Inizia

Ftsemib_trading

Ftse Mib: è tutta apparenzaDi Fabio Pioli, trader professionista Come diciamo da un po’ di tempo, il mercato ha tutte le carte in regola per effettuare un grandissimo movimento. Come abbiamo detto in area 19.500 di future italiano, recentemente, nonostante l’ apparente debolezza, non era partito niente. Adesso, nonostante l’ apparente forza, possiamo dire che neanche al rialzo, per ora, è ancora partito niente. In questi giri di valzer infatti, l’ unica cosa che succede è che giri anche la testa, ed è questo lo scopo del mercato in questa sua fase. Ma tenendo i piedi per terra e ragionando, cerchiamo di capire, se possibile, qualcosa in più, al fine di comprendere quale potrà essere la direzione futura. La prima cosa che possiamo dire è che questo ultimo piccolo movimento a salire ha alzato le probabilità del ribasso piuttosto che diminuirle. Per meglio dire, se non ci fosse stato questo piccolo movimento rialzista, le chances del ribasso sarebbero state inferiori. Questo è affermabile perché sono stati così coperti alcuni gap ( Figura 1 ) che, se lasciati aperti, avrebbero rappresentato un contrasto alla discesa. Inoltre, come abbiamo detto internamente agli utenti di CFI, la partenza precedente, da 21.500 a 19.500 era stata “strana”: occorreva un ritorno su. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Rimangono invece inalterati, non si dimentichino, i gap in basso ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. La seconda cosa che può essere affermata è che i livelli attuali, oltre che livelli di resistenza, sono anche livelli obiettivo . Ciò significa che non sono i livelli migliori per comprare (non mi si fraintenda: non significa che si scenderà, significa solo che le probabilità di comprare e guadagnare qui non sono altissime). Quindi sia per il rialzo sia per il ribasso sarebbe più salutare se si partisse dalla metà della candela rialzista precedente, ossia da area 20.880 almeno ( Figura 3 ). Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Terzo aspetto: le scadenze tecniche di giugno hanno portato, come ci si poteva aspettare, un movimento inaspettato (scusate il voluto bisticcio), che spesso si rivela ingannevole. In conclusone: 1) non è partito niente; 2) si può andare sia al rialzo sia al ribasso; 3) il movimento sarà molto forte; 4) sarà vicino come tempi (molto probabilmente) 5) ci prepariamo a prenderlo. Strumenti di analisi: analisi dei laterali, analisi dei gap, analisi candlestick. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: una freccia pronta per essere scoccataDi Fabio Pioli, trader professionista Cosa fa un arco prima di lanciare la freccia ? E’ fermo, carico di tutta l’ energia cinetica che a breve rilascerà. Allo stesso modo fa il mercato: riducendo le sue oscillazioni carica energia che rilascerà in una variazione molto forte dei prezzi. Possiamo ben vedere come le oscillazioni che il mercato sta facendo siano sempre più contenute in numero di punti ( Figura 1 ) Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Questo aumenta le ansie di chi deve giocare ad ogni costo che, invariabilmente, assume posizioni perché non sa aspettare. Questo fatto carica i prezzi di energia cinetica perché, alla fine, ci saranno molte persone dalla parte sbagliata che, quando partirà il movimento dovranno correre a chiuderle a prezzi penalizzanti, insieme a chi le vorrà invece aprire per paura di essersi perso il movimento: ecco il trend. Quindi, onde non far parte di tali attori è meglio aspettare ed essere i primi a capire quando l’ energia cinetica dell’ “arco” sarà rilasciata. Strumenti di analisi: analisi dei laterali. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: i due poliLONG & SHORT Fabio Pioli Esistono solo due poli attrattivi sul mercato: nord o sud, rialzo o ribasso. Eppure, e questo è il trucco, il difficile è capire in anticipo quale sarà la direzione assegnata. Bisogna capirlo e non bisogna capirlo troppo presto, altrimenti si rischia di rimanere nella posizione giusta ma troppo a lungo prima della partenza. Quindi, riassumendo: - primo, NON sbagliare direzione , altrimenti si rischia di perdere soldi e tempo; - secondo, non sbagliare i tempi , altrimenti si rischia di perdere capitale psicologico. Tutto questo si inquadra nella situazione attuale: i grafici fanno intendere che si partirà per un grande movimento, che però non è ancora partito e la direzione è già decisa ma non ancora svelata. A favore del rialzo ci sono i gap e la configurazione; a favore del ribasso ci sono i gap e la configurazione ( Figura 1 e 2 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Occorrerà quindi qualche tecnica “segreta” per capire quello che occorre capire, ossia lo sbilanciamento: la fine dell’ equilibrio che individua l’ inizio di una direzione. Per ora, dobbiamo ammetterlo, abbiamo qualche “sentore” ma lo teniamo per noi, perché non è sufficiente. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: lo spettacolo sta per iniziareLONG & SHORT Fabio Pioli “ Signori e signori venghino che lo spettacolo sta per iniziare!” Proprio così: tutto fa presagire che il movimento, quello con la M maiuscola sia in procinto di partire. Questo perché le forze della domanda e dell’ offerta si stanno confrontando tra scelta del rialzo e scelta del ribasso e quando questo accade, quando una delle due perde la presa, l’ energia si riversa prepotente verso la direzione opposta. Abbiamo quindi, allo stato attuale, prima che gli equilibri cessino, motivi parimenti nobili e convincenti sia a favore del rialzo sia a favore del ribasso. A favore del rialzo ci sono alcuni gap evidenti, una conformazione a testa e spalle rovesciato e una partenza “in strappo” al ribasso recente, da 21.300 punti, che graficamente non convince ( Figura 1 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. A favore del ribasso vi sono alcuni gap più in basso, lo stesso testa e spalle rovesciato, che può anche essere negato e un trend primario che dal 2018 è ancora, ad oggi, ribassista ( Figura 2 ) Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Quindi è proprio a questa fase che occorre guardare per cercare quello squilibrio che faccia pendere la bilancia da una parte e crei il trend “dei miracoli” (in quanto le variazioni sono potenzialmente esplosive). La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: una patata bollenteDi Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Ci siamo. E’ partito il movimento ribassista. Oppure no? Stiamo soltanto caricando il grosso movimento rialzista? Per ora possiamo dire solo una cosa: non è partito ancora niente, né al rialzo né al ribasso perché l’ oscillazione recente che ha portato le quotazioni da 21.500 punti circa di future sull’ indice Ftse Mib 40 ai 19.500 circa di Venerdì scorso è solo un pallido riflesso di quella che sarà la prossima oscillazione. Queste sono solo avvisaglie della volatilità che si impadronirà dei mercati finanziari. Come facciamo a saperlo? E’ semplice. Basti vedere la schizofrenia con cui il mercato fa strappi in questa fase. I gap sono innumerevoli , sia al rialzo sia al ribasso. Per rendersene conto si guardino alcuni esempi in Figura 1 . Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. I gap sono solo un indizio di quanto il mercato stia preparando per andarli a chiudere e, magari, proseguire. Il punto è dove? Al rialzo o al ribasso? Oppure prima la rialzo e poi al ribasso? Che dire? Ci sono buoni motivi tecnici a favore di tutte e tre le ipotesi predette. Ed è per questo che sarà così importante affidarsi ai segnali che, in extremis, indicheranno probabilmente la direzione. In assenza la patata è troppo bollente per essere maneggiata: non si saprebbe in quale direzione accodarsi con un rischio troppo evidente di sbagliarsi . Strumenti di analisi: analisi dei gap. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: è partito oppure no?LONG & SHORT Fabio Pioli E il movimento direzionale sul Ftse Mib è partito al ribasso… Oppure no? Di certo quello indicato in Figura 1 è un movimento ribassista Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Però quello indicato in Figura 2 è di certo un movimento rialzista… Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. E allora? Si proseguirà al rialzo a superar i 21.500 punti ( Figura 3 )? Figura 3. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. O si proseguirà al ribasso a superare i 17.800 punti ( Figura 4 )? Figura 4. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Attenzione, nulla è scontato, perché ancora non è successo niente. L’ unica cosa che si può dire è che, sebbene si sia in trend negativo e vi sia la possibilità di accelerazione ribassista, ci troviamo anche sui supporti quindi la cosa più probabile che possa avvenire è un rimbalzo. Di certo vogliamo partecipare al prossimo movimento e lo diremo, anche se probabilmente un po’ in ritardo per esigenze di pubblicazione, su queste pagine. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib Italia Situazione PERICOLOSAInizia malissimo la settimana del post elezioni europee in Italia. Il mercato inverte bruscamente la tendenza positiva che aveva dimostrato fino alle settimane pre elezione. L'analisi ciclica indica a 17900 il SUPPORTO PIU IMPORTANTE da tenere monitorato. Potremmo chiamarlo "punto di non ritorno". Probabile la connessione con le problematiche governative in atto gli operatori internazionali hanno cambiato view sul nostro paese? Vedremo nei prossimi giorni. Certo le prime avvisaglie non sono ottimali.
