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Indici di mercato

WisdomTree Tactical Daily Update - 14.05.2024Grande attesa per i dati sull’inflazione Usa di Aprile. Oggi sono previsti quelli sui prezzi alla produzione, domani su quelli al dettaglio. USA-Cina ai ferri corti! Pechino reagira’ ai nuovi dazi Usa sulle auto elettriche. Nel Regno Unito sale la disoccupazione: taglio dei tassi piu’ vicino? C’e’ attesa sui mercati per i dati Usa di aprile sui prezzi alla produzione (PPI) e al consumo (CPI), che saranno diffusi rispettivamente oggi, 14 maggio, e domani. Il trend che emergerà, sperabilmente discendende, ispirerà e suggerirà alla Federal Reserve (Banca centrale Usa-FED) le scelte riguardanti la futura politica monetaria: il consensus si attende un 1’ taglio a settembre, e forse un 2’ entro fine anno. In questo clima, Milano ha chiuso in rialzo la 1’ seduta settimanale, +0,46%, e aggiornato il massimo da inizio 2008, seguita da Madrid, +0,40%, mentre Francoforte e’ calata -0,11%, Parigi -0,12%, Londra -0,25%. Wall Street ha chiuso incerta: Dow Jones -0,21%, Nasdaq -0,29%, S&P500 -0,02%. Notare che il Dow e’ reduce da 8 sedute consecutive di rialzo, e che lo S&P500 e’ salito per la 3’ settimana di fila. Insomma, la “campagna” delle trimestrali e’ stata “metabolizzata bene”: d’altronde l’80% delle società dello S&P500 ha battuto le attese degli analisti. Nelle passate settimane le Borse hanno di nuovo “fiutato” la prospettiva di svolta della politica monetaria delle maggiori Banche centrali: l’ottimismo sui tagli della Federal Reserve dipende dai recenti dati macro in indebolimento, vendite al dettaglio e richieste di sussidi di disoccupazione in primis, quello su Banca centrale Europea e Banca d'Inghilterra da esplicite ammissioni in favore dei loro membri. Il clima di attesa si nota anche sul mercato obbligazionario, specie in Europa, dove da un paio di settimane e’ stabile, attorno a 132-135 bps, lo “spread” piu’ famoso, cioe’ il differenziale di rendimento tra BTp decennale italiano e omologo Bund tedesco, cosi’ come il rendimento del BTP benchmark attorno 3,85%. Oscillazioni poco marcate, con prevalenza di giornate di calo, anche per il prezzo del petrolio nelle ultime 2 settimane: ieri quello del Wti (West Texas Intermediate) ha oscillato attorno 78,6 Dollari/barile. Cronicamente depresso quello del gas naturale europeo, in calo di circa -2,0% a 29 Eur/mgwh: la relativa debolezza delle commodities energetiche aiutera’, si spera, a contenere l’inflazione. Tornando sul tema dell’inflazione in Usa, i prezzi al consumo sono attesi in calo sia nel dato “generale”, dal 3,5% al 3,4% annuale, che in quello “core”, dal 3,8% al 3,6%. Tali livelli, compatibili con una variazione mensile di +0,3%, se confermati, sarebbero comunque ancora troppo elevati per indurre la Federal Reserve ad un taglio a giugno. Le aspettative implicite sulle mosse della FED prevedono ora un taglio cumulato di -40 bps entro fine anno, e -50 bps entro fine gennaio 2025. In Europa, invece, l’inflazione ad aprile e’ scesa a 2,4%, avvalorando uno scenario benigno e compatibilile con un taglio di -25 bps a giugno. Sul fronte macro europeo registriamo, nel Regno Unito, la sorpresa del calo del numero di occupati e dell’aumento del tasso di disoccupazione: nei primi 3 mesi 2024 i disoccupati sono cresciuti di 166 mila, ed il tasso di disoccupazione dal 3,8% al 4,3%. Sebbene i salari reali in UK stiano crescendo al ritmo più veloce da 2 anni, gli analisti credono alla possibilita’ di un 1’ taglio dei tassi ufficiali ad agosto. In Italia si è appena conclusa, con discreto successo, la 4’ emissione di BTP Valore, ma il Tesoro dello Stato pensa ad una nuova emissione di BTP, questa volta non dedicata al pubblico retail, ma “green”, cioe’ destinata a finanziare progetti eco-sostenibili: avrà una scadenza lunga, ottobre 2037. Capita raramente di vedere i rendimenti dei bond governativi giapponesi in rialzo: ieri quello del JGB 20 anni ha toccato il massimo dal 2013 a 1,77%, quello a 10 anni è salito di 2,5 bps e sfiora l’1,0%, per la paura che la Banca centrale Giapponese (BoJ) possa ridurre il ritmo degli acquisti del suo programma “cronico” di “Quantitative easing”. Stamattina, 14 maggio, le Borse Europee riescono a spuntare nuovi lievi rialzi, in media +0,3% alle 13.30 CET, alla vigilia degli importanti dati sull’inflazione Usa, tra i quali quello di oggi sui prezzi alla produzione ad aprile: oggi pomeriggio, inoltre e’ da seguire l’intervento del Chairman della FED Jerome Powell. Sul fronte asiatico registriamo il nuovo rialzo del Nikkei di Tokio, +0,46%, dopo che l’indice dei prezzi alla produzione giapponese è salito moderatamente e come previsto, +0,9% annuale e +0,3% mensile, ad aprile. La Cina reagira’ alle misure penalizzanti del proprio export in Usa di auto elettriche, "adottando tutte le misure necessarie": non ha usato mezzi termini il portavoce del ministero degli Esteri Wang Wenbin, criticando lo zelo punitivo dei funzionari Usa verso le industrie cinesi, "impegnati nel protezionismo e che calpestano i principi dell'economia di mercato e le regole economiche e commerciali internazionali". Sul mercato valutario poche novita’: l’Euro vale 1,079 Dollari, in linea col fixing di ieri, mentre si rafforza leggermente sullo Yen giapponese a 168,8 da 168,5. Le quotazioni delle maggiori cryptovalute sono volatili: dopo un avvio promettente, perdono in media -1,6%, con Bitcoin a 62.000 Dollari, -1,2%, ed Ethereum a 2.910 Dollari, -1,8%. Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente. Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. 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Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
TVC:RUT
di Peter_Braganti
