degli ultimi 8 mesi. La ragione è ovviamente da ricercare nelle aspettative di ribasso dei tassi negli Stati Uniti. Venerdì, il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee ha affermato che il mercato del lavoro statunitense e alcuni indicatori economici principali stanno lanciando segnali di avvertimento, citando i crescenti livelli di insolvenza delle carte di credito. I mercati vedono una probabilità del 100% che la Fed taglierà i tassi di 25 punti base a settembre, con una riduzione maggiore di 50 punti base che non sarebbe da escludere. Per quanto riguarda le principali coppie valutarie, EurUsd a ridosso di 1.1100 mentre il Cable non è lontano da 1.3040, resistenza chiave. Sceso anche il UsdJpy che però deve violare 145.40 per poter vedere accelerazioni al ribasso. Il Franco svizzero, in presenza di questo risk on tende a scivolare lentamente ed EurChf si trova ormai a ridosso di 0.9600, così come i principali cross contro valuta elvetica. Il trend rimane di indebolimento del biglietto verde a meno di un aumento della tensione geopolitica che in questo momento, sembra però, passata in secondo piano. PETROLIO IN CALO I future sul greggio WTI sono scesi in area 73 dollari al barile durante la sessione di ieri e nella notte, in discesa rispetto alla sessione precedente, tra i colloqui di cessate il fuoco in corso a Gaza e le preoccupazioni per l'indebolimento della domanda, in particolare dalla Cina. Il Segretario di Stato americano Antony Blinken è in Israele, sottolineando l'urgenza di raggiungere un cessate il fuoco e liberare gli ostaggi, con ulteriori negoziati pianificati al Cairo questa settimana. Le richieste di pace dovrebbero allentare le tensioni geopolitiche, riducendo il premio di rischio sul petrolio. Ma anche il calo della congiuntura cinese, apre spazio ad un rallentamento della domanda. Ma anche l'OPEC e l'AIE hanno abbassato le loro previsioni di crescita della domanda globale di petrolio per il 2024, citando dati più deboli del previsto e un calo della domanda dalla Cina, che sta aggiungendo pressione al mercato. CINA, TASSI FERMI La Banca Popolare Cinese ha lasciato invariati i tassi sui prestiti chiave, in linea con le previsioni di mercato. Il tasso primario sui prestiti a un anno (LPR), il parametro di riferimento per la maggior parte dei prestiti aziendali e domestici, è stato mantenuto al 3,45%. Nel frattempo, il tasso a cinque anni, un riferimento per i mutui immobiliari, è stato mantenuto al 3,85%. Entrambi i tassi rimangono a minimi record in seguito ai tagli di Luglio. UsdCnh non lontano dai supporti chiave di medio termine a 7.0910 20 area. Il mantenimento delle condizioni di risk ok sui mercati, dovrebbero contribuire a mantenere stabile, ma tendente ad un lento ribasso, il tasso di cambio, con target di medio termine posti in area 6.8150. Buona giornata e buon trading. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
di ActivTrades
USD/JPY: Breakout imminente? Monitoriamo il livello chiave a 146 Salve a tutti! Oggi voglio condividere con voi la mia analisi su USD/JPY, concentrandomi su un livello di resistenza cruciale che il prezzo ha testato più volte nelle ultime sessioni. Dopo un downtrend durato oltre un mese, sto osservando da vicino il timeframe a 15 minuti, in attesa di un possibile movimento significativo. Il mio obiettivo è di cogliere un'opportunità di trading, sia in long che in short, a seconda delle condizioni del mercato. Analisi Tecnica: Nel grafico allegato (timeframe 15 minuti), possiamo vedere chiaramente che il livello di resistenza a 146,672 ha già subito tre test importanti. Questo livello sta mostrando la sua forza, ma allo stesso tempo potrebbe indebolirsi se il prezzo continua a spingere contro di esso. Il quarto test, che si sta avvicinando, potrebbe essere decisivo. Supporti e Resistenze: La resistenza a 146,672 è il livello chiave che sto monitorando. Se il prezzo riuscirà a romperlo e a trasformarlo in supporto, potrebbe essere un segnale forte per una continuazione del trend rialzista. Volume: Sto osservando attentamente il volume durante questo test. Un breakout convincente sarà più affidabile se accompagnato da un aumento significativo del volume, che confermerebbe l'interesse dei compratori. Trend Line: La trend line ascendente che ho tracciato suggerisce che il mercato sta guadagnando momentum. Se il prezzo supera la resistenza, potremmo vedere un'accelerazione del movimento rialzista. Analisi Fondamentale: L'analisi fondamentale supporta l'idea di un potenziale rialzo per USD/JPY. Recentemente, i dati sulle Machinery Orders MoM in Giappone sono stati migliori del previsto (+2,1% vs +1,1% atteso), fornendo uno slancio positivo a breve termine per lo Yen. Tuttavia, i dati annuali (YoY) sulle Machinery Orders mostrano un calo significativo (-1,7% vs +1,8% atteso), suggerendo che la debolezza potrebbe prevalere nel medio termine. Questo mix di dati potrebbe indicare che la forza dello Yen potrebbe essere temporanea, e se il dollaro continua a rafforzarsi, potremmo vedere USD/JPY rompere