TVC:FTMIBShort
di Mauro_Caimi
Ftse Mib: si avvicina l’ ora XDi Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Oramai i lettori di questo appuntamento settimanale e tutti i tanti utenti di CFI lo sanno bene: cerchiamo sempre di tenere un “basso profilo”. Non solo perché ciò rappresenta un giusto requisito normativo ma anche e soprattutto per il rispetto che è giusto nutrire nei confronti dei mercati finanziari: essi non sono un gioco e vanno trattati con la considerazione, la prudenza, il timore ed il rispetto che meritano: non sono facili. Tuttavia quando c’ è qualcosa di chiaro da dire, va affermato con decisione, al fine di trovarsi ben preparati di fronte a tale eventualità probabilistica. Pertanto va detto questo: si avvicina l’ ora X. Ciò deriva da quanto ci si aspettava di osservare e che effettivamente si è verificato: la lateralizzazione prolungata. Sono 13 settimane che il future sull’ indice Ftse Mib 40 si muove non discostandosi dai prezzi di area 20.765 ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Tutti i laterali sono processi preparatori a grossi movimenti. Per convincersene si guardi ai periodi precedenti (historia magistra vitae): non si troverà mai alcun movimento che non sia nato da un processo laterale ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. E se andassimo indietro nel tempo vedremmo la conferma di questo principio ancora e ancora, a dimostrazione che le oscillazioni, a dispetto di quanto suggeriscano alcuni, non sono casuali ma sorrette da una legge sempre vera e immutabile. Anche questa volta dunque possiamo affermare che vi sarà un grosso movimento. Scoccherà la sua ora, l’ ora X e noi ci apprestiamo a prenderlo. E come le altre volte non sapremo la direzione fino a quando non sarà stato il mercato stesso a segnalarcela. Strumenti di analisi: lateralizzazioni, supporti e resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: montagne russeLONG & SHORT Fabio Pioli Pronti per le montagne russe? Ma attenzione alla direzione perché non è scontata. Sto parlando ovviamente della prossima direzione dell’ indice Ftse Mib 40 e del suo future. Tutto induce a pensare che vi sarà un prossimo grande movimento direzionale ma entrambi i sensi di marcia hanno fattori a favore e fattori contro. Parliamo dei gap esistenti sul grafico, ad esempio. Verso il basso sono a 19.555 e 18.165 ( Figura 1 ) Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Verso l’ alto sono a 21.190, a 21.545, a 22.535 e a 23.910 ( Figura 2 ). Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Si sa che quando si scende sembrano più credibili quelli in basso e viceversa ma esistono entrambi, in verità e, come sappiamo, l’ analisi tecnica dice che, prima o poi essi verranno rivisti. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: gap importantiDi Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Un gap è, come definizione, un divario rispetto al prezzo di chiusura del time-frame precedente (diciamo, per semplicità, la chiusura del giorno precedente) e il prezzo di apertura del time- frame successivo (giorno successivo) che non viene coperto subito . Un gap è quindi una figura tecnica che indica uno scostamento . L’ analisi tecnica dice che la chiusura di tale strappo avverrà sempre L’ analisi dei gap ci conferma dunque quanto già l’ analisi del testa e spalle rovesciato, di cui abbiamo parlato la scorsa settimana, ci dice: ci sarà un grosso movimento. Quali gap esistono sul Ftse Mib? Quelli in basso sono facilmente individuabili. Essi si trovano a 19.555, a 19.055 e a 18.165 punti rispettivamente ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Per quelli in alto bisogna essere più attenti perché sono un poco più nascosti. Ma sempre ci sono. Essi si trovano a 21.360, a 21.545, a 22.525 e a 23.910 punti rispettivamente ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Vi sarà dunque, prossimamente, anche secondo la teoria dei gap, un grosso movimento direzionale, al rialzo o al ribasso. Strumenti di analisi: teoria dei gap. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
1