Come gestire una posizione in qualsiasi condizioneOggi parleremo di qualcosa di molto importante la gestione di una posizione.sono utili gli stop Loss vanno sempre usati? Procederò in maniera molto sintetica ma credo efficace. Velocemente cosa sono gli stop Loss? Lo stop Loss è una strategia che permette di limitare le perdite ad esempio si stabilisce che posso al massimo perdere il 2% su un'operazione oppure un limite di tot euro ad esempio 10 € Può essere efficace utilizzare questo sistema ? Da tante simulazioni e operazioni vere mi sono reso conto che spesso e volentieri lo stop Loss introduce a perdite piccole ma continue e non solo; in borsa ci sono i famosi cacciatori di stop Loss in pratica spesso volentieri il mercato tende ad arrivare a certi livelli dove tutti mettono questi stop Los ,scattano e poi magari la chiusura di borsa il prezzo torna su e chi ha messo lo stop Loss rimane fregato Ricordo anni fa su Amazon lo comprai su supporto misi lo stop Loss sotto il supporto e oltre il minimo nonostante ciò becco lo stop Loss e la sera in chiusura il prezzo torna sul supporto che avevo impostato persi così 3-4 euro pochi ma moltiplicato per tutte le operazioni cominciano essere cifre quindi quando affrontare lo stop Loss? per la mia esperienza solo nelle posizioni ribassiste perché il mercato negli anni e col tempo tende comunque ad essere positivo e comunque lo stop Loss deve essere piuttosto ampio perché ci sono escursioni intraday a volte forti Di fatto io non utilizzo lo stop Loss tranne rari casi e come già detto con ampio margine preferisco utilizzare altre tecniche che ora indicherò Invece utilizzo spesso lo stop profit ossia la volta che sono in guadagno per non trasformare questo in una perdita introduco gli stop profit se poi il titolo corre credo che sia ancora meglio mettere il cosiddetto trailing stop sorta di stop profit dinamico che ricalcola in continuazione quando chiudere la posizione ossia se io guadagno un euro e introduco uno scarto di 0,30 € quando il titolo arriverà a 1,50 € questi 0,30 € faranno sì che in caso di ripiegamento a 1,20 € chiude la posizione: è quello che mi è successo oggi quando c'è stato uno Spike e ho chiuso delle posizioni su indice ma tutto ciò con un buon guadagno che ho raccolto in questi giorni. Cosa succede se abbiamo un guadagno interessante? Non è male, in caso di piccole correzioni ,incrementare la posizione, naturalmente è necessario che ci sia in partenza un certo guadagno intendendo un minimo del 3-4% quindi ho mediato al rialzo . Esiste anche la possibilità di mediare a ribasso a certe condizioni però che ora illustrerò con esempio pratico: Diversi giorni fa acquistai il titolo Stellantis (tra l'altro non era neanche in posizione giusta per l'algoritmo che io utilizzo) sta di fatto che dopo l'acquisto il titolo andato giù del 15% non aveva lo stop Loss ma non è stato un problema! Il trucco se vogliamo chiamarlo è quello di acquistare bassi quantitativi iniziali ma soprattutto attendere il momento preciso per fare la media ed è quello che ho fatto: il titolo infatti ha creato una divergenza positiva quando andava giù questo era segno che il rialzo era imminente e in quel momento io ho mediato il resto è storia recente in questi giorni il titolo Stellantis ha recuperato buona parte della perdita e ho chiuso la posizione di fatto in parità (anzi un microscopico guadagno) senza rimetterci niente neanche lo stop Loss perché però questo sistema possa funzionare È necessario evitare titoli veramente cattivi e soprattutto avere la grossa pazienza di attendere il momento giusto per entrare solo e soltanto quando arriva il segnale di acquisto posso dire che moltissime operazioni che sembravano un disastro sono arrivato a perdere il 40% per esempio su Tesla e altri titoli con questo sistema sono riuscito a chiudere la posizione talvolta anche in guadagno o al massimo in pari: il punto è che per fare questo bisogna prendere piccoli lotti a meno che uno non abbia tantissimi soldi da investire di fatto se abbiamo ad esempio a disposizione 10.000 € è bene non spendere oltre i 1000 anche meno proprio per gestire queste posizioni di emergenza. Per quanto riguarda l'indice statisticamente è sempre andato su si potrebbe anche anziché utilizzare il sistema di acquisto solo per l'indice SP 500 ad esempio acquistarlo ogni 25% di perdita con due posizioni sul 25% quattro posizioni su 50 e otto posizioni sul 75% di fatto negli ultimi settant'anni solo una volta l'indice ha perso oltre il 75% nel momento che c'è stato il rialzo sei una tenuta le posizioni ha fatto una fortuna naturalmente poche persone possono permettersi di avere i contratti con un certo numero così però grazie addio esistono anche gli ETF che possono essere utili. Un esempio è oggi scattato lo stop profit su 4 ETF mi sonoportato il guadagno a casa ma ho subito ripreso 1 contratto (viste tra l'altro le condizioni attuali di mercato) . Anche in caso di repentini ribassi non è problema poi mediare... Altro aspetto importante quando siamo in guadagno bisogna essere sempre vigili perché questo potrebbe velocemente trasformarsi in perdita ecco perché un trailing stop O stop profit sono fondamentali vediamo quello che è successo con il titolo Ferrari che aveva acquistato. il 3 maggio scattò il segnale di acquisto su Ferrari Il giorno dopo a 397 euro comprai il secondo lotto (la media del prezzo di acquisto era 398 euro Il 7 maggio partì alla grande la mattina ero in. guadagno e fissai subito il trailing stop e meno male! Chiusi le posizioni a 403 quindi circa 10 euro di guadagno pochi direte voi ma il seguito della giornata fu un disastro! il titolo chiuse a 379 e a oggi non ha più toccato i valori che avevo acquistato... REGOLA mai trasformare un guadagno in una perdita! Vero il famoso detto vendi guadagna e pentiti !!!