la resistenza e salire ulteriormente. Piano di Trading: Scenario Long: Se il prezzo rompe la resistenza a 146,672 con un volume crescente, e il livello si consolida come supporto, considererò l'apertura di una posizione long con un primo target intorno a 147,000 e successivi in area 147,300-147,700. Scenario Short: Nel caso in cui il prezzo non riesca a superare la resistenza e invece inizi a invertire con un volume significativo, prenderò in considerazione una posizione short con target di ritorno sui livelli di supporto precedenti, intorno a 146,100 e 145,900. Gestione del Rischio: In entrambi gli scenari, manterrò una gestione del rischio prudente con stop loss posizionati appena al di sotto del supporto o al di sopra della resistenza chiave per minimizzare le perdite in caso di movimenti avversi. Conclusione: Sono molto curioso di sapere cosa ne pensate di questa analisi. Mi sto ancora perfezionando nell'analisi tecnica e fondamentale, quindi ogni feedback o suggerimento sarà estremamente apprezzato. Grazie in anticipo per i vostri commenti! CAPITALCOM:USDJPY #USDJPY, #Forex, #TechnicalAnalysis, #FundamentalAnalysis
di AiLabs
WisdomTree - Tactical Daily Update - 19.08.2024Dati macro Usa in chiaro-scuro, ma avvalorano scenario di taglio tassi. I mercati vedono un taglio da -0,25% in Europa, ed uno da 25 o 50 negli Usa. Occhi puntati sul simposio annuale di Jackson Hope e sulla parole di Powell. FED taglierà: lo dice oro ai massimi, Dollaro debole e rendimenti bond in calo. Sfiducia, pessimismo e sell-off di inizio agosto, con relativo apice nel panic-selling di lunedì 5, sembrano un lontano ricordo. L’appetito per il rischio è tornato, grazie anche agli ultimi dati Usa, specialmente quelli inaspettatamente buoni, +1,0% su giugno, delle vendite al dettaglio di luglio. Venerdì 16 la fiducia dei consumatori ha battuto le attese, mentre i numeri del comparto costruzioni, ancora deboli, avvalorano lo scenario di “soft landing” (atterraggio morbido), senza recessione, creando le condizioni per un taglio dei tassi d’interesse da parte della Federal Reserve a settembre. Nell’ultima seduta della scorsa settimana Milano, che recuperava la chiusura ferragostana del 15 agosto, è salita +2,2%, Francoforte +0,8%, Parigi +0,4%, mentre Londra ha perso -0,4%. Tornando ai dati macro Usa, la fiducia dei consumatori Usa ad agosto (fonte Università del Michigan) è salita a 67,8 punti dai 66,4 di luglio, battendo le attese di un calo a 66, forse favorita dal rallentamento del tasso di inflazione annuale al 2,9%, il più basso dal 2021. Nel comparto delle costruzioni, a luglio, i permessi sono scesi -4% a luglio a 1,396 milioni, il più basso da 4 anni, e inferiore al consenso di 1,43 milioni. Sorprendentemente buone le vendite al dettaglio, che a luglio sono aumentate +1%, a luglio battendo le stime degli analisti di +0,3%. La prospettiva sempre più accreditata di una svolta monetaria espansiva, alias di un taglio dei tassi Usa a settembre, ha spinto al nuovo record storico il prezzo dell’oro, ora sopra 2.500 Dollari/oncia. Nel loro insieme questi dati hanno infuso fiducia negli operatori e favorito un alieve ulteriore risalita dei maggiori indici azionari americani: Dow Jones, S&P500 e Nasdaq, tutti attorno a +0,2%. Sul mercato valutario si nota la debolezza del Dollaro Usa, che dopo aver superato quota 1,10 nel cross Eur/Usd, staziona in quell’intorno, testimoniando l’aspettativa di un imminente “easing monetario”. Clima sereno sul mercato dei Governativi europei: lo spread tra Btp/Bund permane attorno a 140 bps, col rendimento del BTP 10 anni benchmark a 3,64%. Oggi, 19 agosto, si avvia una settimana di ricerca di indicazioni sulla prospettiva dei tassi negli Usa. Giovedì 22, tra le montagne del Wyoming, prenderà il via l’annuale celeberrimo simposio di Jackson Hole. Gli investitori attendono che dalle parole del Chairman della FED (Banca centrale Usa) Jerome Powell emergano indicazioni su quanto saranno tagliati, mentre sul quando, il meeting di settembre lascia pochi dubbi. In effetti, diversi esponenti del Board della FED avallano tale prospettiva: il Presidente della Fed regionale di San Francisco, Mary Daly, in un’intervista al Financial Times, “sposa” un approccio graduale di riduzione del costo del denaro, dopo che i recenti dati macro sembrano confermare che l'inflazione è sotto controllo. Il prezzo del petrolio torna a scendere, col WTI (greggio di riferimento Usa) a 76,2 Dollari/barile, -0,5%, questa volta per la preoccupazione sulla domanda cinese, essendo la Cina è il maggior consumtore globale di greggio. In effetti la scorsa settimana sia Opec+ (cartello dei maggiori produttori/esportatori) che l'Aie (Agenzia mondiale dell’energia) hanno rivisto al ribasso le previsioni di crescita della domanda mondiale 2024, proprio a causa della debolezza di quella cinese. Il quadro macro cinese resta in traiettoria per centrare il target governativo di crescita del 5,0% del GDP, ma alcuni dati, come il calo dei prezzi delle case ed il lieve aumento della disoccupazione, suggeriscono