Ftse Mib: testa e spalle rovesciatoDi Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente A riprova di quanto detto fino ad oggi, ossia che sta senza dubbio per verificarsi un grandissimo futuro movimento direzionale sull’ indice italiano Ftse Mib, c’è una ben conosciuta figura tecnica che si è formata. Essa è il testa e spalle rovesciato ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Questa figura indica una cosa semplicissima: ci sarà un grande movimento. Sarà rialzista se si tratterà di un testa e spalle rovesciato confermato , come quello dipinto in Figura 2 ; Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. sarà invece ribassista se si tratterà di un testa e spalle rovesciato negato , come quello in Figura 3 . Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Noi di CFI stiamo affinando le armi per prenderlo perché gli obiettivi dettati dall’ analisi tecnica sono ambiziosi: per il long 25.400 punti; per lo short area 14.030. Si può sapere in anticipo se sarà un testa e spalle rovesciato confermato ovvero negato? Ovviamente no. Ma se vi sarà un segnale associato, molto probabilmente questo lo rivelerà. Strumenti di analisi: analisi dei supporti e delle resistenze, teat e spalle rovesciato. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: quale direzione futura?Di Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Tutto finisce, tutto arriva al suo compimento. Per il Ftse Mib, nella figura del suo future, il posto dove ciò avviene si chiama resistenze di area 21.400 punti . Questo appare particolarmente chiaro se si nota come da oltre 5 settimane i prezzi siano giunti in questa quota ( Figura 1 ) e qui si siano fermati per caricare la futura direzione. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Abbiamo più volte affermato: “Qui non si compra”. Non perché non ci siano speranze che i prezzi si rialzino ma perché, trovandoci agli obiettivi, non è razionale comprare dove altri vendono quanto acquistato precedentemente. No? Almeno che non siamo quelli che cercano la “sola”, come dicono a Roma. Espressione dialettale che rende bene il concetto. Quanto detto non significa che non si salga, naturalmente. Ugualmente non è corretto comprare. Non è stato corretto neanche vendere short. Chi lo avesse fatto si sarebbe messo contro trend (trend di breve periodo) aumentando le sue probabilità di perdere. Cosa bisogna aspettare dunque, se non si vuole incorrere nei soliti errori? Due cose molto tecniche: - o un segnale ribassista, che indichi che non si è più contro-trend, ma a favore di trend ribassista - oppure l’ arrivo sui supporti e un segnale rialzista, segno che non siamo più sugli obiettivi ma su un nuovo potenziale punto di ripartenza rialzista . Adesso come adesso tali supporti sono a 20.900 i primi e più deboli e a 20.250 circa i secondi e più forti. Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Visto come è facile fare un piano di trading? Quello che manca è però una semplice parolina: segnale. Tanto semplice ma tanto potente che in sua assegna frustrerà tutti i tentativi di prendere il trend che si formerà, perché in sua mancanza non si avranno probabilità a favore. Teniamoci pronti dunque perché il nuovo trend sembra proprio alle porte e si preannuncia epico, seppure difficoltoso da prendere. Strumenti di analisi: analisi dei supporti e delle resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: il gattopardoLONG & SHORT Fabio Pioli E’ un future italiano “gattopardesco” quello cui assistiamo nelle ultima settimane, ovvero la situazione sembra cambiare ma in verità rimane uguale: ci troviamo sempre sulle resistenze di lungo periodo ( Figura 1 ) e qui è vietato comprare. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Se è giusto che non si compri, è sbagliato mettersi short perché ci si mette short solo se c’è la prova che il trend di breve periodo sia diventato positivo, altrimenti ci si mette contro trend, con probabilità basse di riuscita. Cosa si fa quindi? Niente, si aspetta, anche perché la posta in gioco è alta: c’ è in palio il prossimo trend di lungo periodo, che sarà molto ampio e quindi è inutile bruciarsi le chance di prenderlo senza avere le probabilità a favore. Che si aspetti un segnale. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: analisi lucidaDi Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Quando si arriva alla fine di un percorso è bene fermarsi un poco e guardarsi intorno per capire quale nuova strada intraprendere. E’ questo il caso del Ftse Mib 40 che, giunto alle basilari resistenze di area 21.400 punti si appresta a prendere una nuova direzione. Soffermiamoci dunque ad analizzare le verità incontestabili, ossia quelle cui nessuno può obiettare e che ci possono fornire punti di riferimento fermi. 1) Siamo arrivati alle resistenze . Questo è innegabile: 21.400 punti erano sia un obiettivo, dato da un precedente gap, sia uno scoglio perché rappresentanti una metà recupero del ribasso precedente e una resistenza di prezzi statica ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Per questo motivo è un livello che è stato ed è sentito; qui qualcuno deve obbligatoriamente prendere di beneficio. 