MatteoFarci

ANALISI TECNICA E FONDAMENTALE GOLD (XAUUSD)

Short
FX_IDC:XAUUSD   Oro / Dollaro
Ciao ragazzi, oggi vi propongo un'analisi sul gold , dal momento che il sottostante è sempre molto seguito da tutti.

ANALISI TECNICA
Dal punto di vista tecnico, l'oro ha toccato i suoi massimi storici il 6 agosto 2020 a 2014$ circa per poi iniziare un nuovo trend discendente, che ha portato il prezzo del sottostante ai minimi di ieri a 1683$ circa. Ci sono in particolare 3 segnali che si sono formati negli ultimi 7 mesi che avvalorano la mia idea short: il primo è il triangolo discendente, che di per sè è un pattern ribassista; il prezzo aveva provato a romperlo con il falso breakout del 23 novembre, per poi rientrare all'interno del pattern stesso. Successivamente, il prezzo è ritornato in forza a partire dal 1 dicembre 2020, creando un impulso positivo che poi ha visto la sua fine il 6 gennaio 2021, dopo aver impattato la resistenza dinamica coincidente con l'ipotenusa del triangolo di cui precedentemente ho parlato; il prezzo quindi ha riperso valore, andando quindi a formare, il 19 febbraio 2021, due pattern di analisi tecnica: un doppio minimo e un rounding top: dal minimo formato, il prezzo si è ripreso per qualche seduta, andando a formare il manico di un cup e handle rovesciato: questo manico è stato rotto con forza, finchè poi il prezzo è sceso fino a rompere il minimo del precedente doppio minimo di cui ho parlato poco fa, andando infine ad impattare su una resistenza sentita dal prezzo diverse volte da febbraio a giugno 2020. Questa resistenza è stata effettivamente sentita, tant'è che oggi il prezzo ha rimbalzato con vigore.
Da notare anche il fatto che è avvenuto il cosidetto "death cross", ossia lo scavallamento della media mobile a 200 periodi a danno della media mobile a 50 periodi, che fornisce un'ulteriore segnale ribassista.

ANALISI FONDAMENTALE
Dal punto di vista fondamentale, la debolezza dell'oro di questi ultimi mesi è a parer mio da ricercare nel concetto di bene rifugio che riveste il gold stesso: da marzo 2020, ossia dall'inizio della diffusione della pandemia nel mondo (anche se essa si era già diffusa in Asia a partire da fine 2019/inizio 2020), il gold ha guadagnato circa il 44/45%, passando dal valore di 1450 $ a un valore di oltre 2000$, andando a segnare i nuovi massimi storici; questo perchè, come tutti sappiamo, in periodi di recessioni, crisi economiche e instabilità politiche, ci sono dei sottostanti che tendono a perdere valore mentre altri tendono ad acquistarne: l'oro, essendo bene rifugio, tende ad apprezzarsi proprio in periodi di crisi economiche e incertezze come quello del 2020. La scoperta dei vaccini ha tuttavia cambiato quelle che erano le carte in tavola: la creazione di questi ultimi ha dato molto sostegno morale e molta speranza a tutti gli investitori che quindi hanno iniziato a guardare al futuro con molta positività, iniziando quindi a spostare dei capitali da asset rifugio come l'oro (o l'argento, ad esempio) ad asset più rischiosi, come il mercato azionario, le cui performance infatti sono poi state incredibilmente profique.
Un altro fattore da considerare, oltre ai vaccini, sono sicuramente tutti i piani fiscali delle nazioni e delle banche centrali mondiali volte ad aiutare il panorama mondiale in termini economici; grazie a questi fondi si è evitato il fallimento mondiale di una parte molto numerosa di aziende, che sarebbero potute fallire senza dei piani di stimolo economico visti negli ultimi mesi.
Questi due ultimi punti da me toccati hanno chiaramente fatto svalutare l'oro perchè, tornando a monte:
- tutti comprano oro in periodi di grande instabilità economica e di recessioni
- quando questo periodo negativo termina e l'orizzonte temporale a lungo periodo inizia a migliorare, tutti spostano i soldi in asset a rischio più alto, facendo di conseguenza deprezzare l'oro