prudenza sulla prospettiva “energivora” del Paese. Guardando alle Borse dell’Area Asia-Pacifico, notiamo andamenti contrastati: Hong Kong ha chiuso in rialzo, +0,8%, Shanghai +0,5%, Shenzhen invariata. In forte calo, -2,0%, il Nikkei di Tokio. A giugno gli ordini di macchinari “core giapponesi” sono aumentati +2,1% su base mensile, facendo meglio delle stime di consenso di +1,1% e ribaltando il calo del -3,2% di maggio. Su base annua, tuttavia, il trend resta negativo, con -1,7% rispetto a giugno 2023: il consenso indicava +1,8%. Le Borse europee, dopo un avvio positivo ma senza slancio, terminano la mattinata con progressi medi di +0,3%, nella 1’ seduta di una settimana piuttosto ricca sul fronte macro: tra gli altri, giovedì 22, gli indici Pmi preliminari di agosto sulle maggiori economie mondiali, e il dato sull’andamento dei salari UE nel 2’ trimestre. Il prezzo dell'oro stamane si assesta attorno al record storico, sopra 2.500 Dollari/oncia, +20% circa da inizio anno, sostenuto dai perduranti scenari di guerra e dall’aspettativa di taglio dei tassi in USA e UE a settembre. I future su Wall Street ancticipano riaperture pomeridiane in minimo rialzo, in media +0,1%, all’indomani di 2 settimane di robusti recuperi. (ore 13.30 CET) Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. 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Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto. Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
TVC:NDQ
di Peter_Braganti
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FED, TASSI DI INTERESSE E DEBITO USAToday’S Trading del 19.08.2024 – MACRO BACKGROUND Pochi i punti chiave da seguire questa settimana e tante le incertezze che li avvolgono, partendo dall’appuntamento con Jackson Hole e la FED , con Powell che venerdi ha programmato il suo speech durante il quale gli operatori sperano di avere maggior chiarezza sul percorso che intende intraprendere la FED. Il taglio del costo del denaro è oramai dato per scontato alla prossima riunione di Settembre, il vero quesito ora resta la forza con la quale la FED interverrà, se da un lato il mercato del lavoro preoccupa gli operatori, dall’altro c’è stata grande fiducia dal GDP e dalle vendite al dettaglio, perntanto un forte taglio da 50Bp potrebbe mettere in evidenza una FED preoccupata di un hard landing e pronta ad interevenire, d’altro lato se dovesse mostrarsi indecisa, con tagli da 25bp e ancora molto legata ai dati della congiuntura macro la delusione sarebbe forte ed i mercati potrebbero viverlo come un segnale di vendita. Non facile dunque il momento nel quale le FED si trova a combattere anche con un super debito pubblico. Sebbene non rientri nel mandato della FED, sappiamo bene che mantenere ancora l’attuale costo del denaro porterebbe il solo costo degli interessi a circa 12 milioni cumulativi , ovvero un totale di circa 1.4 trilioni $, secondo i dati BofA Il dilemma dunque resta: tagliare o non tagliare… quanto tagliare? FOREX Il mercato valutario trova il suo punto focale nella debolezza del dollaro USA, che porta in buona conseguenza ad una riscoperta delle valute asiatiche e più in generale ad una forza delle majors concorrenti. Dollar index continua il suo trend ribassista portansosi stanotte ai minimi di 102.00, si apre dunque una prima strada dove la FED taglia di 50Bp e la pesante congiuntura macro USA porta il dollaro ai minimi di 100.90-60, unica via di speranza per un rialzo del biglietto verde a nostro parere resta una FED meno accomodante, con modesti tagli da 25Bp e dati macro in ripresa, allora il dollaro avrebbe ancora qualcosa da dire e ritorni sopra 103 diventerebbero plausibili. Tra gli asset che sembrano beneficiare di piu della debolezza del dollaro troviamo l’australiano , dove la RBA ha dichairato di voler mantenre tassi alti ancora per lungo tempo, anche se non si prevedono ulteriori rialzi secondo il presidente Michele Bullock, dall’altro lato troviamo la Sterlina che grazie ai buoni dati sul Pil trova nuova fiducia da aprte degli operatori, che portando le quotazioni del British Pound a 1.2980 alle porte di 1.30, riteniamo pertanto ancora valido il trend long sterline , ma preferiamo valutare ingressi sui supporti migliori a 1.2875 area EQUITY Azionario mondiale che chiude tra le sue migliori settimane, recuperando gran parte delle perdite viste ad inizio agosto. In Europa vola l’indice italiano che riconquista le resistenze di 33 300 pnt, sebbene i supporti siano piu in basso a 32550 e 32400 pnt, riteniamo ancora valida la strada rialzista, in linea con il resto d’Europa dove il DAx tenta attacchi ai massimi di 18350 pnt per allungare verso i 18546 pnt prima resistenza utile Doppi massimi per il Nasdaq che non supera i 19682 pnt in questa apertura di settimana, e lascia le prime quotazioni insiede nelle dinamiche di venerdi. Il trend fortemente rialzista resta ora la strada principale da seguire, sebbene si preferiscano ingressi sui supporti a 19216 pnt e 19100 pnt enetuali break out dei massimi ci proietterebbero a 19990 