OANDA:SPX500USDFormazione
di robyxsuper
House of Trading: domani è il gran giorno dell’inflazione USAIndicazioni di poco sotto le stime arrivate dai numeri relativi il saldo delle buste paga e l’indice ISM hanno fatto ripartire gli acquisti sulle piazze finanziarie perché potrebbero rappresentare il segnale che la congiuntura nella prima economia è in fase di deterioramento e che è necessario iniziare a ridurre il costo del denaro. In attesa dei dati sull’andamento dei prezzi al consumo in calendario domani , oggi le indicazioni arrivate dai prezzi alla produzione non vanno esattamente nella direzione di un allentamento delle condizioni monetarie. Per il CPI di domani gli esperti stimano una moderazione dal 3,5 al 3,4% per il dato completo e dal 3,8 al 3,6% nel caso di quello depurato dalle componenti più volatili. La situazione è tendenzialmente più omogenea in Europa, visto che ad un quadro macroeconomico caratterizzato da fondamentali economici deboli (anche se si iniziano a vedere i primi segnali di risveglio) si associa la volontà, già dichiarata e ribadita più volte, di ridurre il benchmark . Indicazioni simili arrivano da Oltremanica mentre Svizzera e Svezia hanno già rotto gli indugi. Chiude il quadro il Giappone, dove le minacce delle autorità monetarie non sono più in grado di arginare la svalutazione dello Yen. A questo punto, se veramente i policy makers nipponici hanno intenzione di far risalire la valuta del Sol Levante, è necessario che la politica monetaria registri una netta inversione di tendenza. Di tutto questo, e di molto altro, si parlerà nella puntata di oggi di House of Trading, in onda sul canale YouTube di BNP Paribas. House of Trading: cosa è successo nell'ultima puntata Nella scorsa puntata di House of Trading, la squadra dei Trader, composta da Nicola Duranti e da Giancarlo Prisco, ha utilizzato i Turbo Certificate di BNP Paribas per investire al rialzo sul Bund ed al ribasso su Oro e Natural Gas: le tre operazioni hanno tutte raggiunto lo stop loss. Il “long” sullo S&P500 non è invece divenuto operativo. Nel caso invece delle operazioni inserite dagli analisti, la squadra era composta da Riccardo Designori e da Luca Fiore, tre operazioni rialziste su quattro (Alibaba, Pfizer e petrolio Brent) sono a mercato mentre il “long” su A2A ha raggiunto il target (+9,51%). La classifica generale registra una situazione di pareggio con 20 operazioni a target per entrambe le squadre (3 carte a mercato per Trader, 9 per gli Analisti). Cosa attendersi dalla puntata di oggi Nella diciannovesima puntata dell’edizione 2024, la squadra dei Trader sarà formata da Nicola Para e da Tony Cioli Puviani mentre i due analisti saranno Jacopo Marini ed il conduttore Riccardo Designori. I primi investiranno sul petrolio WTI, sull’Euro/Dollaro, sul Bund e sul Dax mentre i secondi inseriranno operazioni sulle azioni DiaSorin, sul titolo Nexi, sull’indice S&P500 e sull’oro. L’appuntamento, come di consueto, è alle 17:30 sul canale YouTube di BNP Paribas.
SP:SPX
di Investimenti_BNPParibas
Dow stop per la Prima Volta a Maggio!Dow Inciampa per la Prima Volta a Maggio in Attesa dei Cruciali Dati sull'Inflazione! A Wall Street si dice: "Il segreto dell'investimento è comprare quando tutti sono venditori e vendere quando tutti sono compratori." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Fine della serie positiva per il Dow: Mantenere una serie di otto rialzi consecutivi è già una sfida in condizioni normali, ma diventa ancora più arduo alla vigilia di alcuni rapporti sull’inflazione potenzialmente significativi. Di conseguenza, il Dow ha registrato la sua prima sessione in perdita nel mese di maggio, contrassegnando una giornata altrimenti contrastante per il mercato. Dettagli della sessione di Lunedì 13: L'indice Dow Jones è sceso dello 0,21% (perdendo circa 81 punti) chiudendo a 39.431,51. L'S&P; 500 ha registrato una leggera flessione dello 0,02%, chiudendo a 5.221,42. In controtendenza, il NASDAQ ha mostrato un modesto incremento, salendo dello 0,29% (circa 47 punti) a 16.388,24. Prestazioni generali a Maggio: Nonostante le crescenti preoccupazioni sull'inflazione, le azioni hanno mostrato buone performance nel mese di maggio. Il Dow Jones ha avanzato per quattro settimane consecutive, mentre sia l'S&P; che il NASDAQ hanno registrato rialzi nelle ultime tre settimane. Inoltre, il Dow ha appena concluso la sua migliore settimana del 2024 con un guadagno complessivo del 2,2%. Ritorno di "Roaring Kitty" e mania dei meme stock: La grande novità del giorno è stata il clamoroso ritorno di "Roaring Kitty" e il conseguente sussulto delle cosiddette meme stock. GameStop (GME) è balzata del 74,4% e AMC Entertainment (AMC) del 78,4%. Per chi non lo ricordasse, Roaring Kitty è lo pseudonimo di Keith Gill, figura centrale nella rivoluzione del trading di GameStop del 2021. Gill è salito alla ribalta per i suoi investimenti azzeccati e per aver condiviso le sue analisi su GameStop attraverso social media e forum come Reddit, in particolare su r/WallStreetBets. La sua determinazione a mantenere le sue posizioni di investimento, nonostante le fluttuazioni di mercato, ha ispirato molti piccoli investitori a sfidare gli investitori istituzionali e le grandi corporazioni di Wall Street. Curiosamente, dopo quasi quattro anni di silenzio su Twitter, Roaring Kitty è tornato a twittare durante il weekend. Nel corso della giornata, ha poi pubblicato diversi video che facevano tutti riferimento al tema del "ritorno dell'eroe", innescando una nuova ondata di mania per le meme stock. Prospettive economiche e attenzione ai dati sull'inflazione: Naturalmente, l'evento principale di questa settimana è la pubblicazione dei dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) prevista per mercoledì. Questo rapporto è stato positivo negli ultimi tempi, ed è un elemento chiave nell'atteggiamento della Fed nei confronti dei tagli dei tassi. Ma prima, dobbiamo considerare il rapporto sui prezzi alla produzione (PPI) di ieri, che è altrettanto rilevante. I prezzi all'ingrosso sono aumentati dello 0,2% nel mese e del 2,1% su base annua, risultati entrambi leggermente al di sotto delle aspettative, ma rappresentano comunque il maggior incremento annuale degli ultimi quasi dodici mesi. Settimana intensa di utili aziendali: Sarà un'altra settimana carica di report sugli utili, con Walmart (WMT) che probabilmente catturerà la massima attenzione giovedì. Gli investitori sono ansiosi di scoprire le osservazioni del più grande rivenditore del paese sul comportamento dei consumatori in un contesto di inflazione persistente. Nel frattempo, oggi abbiamo rapporti da leader del settore come Home Depot (HD) e il gigante dell'e-commerce cinese Alibaba (BABA), insieme a decine di altri nomi. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. “Selezione di Titoli Vincenti" Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Cameco (CCJ) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Movimenti laterali dei mercati in attesa dell'IPP e dell'IPC: Gli scambi a basso volume hanno continuato anche ieri, con gli indicatori dell'IPP e dell'IPC imminenti. Nonostante le aspettative di un aumento dei prezzi azionari nel prossimo futuro, i rialzisti stanno faticando a spingere verso nuovi massimi in attesa della pubblicazione dei dati. Questa cautela tra i partecipanti al mercato suggerisce una tensione crescente e potrebbe portarci a un risultato binario man mano che ci avviciniamo alla stagione estiva degli scambi. Performance degli indici: Lo S&P; 500 ha subito un lieve calo dello 0,02%, mentre il Nasdaq ha registrato un guadagno dello 0,21%. Focus sui dati dell'indice dei prezzi al consumo (IPC): Ieri abbiamo ricevuto i dati dell'IPC, ma la mia attenzione rimane focalizzata sull'indice dei prezzi al consumo più che sull'IPP, che può fornirci degli indizi per mercoledì, ma non sarà il fattore determinante. Il punto critico per i rialzisti è il tasso annuale del 3,4%. La loro speranza è che questo numero si avvicini o, meglio ancora, scenda al di sotto di tale soglia. D'altra parte, gli orsi sperano in un tasso del 3,6% o superiore per influenzare negativamente il recente rally. I dati mensili sono altrettanto cruciali, con lo 0,3% come soglia attesa per i rialzisti. Un risultato dello 0,5% o superiore potrebbe scatenare un'ondata di vendite aggressiva. Prospettive personali sull'inflazione: Nonostante abbia avuto successo in passato con le mie previsioni sull'inflazione, ci sono stati anche errori, soprattutto riguardo la reazione potenziale del mercato. Tuttavia, resto fiducioso che vedremo movimenti significativi. Per quanto riguarda la direzione precisa, preferirei non speculare. Eventuali scenari: Se otteniamo il 3,5% e lo 0,4%, il mercato potrebbe rimanere teso, ma non terrorizzato. Un risultato del genere potrebbe farci ritornare ai minimi di lunedì 13, vicino alla media mobile a 50 giorni. Da lì, potremmo assistere a un trend ribassista estivo, ma è essenziale attendere la reazione del mercato ai nuovi dati. Se il tasso scendesse al di sotto del 3,4%, potremmo assistere a nuovi massimi storici già da mercoledì. Aggiornamento da OpenAI: Per gli appassionati di intelligenza artificiale, OpenAI ha tenuto un evento di aggiornamento primaverile sul loro nuovo modello GPT 4.0, annunciando notevoli innovazioni che includono una versione desktop di ChatGPT, capacità di conversazione avanzate e traduzione linguistica. È un momento eccitante ma anche inquietante per il settore. Dati economici e notizie: - L'aspettativa di inflazione a un anno della Fed di New York è aumentata al 3,3% dal 3,0% precedente. - Redfin rivela che la domanda di seconde case non è aumentata nel 2024. Continuate a seguirci per ulteriori aggiornamenti sul mercato. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
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WisdomTree - Tactical Daily Update - 13.05.2024Borse mondiali vicini ai massimi storici, cercano ragioni per salire ancora. Dalle minute dell’ultimo meeting BCE ottimismo su taglio tassi a giugno. Nuovi contrasti commerciali USA-Cina! Biden chiede dazi su auto elettriche. Pechino emette bond lunghi per finanziare investimenti statali boom 2024. Negli Stati Uniti, l’aumento oltre le attese delle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione corrobora la speranza del prossimo taglio dei tassi della Banca centrale (Federal Reserve-FED). Incoraggianti le indicazioni contenute nei verbali dell’ultima riunione dell’11 aprile, della Banca centrale Europea: il Consiglio direttivo ritiene "plausibile" un taglio dei tassi a giugno. L'ultima seduta della settimano finisce bene per i listini azionari europei: Milano +0,9%, celebra le buone trimestrali di Enel, Leonardo ed Iveco: Londra +0,6%, Madrid +0,5%, Parigi e Francoforte +0,4%. Nella settimana Milano ha guadagnato +3,1%, ed insieme ad Amsterdam, +2,6%, guida la classifica da inizio anno con +14%. Bene anche Londra, +2,7%, Parigi, +3,3%, e Madrid, +2,3%. Più incerta Wall Street, che venerdì 10 ha chiuso contrastata: Dow Jones +0,3%, S&P500 +0,2%, Nasdaq invariato. Sui listini Usa ha inciso il calo della fiducia dei consumatori, ai minimi da 6 mesi. Secondo l’indagine dell’Università del Michigan, a maggio è scesa a 67,4 punti da 77,2 di aprile, facendo peggio delle attese di 76. Le famiglie sono preoccupate dall'aumento dell’inflazione attesa e dal temuto rallentamento mercato del lavoro. In effetti, l’occupazione, insieme all’inflazione,sono i fattore più importanti ai quali guarda la FED nel decidere le future mosse sui tassi, visto l’obbiettivo dell’atterraggio morbido (soft landing) dell’economia, vale a dire abbassamento dell’inflazione senza innescare recessione. Sul tema, riportiamo le parole del Presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic, secondo cui la Banca central “è probabilmente sulla buona strada per tagliare i tassi quest’anno”, ma che tempi e misure restano incerti, visto che ulteriori cali dell’inflazione arriveranno probabilmente piuù avanti. I mercati finanziari, per il momento, sembrano non allarmarsi per le crescenti tensioni tra Pechino-Washington: secondo Bloomberg già la prossima settimana gli Usa potrebbero annunciare nuovi dazi sulle esportazioni dalla Cina, in contrasto con lo sforzo di Pechino di rilanciarle. L’articolo sottolinea che molte aziende cinesi, attive soprattutto nel comparto green-tech, si stiano già limitando nella loro esposizione verso il mercato Usa, considerato a “rischio” di nuovi dazi. La congiuntura “macro” europea è debole, e non mostra segni di ripartenza: nel Regno Unito, il GDP (Pil) del 1’ trimestre ha segnato +0,6% sul 4’ trimestre 2023, ma un misero +0,2% annuale. Nello spaccato per comparti, i servizi sono cresciuti +0,7% trimestre su trimestre, la manufattura +0,8%, ma il settore delle costruzioni è sceso -0,9%. La congiuntura “macro” europea è debole, e non mostra segni di ripartenza: nel Regno Unito, il GDP (Pil) del 1’ trimestre ha segnato +0,6% sul 4’ trimestre 2023, ma un misero +0,2% annuale. Nello spaccato per comparti, i servizi sono cresciuti +0,7% trimestre su trimestre, la manufattura +0,8%, ma il settore delle costruzioni è sceso -0,9%. In Italia la produzione industriale e’ calata a marzo -0,5% su febbraio. Nella media del 1’ trimestre si registra un calo di -1,3% rispetto all’ultimo trimestre 2023. Su base tendenziale, al netto degli effetti di calendario, registra una flessione di -3,5%. Oggi, 13maggio, a Bruxelles si terrà l’Eurogruppo, riunione dei Ministri delle Finanze dell’Area-Euro, mentre domani