CONSIDERAZIONI PERSONALE
Nel breve periodo continuo a vedere il gold in territorio ribassista, visti tutti i segnali short che vi ho descritto bene nella sezione dell'analisi tecnica. Ho segnato un'area di attenzione nel grafico (segnata con un rettangolo) in cui il prezzo, a parer mio , potrebbe arrivare. In questo momento, oltretutto, è difficile che l'oro possa valorizzarsi visto il valore del dollaro statunitense e quindi, dal momento che tra i due asset esiste una correlazione opposta, da una forza del dollaro mi aspetto come conseguenza una debolezza del gold . Infine, un segnale di entrata potrebbe essere una rottura della resistenza in cui il prezzo, proprio oggi, è rimbalzato.

Nel lungo periodo, invece, vedo un gold in territorio positivo visto che l'inflazione, pian piano, sta prendendo strada e questo è chiaramente dimostrato anche dall'indice dei prezzi al consumo riguardanti tutti i Paesi; essendo sempre stato l'oro una protezione contro l'inflazione (infatti non dimenticate che in questi periodi di inflazione crescente ogni hedge fund ha sempre un pò di oro nel proprio portafoglio per proteggersi), mi aspetto una rivalutazione, che tuttavia non credo avverrà nell'immediato futuro.

Spero che queste analisi vi possano aiutare. Se vi servisse qualche altra analisi non esitate a contattarmi, faccio tutto ciò per passione. Tuttavia questo non è un consiglio finanziario e non dev'essere concepito come tale, è solo un modo per aiutarvi a leggere più tra le righe quando si tratta di commodities .
Buon trading!

Commenti

Ciao Matteo,sono un novellino ed ho aperto una posizione short a 1708. per ora sono in perdita e da novellino verrei limitare i danni e chiudere l'operazione. Ma dalla tua analisi potrei anche aspettare il prezzo che scende nuovamente in quell area.
Sò che nessuno a la sfera di cristallo,ma mi piacerebbe avere un consiglio essendo inesperto. grazie e complimenti per come hai illustrato il tuo pensiero
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MatteoFarci antonio29noviello
Ciao @antonio29noviello,grazie per il complimento! Per quanto riguarda la tua posizione short aperta a 1708, che giorno l'hai aperta? Per quanto mi riguarda, non ho strategie che mi permettano di entrare a 1708, visto l'assenza di pattern o comunque dei punti di entrata. Puoi scrivermi qual'è stata la tua strategia? Con stop loss e take profit? Perchè così, sapendo solo il tuo punto di entrata, mi vien difficile darti dei miei consigli..per il resto, la mia idea sull'oro rimane la stessa condivisa nell'idea che tu appunto hai letto, non è cambiata. Per quanto riguarda le mie strategie, un punto di entrata short poteva essere il breakout della resistenza a 1680$, che invece non c'è stato, infatti il prezzo ha rimbalzato. Adesso vorrei vedere cosa farà il prezzo nei prossimi giorni..vorrei vederlo al ri-test della struttura di prezzo a 1763$, per poi fare una nuova analisi sui rendimenti del tesoro, sul dollaro e sull'azionario per prendere una decisione.
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@MatteoFarci grazie della risposta matteo.
La posizione l ho aperta ieri,poco prima che cominciasse a salire.guardando come stava andando la mattinata ero convinto del break a ribasso e sono rimasto fregato.Diciamo che la mia entrata è stata dettata semplicemente dall inesperienza,senza nessun segnale ero convinto che il trend short fosse gia partito e non volevo rimanere fuori🤦‍♂️
il TP non lo avevo impostato,aspettavo di veder scendere prima un pò il prezzo per poi decidere cosa fare. Mentre lo SL l ho impostato a 1730(quindi ci siamo quasi).
purtroppo prima non avevo letto la tua analisi e mi sono lasciato prendere dall emotività(cosa che capita spesso a noi novellini da quello che ho capito).
È tutto il giorno che penso alla soluzione migliore,magari potrei provare a mediare un pò sul rialzo, per poi tornare short nel momento in cui dovesse rimbalzare sulla resistenza 1760. il problema sarebbe solo nel caso in cui dovesse brekkare al rialzo e continua a salire oltre i 1760,li non avrei altra scelta che chiudere le posizioni x evitare di venir buttato fuori per mancanza di margine e perdere un bel pò di soldini.
grazie ancora
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MatteoFarci antonio29noviello
@antonio29noviello, stasera sono impegnato, domani ci sentiamo qua nella chat di Tradingview? Così ci facciamo una chiacchierata e vediamo cosa possiamo risolvere, e cerco di darti qualche dritta!
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@MatteoFarci, grazie mille e buona serata.
Scrivimi tu in chat quando sei libero e parliamo,non ti voglio disturbare.
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Entrata ancora valida per un short fino a 1670?
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MatteoFarci Riki_41043
@Riki_41043 non saprei, ciò rientra nelle tue strategie? Io aspetterei il breakout della resistenza, poi non so delle tue strategie!
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ottime analisi e descrizioni ad ampio spettro convincenti. Bravo.
Seguo.
Se il 'Gold' entrerà in area di attenzione valuterò una entrata per un investimento di lunghissimo.