pnt. COMMODITY Non possiamo non citare i massimi del gold visti venerdi, portatosi a 2548$ il gold racchiude in se sia la debolezza del biglietto verde che una sfiducia del comparto obbligazionario. Proteggersi ancora dai rischi dell’azionario sembra doveroso, ma l’obbligazionario sembra ancora un porto incerto dove approdare dando cosi linfa al gold. Restano supporti primi i 2527$ poi 2517$ Interessanti infine le dinamiche del WTI che torna a 74.80$ dopo aver abbandonato i massimi di 79$ , riportandosi cosi al 50% di ritracciamento del movimento long e alla mediana della piu ampia fase di compressione dei prezzi, ben visibile sul daily. Ci attendiamo futura volatilità in aumento anche su questo asset una volta terminata la fase di compressione. Restano supporti i 74.13$ poi 72.20$ e 70.72$ infine. Buona giornata SALVATORE BILOTTA -----------------------------------------
TVC:DXY
di SalvatoreBilotta
L'oro stabilisce un nuovo recordAnalisi fondamentale Il mercato ha oscillato selvaggiamente la scorsa settimana, i prezzi dell'oro sono saliti alle stelle dal minimo settimanale di 2.423 USD al prezzo di chiusura del fine settimana di 2.508 USD/oz, stabilendo un nuovo massimo storico. Tuttavia, l’Iran potrebbe reagire e attaccare Israele la prossima settimana. Il discorso del presidente della Federal Reserve Powell all'incontro annuale di Jackson Hole è un momento saliente del mercato che potrebbe causare ancora una volta volatilità. La prossima settimana, tutti gli occhi saranno puntati sul simposio della Federal Reserve a Jackson Hole. L'attenzione sarà concentrata venerdì, quando Powell terrà un discorso programmatico sulle prospettive economiche. In primo luogo, vogliono la conferma che la Fed taglierà i tassi di interesse a settembre. Ma poiché la Fed si trova ad affrontare rischi sia per l’inflazione che per l’occupazione attraverso i recenti dati macro, la prossima mossa e il ritmo Il prossimo taglio dei tassi diventerà più complicato e ovviamente lo sarà. portare fluttuazioni ancora più intense nel mercato in generale e nel commercio dell’oro in particolare. Analisi tecnica Da un punto di vista tecnico, il superamento di venerdì della barriera orizzontale 2.470-2.472 dollari e il successivo rafforzamento al di sopra del precedente massimo storico sono visti come un nuovo slancio per i trader rialzisti. Inoltre, gli oscillatori sul grafico giornaliero si mantengono in territorio positivo e sono ancora lontani dal territorio di ipercomprato, suggerendo che il percorso di minor resistenza per i prezzi dell'oro è verso l'alto. Detto questo, l’incapacità di creare slancio al di sopra della soglia psicologica dei 2.500 dollari merita qualche avvertimento per i rialzisti. Pertanto, sarebbe saggio attendere qualche acquisto successivo oltre il massimo limitato di venerdì, intorno a 2.509-2.510 dollari, prima di posizionarsi per ulteriori guadagni. Sul lato positivo, la resistenza a 2.472-2.470 dollari sembra ora proteggere l’immediato ribasso. Eventuali ulteriori ribassi probabilmente attireranno nuovi acquirenti e rimarranno confinati nella zona 2.448-2.446 dollari. Quest'ultima zona fungerà da importante punto cardine per i trader a breve termine, che se rotto in modo decisivo aprirà la strada a perdite più profonde. Resistance: 2509 - 2519 - 2533 Support: 2495 - 2488 - 2475 - 2470 SELL scalp price zone 2508 - 2510 stoploss 2514 SELL price zone 2532 - 2534 stoploss 2538 BUY price zone 2477 - 2375 stoploss 2471
OANDA:XAUUSD
di TVS-Trader
Borse, ritorna la fiducia?Ancora una sessione positiva per i mercati azionari americani, trascinati dal calo delle preoccupazioni verso una eventuale recessione americana, che, dopo gli ultimi dati macro, sembra sempre meno probabile. Wall Street ha chiuso in rialzo, con l'S&P 500 e il Nasdaq che hanno guadagnato tra lo 0.10 % e lo 0.20%, così come il Dow Jones, che ha chiuso leggermente positivo, rafforzando il forte rally di giovedì. Tutti e tre i principali indici, di conseguenza, hanno fatto registrare la settimana migliore dal novembre 2023, con l'S&P 500 che ha guadagnato quasi il 4%, il Nasdaq in aumento del 5,3% e il Dow Jones in rialzo del 3%. E’ stata, per la verità, una settimana intensa di dati economici, numeri che hanno aiutato il mercato a riprendersi dalle perdite precedenti di inizio del mese. Un'inflazione più debole, vendite al dettaglio robuste e minori richieste di sussidi di disoccupazione, hanno sostenuto gli indici azionari, alimentando il ritorno della fiducia. Inoltre, il sentiment degli investitori è stato rafforzato anche dalle solite dichiarazioni dei rappresentanti della Federal Reserve che ormai sono chiaramente orientati ad un taglio dei tassi mantenendo però un approccio prudente. E ciò, è visto, attualmente, come un segnale di forza. Tra le big tech, segnaliamo il rialzo di Nvidia, Alphabet e Tesla. DATI USA CONTRASTANTI Tra i dati usciti venerdì, segnaliamo i permessi di costruzione, che, sempre negli Usa, sono scesi del 4% a un tasso annuale di 1,396 milioni a luglio 2024, il più basso in quattro anni e