sarà la volta dell’Ecofin, a cui partecipano i Ministri delle Finanze di tutti i Paesi dell’Unione Europea. Macro cinese: i prezzi al consumo di aprile hanno mostrano un trend al recupero per il 3’ mese di fila, crescendo +0,3% annuale: le stime prevedevano +0,10%, come a marzo. Su base congiunturale mensile, il rialzo è stato +0,1%, invertendo il trend di marzo, -1,0%, che era stato il calo più brusco da 3 anni. Il recupero dei prezzi “retail” ridimensiona i rischi di deflazione, ma la generale assenza d’inflazione continua ad alimentare speranze di tagli dei tassi da parte della Banca centrale cinese e di qualche misura del Governo per rilancire i consumi. Una spirale decisamente deflattiva e’ confermata dall’andamento ancora negativo dei prezzi alla produzione, al 19° mese consecutivo di calo: aprile -2,5%, in frenata rispetto al -2,8% di marzo, ma peggiore del -2,3% stimato. Venerdì si è registrato l’energico rialzo di Botcoin, +3,6% a 63.040 Dollari ed incrementi simili per altre cryptovalute: passata la fase dell’”halving” e smaltiti i riscatti dagli ETF cash di aprile, Bitcoin sembra aver individuato una nuova solida base: da osservare. Venerdì di cali generalizzati per le commodity energetiche: il petrolio WTI (riferimento in Usa) ha perso -0,4% a 79,0 Dollari/barile, il gas naturale europeo, sulla piattaforma TTF Amsterdam, oltre -3,3%, scendendo sotto 30 Eur/megawattora. Stamattina, 13 maggio, chiusure in ordine sparso sui mercati asiatici e mattinata apatica sulle Borse europee, in media +0,1% alle 13.00 CET. Incide l’attesa per il dato sull’inflazione Usa di mercoledì 15, dato il suo noto impatto sulla prossima auspicata scelta della FED di avviare il ciclo di riduzione dei tassi. I maggiori indici azionari cinesi hanno chiuso negativi, anticipando l'atteso annuncio dei dazi Usa sull'import di prodotti made in China a basso impatto energetico, soprattutto auto “full-electric”. Shanghai -0,2%, Shenzhen -0,9%. Ieri la Cina ha anunciato cha a partire da giovedì 16 collocherà sino a 1.000 miliardi di Yuan (137 miliardi di Dollari) di bond governativi speciali a lunghissimo termine, tra 20 e 50 anni, per finanziare programmi statali di investimenti 2024. Sul mercato obbligazionario, il differenziale di rendimento tra BTP decennale italiano e omologo Bund tedesco conferma 133 punti base di venerdì, col rendimento del BTP decennale benchmark a 3,83%, - 2 bps rispetto al 3,85% di venerdì. Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente. Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto. Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
TVC:SXXP
di Peter_Braganti
Settimana Positiva: Inflazione sotto Controllo spinge i Mercati.Una Settimana Positiva: Inflazione sotto Controllo spinge i Mercati! A Wall Street si dice: "Non seguire la folla. Spesso, il consenso di massa è sbagliato nei mercati finanziari." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Il Dow si esibisce in grande stile: l'indice ha completato il suo ottavo giorno consecutivo di guadagni, chiudendo la sua migliore settimana del 2024. Ora l'attenzione del mercato è rivolta al cruciale rapporto sull'inflazione atteso la prossima settimana. Bilancio del mese di maggio: fino ad ora, il Dow Jones non ha registrato chiusure in rosso, essendo salito venerdì dello 0,32% (circa 125 punti) a 39.512,84. L'incremento settimanale è stato poco inferiore al 2,2%. Parallelamente, l'indice S&P 500 è cresciuto dello 0,16% a 5222,68, mentre il NASDAQ ha subito una leggera flessione dello 0,03% (poco più di cinque punti) a 16.340,87, con progressi a cinque giorni rispettivamente dell'1,9% e dell'1,1%. Continua la striscia di vittorie: il Dow ha ora guadagnato per quattro settimane consecutive, superando le corse di tre settimane degli altri due indici principali. Venerdì 10: La giornata si preannunciava promettente con un bel rialzo mattutino, ma il morale degli investitori è stato minato dal sondaggio sulla fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan. Il sentiment complessivo è sceso a 67,4, ben al di sotto delle aspettative di 76. Inoltre, le aspettative di inflazione sia nel breve che nel medio termine erano leggermente superiori alle previsioni, colpendo il mercato in un momento delicato, proprio mentre ci prepariamo per l'evento principale della prossima settimana: l'indice dei prezzi al consumo (CPI). L'ultimo dato ha mostrato un incremento dell'IPC dello 0,4% su base mensile e del 3,5% su base annua, valori che hanno superato le aspettative dello 0,3% e del 3,4%. Anche i dati core sono risultati leggermente migliori delle previsioni. Sebbene questi risultati non siano catastrofici, specialmente rispetto a qualche anno fa, sembra che il momento positivo abbia subito una pausa. Prospettive del mercato: Gli operatori si aspettano un esito accettabile e prevedono di superare i massimi storici. Da lì, il mercato dovrebbe salire nei mesi estivi, con alcuni alti e bassi intorno al target di 5450. Tuttavia, un risultato a sorpresa potrebbe provocare una vendita, posticipando il taglio dei tassi a dicembre. In questo scenario, molti rialzisti potrebbero essere colti di sorpresa e potrebbero decidere di ridurre le loro esposizioni. Avvio della fase finale della stagione degli utili: Questa settimana segnerà l'inizio della fase conclusiva della stagione degli utili, e ciò significa che presteremo particolare attenzione ai rivenditori. La presentazione di Walmart (WMT) è in programma per giovedì. Con l'inflazione ancora persistente e i consumatori che iniziano a risentirne, il mercato osserverà con attenzione le mosse del gigante della distribuzione. Il ruolo di Walmart: L'approccio orientato al valore e la strategia digitale efficacemente implementata da Walmart sono stati decisivi per conquistare quote di mercato nel settore alimentare, attirando famiglie con redditi più elevati. Tuttavia, il rivenditore ha ancora una notevole esposizione verso i consumatori a basso reddito, che sembrano essere sempre più sotto pressione. Questa condizione potrebbe rivelarsi una fonte di vulnerabilità per le vendite nei singoli negozi di Walmart nel suo report trimestrale. Aspettative per Walmart: Si prevede che Walmart riporterà un utile per azione (EPS) di 0,52 dollari su ricavi per 159,2 miliardi di dollari, con incrementi anno su anno rispettivamente del +6,1% e del +4,5%. Altri report importanti: La prossima settimana vedrà anche la pubblicazione dei risultati di altri importanti attori del mercato. Tra questi, Home Depot (HD) e Alibaba (BABA) martedì; Cisco (CSCO) mercoledì; e Deere (DE) giovedì, insieme a dozzine di altri report. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. “Selezione di Titoli Vincenti" Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Malibu Boats (MBUU) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Preoccupazioni sull'inflazione e l'andamento del rally: Venerdì 10, il mercato ha mostrato segnali di un nuovo rialzo, con i rialzisti che cercavano di registrare un'altra giornata positiva per l'S&P 500. L'indice ha raggiunto i massimi mattutini a 5239, solo 25 punti sotto i massimi storici, suggerendo che questi potevano essere raggiunti se solo i dati sull’inflazione dell'Università del Michigan avessero collaborato. Purtroppo, non è stato così. Le azioni hanno perso tutti i guadagni e sono scivolate in territorio negativo nella tarda mattinata, anche se i rialzisti hanno successivamente recuperato, chiudendo il mercato in verde. L'S&P è salito dello 0,16%, mentre il Nasdaq ha guadagnato lo 0,26%. Inflazione e impatto sui mercati: Negli ultimi due mesi, abbiamo assistito a un aumento nei prezzi delle materie prime, nell'indice dei prezzi al consumo, nei dati sui prezzi pagati e nei prezzi delle azioni. Il mercato ha inizialmente ignorato questi aumenti, perché l'inflazione sembrava migliorare. Tuttavia, i dati di oggi non hanno mutato la mia percezione, e ciò mi rende nervoso riguardo all'indice dei prezzi al consumo della prossima settimana. Il sondaggio sulla fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan ha registrato un calo a 67,4, ben al di sotto delle aspettative di 76,2. All'interno di questi dati, le aspettative di inflazione a un anno sono salite al 3,5% rispetto al 3,2% previsto, e quelle a 5-10 anni al 3,1%, contro il 3,0% previsto. Questi risultati indicano che l'inflazione potrebbe persistere, e se la crescita rallenta e il mercato del lavoro mostra segni di debolezza, potremmo avvicinarci a uno scenario di stagflazione. Prospettive sul mercato del lavoro e l'inflazione: Mentre l'occupazione rimane forte, l'inflazione stenta a diminuire. Potremmo trovarci entro fine anno in una situazione dove il mercato del lavoro vacilla mentre l'inflazione persiste. Questo sarebbe un dilemma complicato per il FOMC, e potrebbe portare a critiche verso Powell e la Fed sotto l'accusa di "stagflazione". La settimana che determinerà gli scambi estivi: Nonostante le preoccupazioni discusse, l'indice dei prezzi al consumo di mercoledì è cruciale. Con il VIX ai minimi del 2024 e il mercato vicino ai massimi, rompendo la resistenza al ribasso, le aspettative sono che supereremo questi massimi e punteremo più in alto nei mesi estivi, con probabili alti e bassi intorno ai 5450 punti. Questa è l'aspettativa del mercato, ma se emergessero sorprese, potrebbe verificarsi una vendita significativa, posticipando eventuali tagli dei tassi a dicembre. In questo scenario, molti rialzisti potrebbero essere colti di sorpresa. Dati economici e notizie: - Fiducia preliminare dell'Università del Michigan a maggio: 67,4 vs 76,2 attesi. - Dichiarazione di bilancio mensile di aprile: $209,5 miliardi vs $250,0 miliardi attesi. - Goolsbee della Fed (non votante per il 2024): mancano prove convincenti che l'inflazione si stia stabilizzando al 3%. - Logan della Fed (non votante): i dati sull'inflazione sono stati deludenti; è troppo presto per considerare un taglio dei tassi. Continuate a seguirci per ulteriori aggiornamenti sul mercato. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
Impatto delle Elezioni Indiane sul Mercato Azionario Prospettive e Sfide Mentre le elezioni indiane del 2024 si avvicinano alla loro conclusione il 1° giugno, gli occhi degli investitori internazionali sono puntati sul mercato azionario di Mumbai. Il quadro attuale suggerisce che Narendra Modi, il primo ministro attuale, potrebbe essere rieletto per un terzo mandato, promettendo un ulteriore slancio alla già vivace economia dell'India. Investimenti in Aumento nei Mercati Indiani Secondo Morningstar, nei primi tre mesi del 2024, più di 3 miliardi di euro sono stati investiti in fondi e ETF che puntano sull'azionario indiano, segnando una crescita organica del 9,6%. Questo interesse è sostenuto da una crescita economica che continua a superare quella della Cina, con il Fondo Monetario Internazionale che stima una crescita del PIL reale indiano del 6,8% per il 2024-25. Modi e la Stabilità Economica La potenziale riconferma di Modi promette non solo stabilità politica ma anche una continuazione delle politiche che hanno favorito la crescita economica e il controllo dell'inflazione, con l'FMI che prevede un aumento dell'inflazione solo del 4,6% per quest'anno. Le riforme sociali e di welfare sotto il suo governo hanno avuto un ruolo chiave nello sviluppo del paese. Valutazioni e Previsioni di Mercato Nonostante il notevole rialzo dell'indice Morningstar India, che ha segnato un incremento del 36,9% in euro nell'ultimo anno, alcuni esperti, come Amol Gogate di Carmignac, suggeriscono cautela, avvertendo che la borsa potrebbe essere sopravvalutata. Tuttavia, l'eventuale riezione di Modi potrebbe portare a un'ulteriore accelerazione dell'economia, mantenendo l'India attrattiva per gli investitori a lungo termine. Opportunità e Rischi L'internazionalizzazione dei mercati finanziari, inclusione dei titoli di Stato indiani negli indici JP Morgan e Bloomberg, promette di attirare fino a 40 miliardi di dollari di investimenti esteri. Questo rende il sistema finanziario indiano particolarmente favorevole all'imprenditorialità, con opportunità in vari settori come i servizi finanziari, l'industria manifatturiera di fascia alta, e il settore immobiliare. Nel breve termine, una riconferma di Modi non dovrebbe portare a grandi oscillazioni delle quotazioni, a meno di sorprese elettorali. Gli investitori devono però considerare i rischi, inclusi quelli legati all'importazione di petrolio e le necessarie misure per potenziare l'export, con trattative in corso con l'Unione Europea e il Regno Unito. In sintesi, le elezioni indiane rappresentano un momento cruciale per gli investitori che guardano al mercato indiano, sia per le opportunità che per i rischi implicati. La situazione richiede un'analisi attenta e una strategia ben ponderata per navigare in uno dei mercati emergenti più dinamici del mondo.
Selezione editoriale
BSE:SENSEX
di Matteo-Bernardi
Una visione a lungo termineC'è un notevole interesse nell'acquisto sul DAX negli ultimi giorni, il che suggerisce un'attività significativa nel mercato. Tuttavia, questo potrebbe presto rallentare nei mesi successivi, poiché gli investitori potrebbero cercare di realizzare i loro guadagni accumulati. Inoltre, si potrebbe prevedere una fase di consolidamento o correzione dopo questo periodo di forte attività. Pertanto, considerando il quadro attuale, la probabilità di tornare all'area di prezzo di gennaio 2024 potrebbe essere valutata come un potenziale punto di arrivo interessante per gli investitori, offrendo un'opportunità di acquisto.