p.s. in questo contesto, meglio oro di carta o oro fisico?
p.s.2 e gli estrattori, le miniere?
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MatteoFarci Diego4791
Ciao @Diego4791 e grazie! Per i tuoi due "p.s" non saprei cosa dirti perché non mi sono informato, ho basato le mie analisi solo sul future, sull'andamento del dollaro e dell'inflazione. Tuttavia, credo che gli estrattori dell'oro non se la stiano vedendo bene come quelli di Argento, Rame e altri metalli preziosi, in quanto questi sono molto usati nel settore industriale ( pensa all'argento nei pannelli solari, il platino nelle marmitte catalitiche delle automobili, o pensa al rame che è il miglior conduttore di corrente elettrica)..l'oro è principalmente usato nella gioielleria, e dal momento che le industrie di estrazione e il loro prezzo dipendono fortemente dall'oro (per farti capire, guarda quanto ha beneficiato la southern Cooper, impresa di estrazione di rame, grazie al prezzo del rame stesso) , non credo che stiamo vivendo benissimo visto che l'oro è in fase discendente da diversi mesi!
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Aiutano, ma è l'oro a prendere valore o sono le monete a perderlo? Mi spiego meglio, guardiamo al valore delle materie prime, sono loro che prendono valore?
La mia risposta è che valgono uguale o forse anche meno considerando che ad esempio l'oro ce n'è sempre di più in giro cash nel mondo ogni anno.
Una risposta c'è già in questo scritto. Allora la situazione attuale nel medio e lungo, lunghissimo periodo prevede che venga ridotta la massa monetaria in $ e in € vero ?
Beh... siccome chi fa trading con intelligenza terrà il grosso in una specie di cassaforte beh... viene facile capire che essa sarà costituita per forza dal mattone (non c'è il "grafico" su tradingview?), il povero mattone che sta per tornare ricco (ormai è ora di affrettarsi), dove nascondere i lingotti da 1 kg o anche da 2 kg. Così quando una Tesla Model 2 costerà 200.000€ solo perché una normale spesa al super mercato costerà 1.000€. sapremo come comprarcela.
Considerando le vendite future di auto in tutto un sistema economico del genere che abbatterà i debiti pubblici, benché Tesla non è un Brand che fa solo auto (ma giustamente ben altro), Tesla è forse leggerissimamente ancora sopravvalutata.
Le mille lire di mio bisnonno cosa sono diventate oggi? Le centinaia di migliaia di euro parcheggiati in "fortunati" conti corrente (decisamente fortunati per i rispettivi possessori) mi chiedo cosa permetteranno di comprare un domani, lontano sì ma ormai prossimo?
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