al di sotto delle stime di mercato di 1,43 milioni. Il sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan, pubblicato sempre venerdì, nel tardo pomeriggio, è salito a 67,8 ad agosto 2024, rispetto a 66,4 a luglio e al di sopra delle previsioni di 66,9. Si tratta del primo aumento in cinque mesi. Nel complesso, le aspettative si sono rafforzate sia per le finanze personali sia per le prospettive economiche a cinque anni. L'indice delle aspettative è migliorato (72,1, il più alto in quattro mesi contro 68,8) mentre l'indicatore delle condizioni economiche attuali è sceso leggermente (60,9 contro 62,7). Nel complesso dati che evidenziano una tenuta del mercato e che in effetti, rappresentavano il timor maggiore, nel caso fossero usciti negativi, tra gli analisti. ORO, NUOVI MASSIMI STORICI Venerdì l'oro è salito sopra i 2.490 $ l'oncia, il massimo storico, trascinato da una importante domanda di beni rifugio, in attesa delle prossime decisioni della Fed. A contribuire all’aumento della domanda, i timori delle ritorsioni di Teheran, che secondo l’intelligence Usa, potrebbero avvenire nei prossimi giorni. Inoltre, le preoccupazioni per l'escalation della guerra Russia Ucraina, hanno ulteriormente contribuito a sostenere il prezzo della materia prima. Il mercato, sul fronte tassi Usa, sconta sempre una serie di riduzioni fino a 100 punti base da qui a fine anno, sebbene il forte comunicato sulle vendite al dettaglio abbia spinto gli analisti a ridurre le probabilità di un taglio così importante, spostandosi su più probabili 50 punti base. UK, RIPRESA IN VISTA? Le vendite al dettaglio nel Regno Unito sono aumentate dello 0,5% mese su mese a luglio 2024, dopo un calo rivisto al ribasso dello 0,9% a giugno e in linea con le aspettative del mercato. Le vendite nei negozi non alimentari sono aumentate dell'1,4%, mentre il commercio al dettaglio è aumentato dello 0,7%, principalmente a causa di una ripresa da parte di rivenditori come mercati, distributori automatici e vendite porta a porta. Al contrario, il commercio nei negozi alimentari è rimasto invariato, mentre le vendite di carburante per auto sono diminuite dell'1,9% dopo un precedente aumento del 2,2%. Considerando i tre mesi fino a luglio, il commercio al dettaglio è aumentato dell'1,1%. Su base annua, le vendite al dettaglio sono aumentate dell'1,4%, riprendendosi da un calo rivisto dello 0,3% nel periodo precedente e corrispondendo alle stime di mercato. AUSTRALIA, ANCORA TASSI FERMI Il dollaro australiano si è mantenuto sopra i 0,6600 dollari, marciando verso i massimi delle ultime tre settimane, dopo le parole del Governatore della Reserve Bank of Australia Michelle Bullock, la quale ha affermato che, nonostante i segnali di allentamento dell'inflazione, è ancora "prematuro" considerare un taglio dei tassi di interesse. L’inflazione rimane troppo alta e non si prevede che tornerà all'obiettivo del 2-3% della banca centrale prima della fine dell'anno prossimo. La scorsa settimana, la RBA ha mantenuto i tassi invariati al 4,35% per la sesta riunione consecutiva in un contesto di economia resiliente e persistenti rischi inflazionistici. Questa posizione è in contrasto con altre importanti banche centrali, tra cui la Reserve Bank of New Zealand che ha sorpreso i mercati con un taglio dei tassi di 25 punti base ad agosto. Buona giornata e buon trading. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. 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di ActivTrades
Settimana Record giù i Timori di Recessione: Migliore dell'Anno.Settimana da Record Smentisce i Timori di Recessione: La Migliore dell'Anno. A Wall Street si dice: "Compra aziende con gestione eccellente. L'abilità del gestore è così importante quanto la qualità dell'azienda stessa." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Il mercato aveva bisogno di buone notizie per scrollarsi di dosso la depressione causata dalla recessione e dal carry trade di inizio mese... ed è esattamente ciò che ha ottenuto negli ultimi giorni. Il risultato finale è stata la migliore settimana del 2024. Il NASDAQ è balzato del 5,3% negli ultimi cinque giorni, mentre l'S&P 500 è salito del 3,9%. Entrambi questi indici hanno ora una striscia positiva di sette giorni e sono in rialzo per il mese di agosto. Anche il Dow è aumentato del 2,9% durante la settimana. I dati economici hanno rassicurato gli investitori nervosi su due fronti importanti questa settimana. I dati incoraggianti del PPI e del CPI, rispettivamente di martedì e mercoledì, hanno mostrato che l'inflazione continua a raffreddarsi. Nel frattempo, un rapporto sulle vendite al dettaglio che ha più che raddoppiato le aspettative e un ulteriore calo delle richieste di sussidi di disoccupazione (entrambi diffusi ieri) suggeriscono che l'economia sta andando bene mentre attendiamo quel tanto desiderato taglio dei tassi il mese prossimo. Anche un rapporto positivo sugli utili del principale rivenditore del paese, Walmart (WMT), ha dato un grande contributo. Questi dati hanno notevolmente alleviato i