FX:GER30Short
di DemonScary
WisdomTree - Tactical daily Update - 10.05.2024Indici azionari globali vicino ai massimi: fiutano di nuovo il taglio tassi. I recenti dati macro Usa descrivono una crescita indebolita: bene per l’inflazione. Segnali di ripresa della manufattura e dell’export cinese: bene! Nuove schermaglie commerciali tra Cina ed Usa, ma il dialogo resta aperto. Le buone notizie sull’economia cinese, ed in specifico quelle sulle esportazioni che ad aprile aumentate +1,5% annuale ribaltando la negativita’ di -7,5%, di marzo, hanno favorito una nuova seduta positiva per i mercati azionari globali. Come previsto, sia la decisione della Banca d’Inghilterra di non tagliare i tassi, pur riconoscendo il calo dell’inflazione, che quella della Svezia di tagliarli per la 1’ volta dopo 8 anni, non turbano gli investitori, che scrutano l’andamento dell’inflazione in Europa e Stati Uniti per immaginare le future mosse delle loro Banche centrali. Dagli Usa, peraltro, sul tema dei tassi non mancano mai inviti alla prudenza: ieri Susan Collins della Federal Reserve di Boston ha rimarcato che i tassi dovranno restare alti, cioe’ ai massimi da 20 anni, per più tempo, per raffreddare l’inflazione, usando una narrativa simile a quella di Neel Kashkari e Tom Barkin, rispettivamente Presidente della Fed regionale di Minneapolis e di Richmond. Milano, +0,5%, ha chiuso in rialzo la 4’ seduta consecutiva, un trend comune a quello delle altre maggiori Borse europee: Francoforte +1,1%, Parigi +0,7%, Londra +0,4%. L’unico calo di rilievo l’ha fatto segnare Madrid, -0,9%, ancora condizionata dalla volatilitaà delle azioni coinvolte nell'Opa ostile di Bbva, -6,1%, su Banco Sabadell, +3,0%. Buona intonazione anche per Wall Street, che ieri ha visto il Dow Jones, +0,85%, far meglio di S&P500, +0,51%, e di Nasdaq +0,27%, nel giorno in cui si è registrata una nuova risalita, oltre il previsto, delle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione Usa: 231 mila, contro attese di 212 mila e 209 mila precedenti. Un indebolimento delle condizioni del mercato del lavoro, come noto, viene letto positivamente dai mercati, poichè alimenta la speranza che la Banca centrale Usa (Federal Reserve - FED) possa considerare un taglio dei tassi. Negli Usa oggi, 10 maggio, verrà pubblicato il verbale dell'ultima riunione della Bce, e gli analisti sono a caccia di conferme di un 1’ taglio a giugno. A questo proposito, secondo il FedWatch Tool del Cme Group, c’è il 31% di probabilità di un 1’ taglio a luglio ed il 51% che accada a settembre. Sul versante obbligazionario, e’ stabile lo spread tra Btp decennali e omologhi Bund tedeschi, attorno 134 punti base, uguale alla vigilia. Intanto, al termine della 4’ giornata di collocamento, l’offerta del nuovo BTP valore “retail” ha registrato ordini per 1,56 miliardi portando il totale a 10,26. Macro europea: l’attività manifatturiera in Italia conferma la fase stagnante: a marzo l'indice della produzione industriale (fonte Istat-Istituto nazionale di statistica) e’ stimato in calo del -0,5% rispetto a febbraio e, nella media del 1’ trimestre, il calo e’ -1,3% su quello precedente: infine, su base annua, la flessione è 3,5%, Il GDP (Pil) del Regno Unito, nel 1’ trimestre, è salito oltre le attese: +0,6% rispetto al +0,4% stimato, invertendo il trend recessivo della 2’ metà del 2023. La variazione annua è +0,2%, contro 0,0% previsto dal consenso. I mercati temono l’acuirsi delle tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti. Bloomberg ha riportato indiscrezioni secondo le quali il Presidente Americano Biden potrebbe presto firmare nuovi dazi sulle merci cinesi, con l’intendo di ridare slancio alla manufattura Usa e globale, e penalizzando le aziende cinesi che riceverebbero sussidi statali alterando la naturale competizione di mercato. Intanto Pechino starebbe considerando il varo di una Legge che potrebbe esentare gli investitori individuali privati dal pagamento delle tasse sui dividendi delle azioni di Hong Kong acquistate tramite Stock Connect, incentivando l’azionariato diffuso e promuovendo la democratizzazione del possesso di azioni per investimento. Stamane e’ prevalso l’ottimismo sulle principali Borse asiatiche, anche per un effetto di contagio con gli Stati Uniti, dopo che le richieste di sussidi per la disoccupazione superiori alle attese hanno ridato speranza alla prospettiva di un taglio al costo del denaro. Il Nikkei giapponese ha chiuso a +0,3%, dopo essere arrivato a superare +1,0%, Taiwan +0,63%, esuberante l'Hang Seng di Hong Kong, al massimo da 2 mesi col +2,19%. Il Kospi coreano e’ salito +0,57%, piatti listini continentali cinesi: Shanghai +0,12% e Shenzhen -0,10%. Anche in Europa si prospetta una seduta di guadagni, testimonianza del ritorno al “risk appetite” già osservato per tutta la settimana. I listini europei guadagnano in media +0,6% a fine mattina (ore 13.30 CET), mentre si attendono nel pomeriggio le minute dell’ultima riunione, ad aprile, della Banca centrale Europea. Il prezzo del petrolio torna a salire, anche per effetto dei dati incoraggianti sulla ripresa delle esportazioni e presumibilmente dell’import di greggio cinesi. Quello del Wti (West Texas Intermediate) sfiora 80,0 Dollari/barile, +1,0% da ieri. (ore 13.00 CET). I futures su Wall Street anticipano riaperture “flat” rispetto alle chiusure di ieri, mentre si attende il dato sulla fiducia dei consumatori a maggio, stimato dall'Università de Michigan. Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente. Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto. Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
TVC:HSI
di Peter_Braganti
Dow: sesto giorno di rialzo, nonostante il mercato debole!Il Dow inarrestabile: sesto giorno di rialzo, nonostante il mercato debole! A Wall Street si dice: "Investire non è complicato, ma può essere difficile a causa delle emozioni umane. Il self-controllo è fondamentale." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Parliamo di una sessione mista! Mercoledì 8, due dei principali indici hanno registrato un rallentamento chiudendo leggermente in ribasso, mentre il Dow Jones ha proseguito la sua corsa, salendo per la sesta sessione consecutiva e allungando la sua serie di vittorie più lunga del 2024. L'indice è avanzato dello 0,44% (circa 172 punti) a 39.056,39, proseguendo il trend positivo che lo ha visto non chiudere mai in rosso questo mese, guadagnando oltre il 3% in sei giorni. Nel frattempo, l'S&P 500 è rimasto stabile a 5.187,67 (tecnicamente in calo di 0,03 punti), mentre il NASDAQ è scivolato dello 0,18% (circa 30 punti) a 16.302,76. Il market timing su larga scala è estremamente difficile. Restare sempre esposti alle azioni premia gli investitori con un orizzonte a lungo termine. Solo poche settimane fa, gli orsi dichiaravano vittoria quando l'S&P 500 e il NASDAQ erano scesi sotto le loro medie mobili a 50 giorni per la prima volta nel 2024. Ora entrambi gli indici principali si trovano leggermente al di sotto dei loro massimi storici. Wall Street ha deciso che la forza degli utili dei big tech e la possibilità che la Fed mantenga i tassi stabili o addirittura li riduca nel 2024 superano le incertezze a breve termine. L'ultima dichiarazione della Fed "non esagerare" è arrivata dalla presidente di Boston, Susan Collins, che ha affermato che ci vorrà più tempo del previsto per raggiungere l'obiettivo di inflazione del 2%. Pertanto, i tassi dovrebbero rimanere al livello attuale per ora. Queste dichiarazioni fanno seguito a quelle rilasciate ieri dal capo della Fed di Minneapolis, Neel Kashkari, che ha persino suggerito la possibilità di un ulteriore rialzo dei tassi. La giornata si è rivelata molto tranquilla, con pochissima attività. Se non fosse per i risultati trimestrali, l'azione dei prezzi rischierebbe di farci addormentare. Fortunatamente, giovedì ci saranno i risultati di centinaia di aziende, tra cui Constellation Energy (CEG), Warner Bros. Discovery (WBD), Akamai Technologies (AKAM) e Roblox (RBLX), solo per citarne alcune. Nelle ultime settimane, abbiamo costantemente rilevato segnali di miglioramento nella tendenza generale delle revisioni, con le stime che iniziano a salire leggermente. Stiamo assistendo a questa tendenza sia per il periodo attuale (secondo trimestre 2024), sia per le stime dell'intero anno 2024. Questo nuovo sviluppo ha coinciso più o meno con l'inizio della stagione degli utili del primo trimestre. Tuttavia, diversi settori, tra cui Tech e Retail, beneficiano da tempo di revisioni positive delle stime. Attualmente, metà dei 16 settori di Orso e Toro hanno stime sugli utili aggregati superiori rispetto a quelle previste all'inizio dell'anno. Rimanete sintonizzati per ulteriori aggiornamenti! Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti". In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica. “Selezione di Titoli Vincenti" Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: PriceSmart (PSMT) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Volume più basso da novembre Giornata molto tranquilla là fuori, con pochissima azione. Intorno all'1:30 CST ho controllato i volumi dei futures sull'S&P e ho visto che erano i più bassi da novembre. Quel giorno era il giorno dopo il Ringraziamento, una mezza giornata. È già estate? Aspettando l'IPC Siamo in un gioco di attesa per l'indice dei prezzi al consumo (IPC). Nessuno vuole oltrepassare quel dato, quindi ci troviamo in un grafico a basso volume, che si muove lentamente e con dolore. Fa schifo per uno come me, perché non c'è molto di cui scrivere. Gli indici si sono mossi di poco, con l'S&P invariato nel corso della giornata, mentre il Nasdaq ha perso lo 0,04%. Il VIX La mancanza di movimento ha portato il VIX verso i minimi dell'anno. Il VVIX, la volatilità della volatilità, è ai minimi decennali, il che indica che questo mercato ha pochissima paura. E questa mancanza di paura non riguarda solo il rischio al ribasso, ma anche l'assenza di timori per il rialzo. Il mercato delle opzioni ritiene che non ci sarà una direzione significativa nel breve termine. Sapendolo, possiamo immaginare un movimento rialzista dopo l'IPC, seguito da un lento aumento durante l'estate. Nonostante quanto detto, il rischio IPC è ancora presente e potrebbe sempre riservare sorprese. L'assicurazione è economica, quindi, se siete nervosi, è disponibile. La put 5/15 a 5150 sarebbe il mio punto di riferimento per una protezione. Se fossi un grande orso, opterei per una put a 5100. Federal Reserve di Atlanta Le previsioni sul PIL del secondo trimestre sono aumentate al 4,2% dal 3,3%. Se fossi nella Fed e vedessi tutto questo, insieme ai mercati azionari che si avvicinano nuovamente ai massimi storici, mi preoccuperei un po' prima di tagliare i tassi. Ridurre i tassi in una situazione di tale forza potrebbe rischiare di accelerare l'inflazione. Indipendentemente dall'indice dei prezzi al consumo, sono scettico sul fatto che la Fed abbasserà i tassi prima delle elezioni. Dati economici e notizie - Scorte all'ingrosso finali di marzo M/M: -0,4% V -0,4% E - Greggio DOE: -1,4M V -0,5M E; Benzina: +0,9M V -1M E - Collins della Fed (non votante): non abbiamo visto ulteriori progressi disinflazionistici nel 2024; la politica è moderatamente restrittiva e adeguata ai rischi; ci sono rischi se si tagliano i tassi troppo presto. - L'asta di titoli a 10 anni da 42 miliardi di dollari del Tesoro ha attratto un rendimento del 4,483%, contro il 4,093% precedente. Continuate a seguirci per ulteriori aggiornamenti sul mercato. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
SP500Analizzando il grafico dell'S&P500 da una prospettiva macroeconomica, ci concentriamo sul timeframe giornaliero per identificare il trend di bias e le possibili zone di supporto e resistenza. I nostri analisti rilevano un trend rialzista dominante e individuano una significativa area di domanda tra 4975 e 4945. Questo livello ha svolto un ruolo chiave nel rafforzare il trend stesso, e lo si può notare dal movimento creatosi a metà aprile, quando il prezzo ha raggiunto la quota 4930.0. Tale movimento ha generato molta liquidità, consentendo agli istituzionali di chiudere le loro posizioni short e reinvestire i fondi disponibili a un prezzo molto favorevole. Utilizzando strumenti come il Footprint Tool, che fornisce una panoramica dettagliata degli scambi di contratti, è evidente che il rifiuto del prezzo è dovuto ad un assorbimento da parte degli istituzionali, i quali, posizionandosi contro tendenza, hanno successivamente causato una stop run del trend ribassista precedente. Passando al timeframe orario, osserviamo l'andamento recente del prezzo nel mese precedente. Il nostro team evidenzia un chiaro cambio strutturale segnato dal Break of Structure (BOS) intorno a 5100.0. Da questo punto, il prezzo ha continuato a salire, superando un importante Order Block e stabilizzandosi intorno a 5180.0, corrispondente a una significativa area di resistenza. Tutto ciò suggerisce che il trend rialzista potrebbe continuare nel medio-lungo termine, anche se su timeframe H1/H4 sono visibili segnali iniziali di indebolimento del trend. In vista della prossima settimana, i nostri analisti prevedono un possibile ritracciamento del prezzo verso le due zone identificate nel grafico, prima di valutare eventuali opportunità di ingresso.
CAPITALCOM:US500Long
di NFAinvestment