timori di recessione innescati da un debole rapporto sull'occupazione del 2 agosto. La sessione successiva, il 5 agosto, è stata la giornata peggiore per il Dow e l'S&P 500 in quasi due anni. Ma ora gli investitori hanno puntato gli occhi su nuovi massimi nel prossimo futuro. Il mercato può cambiare rapidamente direzione. La combinazione del rilascio trimestrale di Walmart e del positivo rapporto sulle vendite al dettaglio di luglio ha costretto la narrazione cupa e catastrofica, che minacciava di dominare la scena solo pochi giorni fa, a ritirarsi. Tuttavia, le nuvole non si sono ancora completamente dissipate e i rischi al ribasso permangono. Ma per ora, almeno, la narrazione di un "atterraggio morbido" è tornata in auge, il che ha fatto miracoli per il sentiment del mercato. A contribuire ulteriormente al sentiment del mercato ci sono anche ulteriori prove dal rapporto dell'indice dei prezzi al consumo di luglio, che ha rassicurato gli investitori sulla questione dell'inflazione. Questa stagione degli utili potrebbe essere un po' lunga, ma la prossima settimana ci saranno ancora molti report. Oggi vedremo i risultati di Palo Alto Networks (PANW) ed Estee Lauder (EL); martedì sarà la volta di Lowe's Companies (LOW); mercoledì toccherà a The TJX Cos. (TJX), Analog Devices (ADI), Synopsys (SNPS) e Target (TGT), solo per citarne alcuni nei primi giorni della settimana. E sentiremo molto anche dalla Fed, mentre ci avviciniamo a un quasi certo taglio dei tassi a settembre. I verbali del FOMC della riunione di luglio saranno pubblicati mercoledì e il presidente Jerome Powell parlerà a Jackson Hole venerdì. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Dycom Industries (DY) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha". Venerdì verde estivo Le azioni sono crollate all'inizio della mattinata, ma si sono riprese dopo l'apertura, chiudendo in verde e ai massimi della settimana. Considerando dove eravamo lunedì scorso, è stata una svolta sorprendente per i mercati. L'S&P 500 ha guadagnato lo 0,20% e il Nasdaq è salito dello 0,09%. Venerdì estivo Venerdì abbiamo assistito a qualche vendita prima della campanella, probabilmente a causa della scadenza delle opzioni. Le opzioni AM SPX scadono all'apertura, quindi questo è stato probabilmente un tentativo dei mercati di "bruciare" qualsiasi premio rimasto dal giorno precedente. Quando la campanella ha suonato, gli acquirenti sono tornati e siamo tornati subito ai livelli di chiusura del giorno precedente. Dopo le turbolenze e il rally del mattino, le cose si sono calmate. Abbiamo oscillato intorno ai massimi di ieri con un volume leggero. Ci sono stati alcuni dati economici sugli inizi di costruzione di case e sulla fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan. Quest'ultima ha rivelato alcuni dati sull'inflazione che sono stati superiori alle aspettative, ma questo non ha affatto turbato il mercato. La Fed di Atlanta ha tagliato le sue previsioni sul PIL del terzo trimestre dal 2,4% al 2,0%. Si tratta del secondo taglio significativo da parte loro questa settimana. E adesso? Questa settimana vedremo se i tori riusciranno a riprendere la spinta o se troveremo un po' di supporto e stabilità. Immagino la seconda ipotesi, ma mi sono sbagliato di grosso negli ultimi tre giorni, quindi la fiducia in questa previsione è bassa. La stagione degli utili volge al termine La grande azienda che tutti attendono è NVDA, ma dovremo aspettare fino al 28 agosto. La prossima settimana avremo solo una manciata di nomi, ma la stagione degli utili è conclusa all'85%. Terrò d'occhio i nomi nel settore retail come Target e TJ Maxx. Altri nomi interessanti saranno PANW, SNOW e CAVA. In sintesi Sarà interessante vedere l'andamento dei prezzi questa settimana. Come ho detto, il percorso di minore resistenza sembra puntare verso l'alto. Tuttavia, il Nasdaq sta affrontando una certa resistenza ai livelli attuali. Gli orsi devono difendersi o probabilmente vedremo nuovi massimi prima della prossima stagione degli utili. Restate aggiornati per ulteriori sviluppi e analisi dettagliate. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
WisdomTree - Tactical Daily Update - 16.08.2024Inflazione Usa in calo, e lo scenario recessivo è improbabile. I mercati scommettono su un taglio dei tassi a Settembre in US e UE. Rimbalzo del Nikkei giapponese, mentre torna a indebolirsi lo Yen. Oro vicino ai massimi storici, spinto dalle tensioni globali. L’inflazione Usa torna a calare a luglio, ridando ottimismo e slancio rilazista ai mercati azionari Usa ed Europei. Negli Usa, dopo che i prezzi alla produzione sono cresciuti meno delle attese, il trend di rallentamento ha riguardato anche i prezzi al consumo (inflazione CPI), cresciuti del +2,9% annuale a luglio, al minmo dal 2021, e contro il +3,0% atteso. Questo gradito “duetto” di dati rende più sostenibile lo scenario di taglio dei tassi da parte della Federal Reserve (Banca centrale Usa-FED) nella riunione di settembre: se il 1’ taglio dal 2020 appare scontato, resta aperta la “discussione” sulla sua misura: il consensus è spaccato tra 25 e 50 punti base. In Europa l’economia cresce a rilento, ma cresce: secondo una stima flash preparata da Eurostat, (Ufficio statistico dell'Unione Europea), al pari che nel 1’ trimestre 2024, il GDP (PIL-Prodotto interno lordo) è cresciuto +0,3% su base trimestrale e +0,6% su base annuale. Le maggiori Borse europee hanno chiuso in rialzo ieri, 15 agosto, contagiate dai dati macro negli Usa che, oltre all’inflazione in rallentamento, a luglio hanno segnalato anche vendite al dettaglio superiori alle aspettative, e numeri tranquillizzanti sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, scongiurando, almeno per il momento, il rischio di recessione. In sintesi, Londra +0,80%, Parigi +1,23% e Francoforte, la migliore +1,66%. Milano era chiusa per la festività di Ferragosto. Anche a Wall Street rialzi “rotondi”: Dow Jones +1,3%, S&P500 +1,6%, Nasdaq +2,3% A giovarsi della ritrovata fiducia verso l’economia Usa anche il Dollaro che ha guadagnato +1,1% nel cross con lo Yen giapponese a 149,0, e +0,5% in quello con l’Euro, a 1,096. Negli Stati Uniti le vendite al dettaglio di luglio sono cresciute +1,0%, battendo le stime degli analisti che indicavano +0,3% e le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione settimanali sono diminuite a 227 mila, contro stime di 235 mila, in parte smentendo il deludente rapporto sull’occupazione di luglio. Il GDP giapponese è tornato a crescere nel 2’ trimestre, riscattando la delusione del 1’, col +0,8% nel periodo aprile-giugno: ricordiamo che l’economia nipponica, la 4’ a livello mondiale si era contratta -0,6% nel 1’ trimestre 2024. Nel Regno Unito registriamo il 2’ trimestre consecutivo di crescita 2024: il +0,6% del periodo aprile-giugno, avvicina, pur con un dato leggermente inferiore, il +0,7% del 1’ trimestre, secondo i dati forniti ieri dall’istituto statistico britannico ONS nel suo rapporto mensile. Sempre in UK, le vendite al dettaglio a luglio sono aumentato +0,5% in volume rispetto a giugno, ribaltando il -0,9% di giugno: sempre a luglio, su base annua, le vendite al dettaglio sono salite +1,4% confermando il trend lievemente espansivo. Oggi, 16 agosto, scenario quasi euforico per le Borse dell’Asia-Pacifico: Tokyo ha chiuso in rialzo del +3,6% sul venire meno del rischio di recessione dell'economia Usa, e sul ripristino del trend di indebolimento dello Yen, che oggi perde terreno sia verso il Dollaro Usa, a 148,80, che verso l’Euro, a 163,60 (ore 12.00 CET) In forte rialzo anche Seoul, il +2,0%, Taiwan, +1,1% e Sidney, +1,3%. Sono invece poco mossi i listini della Cina continentale: Shanghai +0,1%, Shenzhen -0,2%. I mercati attendono ancora che il Governo vari nuovi provvedimenti a sostegno della ripresa economica che, seppur in atto, non è omogenea. I dati macroeconomici dei giorni scorsi hanno mostrato che le vendite al dettaglio cinesi sono aumentate più del previsto a luglio, mentre la produzione industriale ha deluso rispetto alle previsioni. Le Borse europee, vicine ai massimi da 2 settimane dopo lo scivolone di lunedì 5 agosto, hanno aperto la seduta odierna in rialzo, in media +0,4%: Milano sale oltre +2%, trascinata dalle azioni delle banche, e recuperando la seduta di chiusura di ieri, in generale positiva per gli altri listini europei. Anche i future su Wall Street confermano la buona intonazione della chiusura rialzista di ieri: gli investitori sono sempre più convinti che la Federal Reserve, visto il trend calante dell’inflazione, inizierà il ciclo espansivo della politica monetaria al FOMC (Federal Open Market Committee) a settembre. Lo scenario di riduzione del costo del denaro contribuisce alla tranquillità del comparto obbligazionario: lo spread tra Btp decennali italiani ed omologhi Bund tedeschi scende stamane, 16 agosto, a 137 punti base, dai 140 di mercoledì, col rendimento del BTP benchmark a 3,61%, -6 bps. Il prezzo del petrolio è in leggero calo: il WTI (greggio di riferimento Usa) scambia attorno a 77,7 Dollari/barile, -0,5%. L’oro vale a 2.494 Dollari/oncia, vicino ai massimi storici di metà luglio, dimostrando la sua valenza di “bene rifugio” in un contesto ancora segnato dalle tensioni geopolitiche e dai conflitti in Medio Oriente e Ucraina. (ore 13.30 CET) Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. 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TVC:NI225
di Peter_Braganti
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GOLD | Controcorrente oggi?| LEGGETE LA DESCRIZIONE | Buongiorno Traders. Vi chiedo la gentilezza di Boostare questo post e di seguire il mio profilo così da favorire la mia divulgazione gratuita, a voi costa pochissimo ma per me fa un'enorme differenza. | ANALISI | Oggi giornata tipicamente rialzista, mi piacerebbe comunque valutare short dopo una ricerca di liquidità. Valuterò quindi dai 2475$. Potrei aspettarmi anche un grosso SHORT. Operate responsabilmente con il rischio che potete permettervi. Buona valutazione. Per maggiori info, non esitare a leggere lo spazio firma. Buon Trading. Ciau.
FOREXCOM:XAUUSDShort
di GoldenSander
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LA CRESCITA ECONOMICA DIVENTA Più IMPORTANTE DELL’INFLAZIONEToday’S Trading del 16.08.2024 – MACRO BACKGROUND Innegabile il cambio di focus per i mercati che passano dal concentrarsi sui dati relativi ai prezzi al consumo a quelli relativi a domanda aggregata e crescita economica. La settimana che sta per concludersi mette ben in evidenza come i dati sull’inflazione abbiano oramai poco sorpreso gli operatori, che si attendono un naturale e lento ritorno ai target, portando scarso interesse e bassa volatilità in risposta a dati poco discordanti dalle aspettative, mentre diventa ora principale focus la crescita economica USA ed ovviamente globale! La paura di entrare in una fase di recessione , anticipata dal mercato del lavoro in progressivo raffreddamento, mette gli operatori in guardia e a caccia di conferme o smentite su un potenziale hard landing. Ecco dunque che i dati di ieri relativi alle vendite al dettaglio, misura perfetta per valutare lo stato della domanda aggregata e dei consumi, assume maggior rilievo per i mercati. Il dato ottimo che si è attestato al +0.4% per il mese di Luglio rispetto alle attese di un modesto +0.1% fanno da volano agli altrettanto seguiti initials jobless claims che questa settimana si sono portati a 227K unità, ben sotto i precedenti 234K e ovviamente sotto la media destagionalizzata. Spariscono dunque i timori legati alla recessione, si ricostruiscono le posizioni in carry trades sulla fiducia di una BOJ ferma sulle attuali politiche monetarie , per dare nuova linfa ad un sistema di indebitamento a basso costo e acquisto di alto rischio che ha generato in questi anni sorprendenti profitti. Torna il risk on sui mercati sulla fiducia di un’economia USA robusta che eviterà ancora una volta la recessione e dove la FED porterà a casa il tanto atteso soft landing. FOREX Il mercato valutario trova nei dati sul lavoro e sulle vendite al dettaglio buoni motivi per comprare un po di dollari USA ed evitare cosi i break out ribassisti dei minimi di usd index di 102.20, rimane tuttavia ancora sotto le resistenze di 103.60 senza invalidare l’attuale trend ribassista. Torna la forza della sterlina, che beneficiando degli ottimi dati macro relativi alla crescita del Pil , torna ad aggredire 1.29 riprendendo un buon trend rialzista. In ultimo focus sullo yen, che torna ad essere lo strumento di creazione di carry trades con le quotazioni di usdjpy che tornano a 149 e sembrano ora puntare a 152.00. Attenzione dunque ad una fase di borse Up e yen debole che potrebbe essere nuovo campanello di allarme per la ripresa di usdjpy. EQUITY Azionario i gran festa negli USA, il tech torna a galoppare a rialzo e porta il nasdaq 100 a 19714 pnt, recuperando gran parte delle perdite viste la scorsa settimana. Il recupero a dir poco veloce dell’indice tecnologico mette in luce diverse inefficienze volumetriche tra i 19200 e 19400 pnt che potrebbero dover essere ricoperte prima di assistere a nuovi allunghi rialzisti. Quadro similare per l’SP500 le cui inefficienze si collocano tra i 5495 e 5527pnt, attenzione dunque alle ricoperture di queste aree. Bene anche l’asia dove il Nikkey ritorna a 38000 pnt andando a testare il PoC di tutta la fase discendente vista le scorse settimane. Anche in questo caso lasciamo aperta la possibilità di storni tecnici a ricoprire inefficienze fino 36800 pnt prima di ulteriori onde rialziste. COMMODITY Poco da aggiungere per il gold che resta sotto i massimi di 2520 $ e sopra i supporti di 2473$ in una fase laterale ribassista che ancora non da interessanti spunti operativi. Piu dinamico il WTI che lasica le aree degli 80$ per tornare a 75.50$ in una fase composta a massimi e minimi decrescenti che trova il suo prossimo supporto a 74.50$, mentre le resistenze si collocano a 77$ I pochi dati previsti per questo venerdì non dovrebbero dare vita ad anomale esplosioni di volatilità , guidandoci con calma alle chiusure settimanali. Buona giornata SALVATORE BILOTTA -----------------------------------------
CME_MINI:NQ1!
di SalvatoreBilotta