2) Qui non si compra . Qui non si compra non solo perché il grafico è pieno di gap sotto ( Figura 2 ), che elenchiamo qui di seguito: 20.755, 20.250, 19.555, 18.165; ma soprattutto non si compra perché non siamo sui supporti e comprare fuori dai supporti (leggi: probabili punti di partenza) e sugli obiettivi (leggi: probabili punti di arrivo) è irrazionale perché rende basse le tue probabilità di successo. Qualcuno potrebbe sperare di guadagnare comprando, ma farebbe bene a sperare di guadagnare? Naturalmente no: il trading non è sperare di guadagnare (a sperare ci riescono tutti) ma è avere le probabilità di guadagnare (e qui la compagnia è esigua). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. 3) Qui non si vende . Anche questo è incontestabile però scommetto che alcuni saranno gettati nella confusione più acuta. “Come? Se non si compra, allora si vende”. No. Per capirlo non serve solo guardare anche al gap che si trova sopra ( Figura 3 ), a 22.525 punti (anche questi vengono coperti sempre, secondo l’ analisi tecnica) ma occorre ragionare ancora una volta in termini probabilistici. Quante probabilità speri di avere che vendendo guadagnerai? Non le conosci? Bene, faresti meglio a non fare niente. Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Ed è proprio non fare niente che spaventa così tanto le persone: l’ horror vacui. Ed è esattamente quello che invece noi faremo: qui l’ opportunità che si cela nei prezzi è troppo ampia per farsela sfuggire riempiendo il tempo con mosse a caso. Faremo sì la nostra mossa, ma sarà precisa, motivata, al momento giusto e, soprattutto, con probabilità alte e conosciute a proprio favore. E così massimizzeremo le probabilità di prenderci il prossimo trend (magari solo in parte, perché no?) minimizzando il rischio. Strumenti di analisi: analisi dei gap, analisi dei supporti e delle resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: il punto della situazioneLONG & SHORT Fabio Pioli La situazione non è variata molto rispetto a quella della scorsa settimana: il future italiano è sempre sulle resistenze , esiste sempre una possibilità di un testa e spalle rovesciato di cui i valori attuali potrebbero essere la “neck-line” ( Figura 1 ) e ci sarà un futuro grandissimo movimento . Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Ancora non si sa in quale direzione avverrà il movimento e quindi bisognerà aspettare i segnali provenienti dal mercato al fine di saperlo. Cosa aggiungere? Solo che area 21.400 di future è un “osso duro” in quanto rappresenta una resistenza di lungo periodo che attrae quindi molte vendite. Queste vengono sentite e si trasformano in oscillazione giornaliere e in “carburante” per il prossimo grande movimento. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: quali carte ha?Di Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Ora che gli obiettivi di 21.400 punti di fib (i gap sono sempre un obiettivo) sono stati raggiunti ( Figura 1 ) ci si può chiedere se l’ indice italiano sia arrivato a fine corsa rialzista Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Questo è lecito domandare, tanto più che sappiamo per certo almeno due fatti: 1) i prezzi di mercato oscillano sempre e 2) esistono gap (e quindi obiettivi) a prezzi più bassi rispetto agli attuali, ossia a 19.555 prima e 18.185 punti poi ( Figura 2 ) Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Ci troviamo inoltre su resistenze molto importanti, che delimitano il prossimo trend di lungo periodo: ribassista se respingeranno i prezzi, rialzista se verranno superate ( Figura 3 ). Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Se è lecito domandare, dunque, non è serio rispondere. Ci sarà un grossissimo trend, bisognerà essere pronti a prenderlo, questo è certo, ma non siamo qui per indovinare: sarà il mercato a rivelarci le sue carte. Aspettiamo che ci riveli la sua mano con un comportamento idoneo al rialzo piuttosto che al ribasso. Una cosa è sicura: qui non si compra perché chi comprasse avrebbe solo fortuna (leggi probabilità basse o sconosciute) di guadagnare. Quanto detto non scoraggi naturalmente chi vuole dal comprare: i colpi di fortuna attraggono sempre i giocatori e, sebbene noi di CFI non lo siamo, lasciamo libero chiunque di “giocare” in borsa. Anche quando non si diverte. Strumenti di analisi: analisi dei gap, analisi dei supporti e delle resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: testa e spalle rovesciato?LONG & SHORT Fabio Pioli Un “ testa e spalle rovesciato ” è una figura di analisi tecnica che segnala un successivo rialzo. Si dice testa e spalle rovesciato infatti una conformazione di prezzi fatta da un rintracciamento della discesa, seguito da un affondo dei prezzi con successivo recupero, seguito ancora da un ulteriore rintracciamento, questa volta del rialzo, con tutti i prezzi allineati su una retta, detta neck-line. Un po’ come in Figura 1 , se la fase attuale portasse ad un rintracciamento. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Il testa e spalle rovesciato è forse la più tipica figura di inversione rialzista ma solo se non viene negato. Questo significa che il grafico futuro per quanto concerne il future sul Ftse Mib 40 potrebbe essere il seguente (testa e spalle rovesciato confermato in Figura 2 ). Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. oppure, nel caso di testa e spalle rovesciato negato, il seguente ( Figura 3 ). Figura 3. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Si noti come entrambi gli obiettivi (24.915 per il rialzo e 14.265 per il ribasso) sono quelli tipici della figura testa e spalle rovesciato che indica come obiettivo l’ estensione della distanza tra testa e spalla, in termini di punti. Quanto detto è un diverso modo di vedere quanto abbiamo affermato su queste pagine nelle “puntate precedenti”: “ci sarà un fortissimo movimento ma non si sa ancora se al rialzo o al ribasso”. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: punti fermi Di Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Quando le situazioni dei prezzi vanno agli estremi bisogna fare una cosa semplicissima: individuare dei punti fermi , dei “paletti” che servano da riferimento fisso per guidare le proprie azioni. Essendo che in questa fase di mercato i prezzi del Ftse Mib 40 si trovano sulle resistenze e, dunque, non può esservi altro che confusione, manifestantesi come oscillazioni, talvolta al rialzo, talvolta al ribasso, è necessario individuare questi punti fermi proprio qui. Quali sono? Il primo è che, come detto, siamo sulle resistenze ( Figura 1 ). Non inganni il fatto che il prezzo possa andare sopra un numero. Le resistenze sono una fascia individuata da un comportamento dei prezzi, non sono solo un numero preciso. Questo è importante per non farsi fuorviare dalle oscillazioni: nessuna oscillazione di prezzo senza un comportamento adeguato sarà mai una rottura delle resistenze. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Secondo punto: siamo sugli obiettivi (del movimento rialzista avviatosi nel Dicembre 2018). Questo può essere reso graficamente tramite un disegno di uno sviluppo a-b-c di Elliott ( Figura 2 ) e significa che il proseguo più naturale è che chi di dovere venda per prendere di beneficio, i prezzi scendano e vadano sui supporti. Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. Tutto ciò, messo insieme adduce ad una sola conclusione: qui non si compra . Attenzione: non ho scritto: “Qui si vende al ribasso” ma “Qui non si compra”. Chi vendesse qui per mettersi al ribasso, liberissimo di farlo, naturalmente, farebbe male senza ombra di dubbio perché non conoscerebbe le probabilità. Avrebbe le stesse probabilità di guadagnare di chi comprasse qui. Le due cose si compenserebbero per fare somma zero. E’ per questo che, dati i punti fermi, la nostra strategia è una sola: aspettare i supporti, i cui prezzi gradualmente si alzano e verificare la ripresa del rialzo, con maggior vigore, o l’ inversione da positivo a negativo del trend. E’ in palio il trend di lungo periodo. Strumenti di analisi: analisi delle onde di Elliott, analisi dei supporti e delle resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: occhio all'ingannoLONG & SHORT Fabio Pioli Credo che occorra non farsi ingannare dall’ “ andirivieni ” dei prezzi del future sull’ indice italiano di questi giorni. In questa fase di mercato è lecito aspettarsi movimenti di apparente forza come quelli registrati ultimamente che hanno portato i prezzi da area 20.600 ad area 21.200 ( Figura 1 ) ma, attenzione, potrebbero non essere né significativi né affidabili. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero. Rimaniamo infatti pur sempre in un’ area sia di resistenze sia di obiettivi, con un’ unica, a mio avviso, conclusione: comprare qui non presenta alte probabilità di successo. Diverso potrebbe essere comprare una volta che i prezzi si appoggiassero sui supporti, uno in area 20.400, il secondo presso i 19.800 punti ( Figura 2 ), purché in presenza di un segnale sul momento. Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Insomma, a meno di clamorosi colpi di fortuna per i rialzisti, sembra più probabile che questi livelli, percentuale in più percentuale in meno, trovino prese di beneficio da parte dei grossi operatori. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: in the boxDi Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente E’ sempre un buon esercizio allargare di tanto in tanto la prospettiva da cui si guardano le oscillazioni dei prezzi. Anziché concentrarsi sulle limitate variazioni attuali, ampliare lo sguardo può servire a meglio comprendere quali possono essere gli orizzonti di lungo periodo . Basandosi sulle conoscenze. Ecco che, ad osservare l’ indice Ftse Mib 40 tramite il suo future, si scopre che questi si trova inquadrato in un preciso rettangolo che va da area 24.000 di quotazione per il lato superiore a 15.000 punti per quello inferiore e che si estende, in termini di tempo, per oltre 10 anni ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. Che cosa significa questo? Che per oltre 10 anni i prezzi sono stati inscatolati, molto, molto compressi e che quindi invariabilmente, indubitabilmente e necessariamente esploderanno, al rialzo ( Figura 2 ) o al ribasso ( Figura 3 ), oltre questo box . Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. Non c’è dubbio: è una legge di mercato e quindi avverrà. Il punto è, come al solito: “in quale direzione?” Diffidate di chi pensa di saperlo anticipatamente perché sarà molto difficile vederlo sul momento e, inoltre, indubbiamente vi saranno, prima, movimenti ingannevoli (non ingannevoli perché manipolati, attenzione, ma ingannevoli perché non capiti) che convinceranno della giustezza della parte sbagliata. Ci vuole dunque molta calma e molta analisi. In questa fase, ad esempio, l’ analisi si incentra sull’ indicare alcune verità inoppugnabili, chiamiamole assiomi, visto che siamo matematici: 1) siamo sulle resistenze di lungo periodo ( Figura 4 ) Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. 2) il trend di lungo periodo precedente è stato ribassista ( Figura 5 ) Fig 5. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. 3) dalle resistenze parte sempre il successivo movimento di lungo periodo; un nuovo trend ribassista o l’ inversione rialzista. In conclusione, dato che da qui partirà un nuovo movimento di lungo periodo, teniamoci pronti per farcene indicare la direzione. Strumenti di analisi: analisi dei supporti e delle resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: si prepara un grosso movimentoLONG & SHORT Fabio Pioli Resistenze di lungo periodo raggiunte per il Ftse Mib, ma questo credo sia già stato detto. Quello che forse non è stato ancora ben chiarito è dove il future sull’ indice italiano si possa appoggiare per ripartire al rialzo o, viceversa per invertire rotta al ribasso. Tali livelli di supporto alle quotazioni si trovano in corrispondenza di alcuni minimi e massimi precedenti ai valori approssimativi di 20.200 e 19.700 punti. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Appoggiandosi a uno di tali valori, la figura tecnica potrebbe risultare pronta a proseguire. Al rialzo o al ribasso, come abbiamo detto (non sapendolo anticipatamente senza prima avere segnali univoci e quantitativi, naturalmente) ma sarebbe simile a quello che Elliott identifica come schema a-b-c ( Figura 2 ). Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Il quadro è quindi molto chiaro: si prepara un grosso movimento. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline
Ftse Mib: i supporti Di Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Nell’ articolo della scorsa settimana (“Ftse Mib: tre possibili scenari”) si era detto come il Ftse Mib 40 fosse sulle resistenze di lungo periodo. Sulle resistenze si può fare una cosa sola: si balla. E infatti lo scorso Venerdì e, se ben si guarda, da 4 settimane ( Figura 1 ), si è ballato in un valzer di avanti e indietro. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Oggi invece vediamo dove si trovano i supporti , ossia i livelli importanti al fine di fermare le oscillazioni negative. I primi supporti sono laddove ci si poggerebbe su una trend – line bucata al rialzo, ossia, in area 20.000 punti di future sull’ indice Ftse Mib. I secondi supporti sono in area 19.400, supporto statico ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Entrambi questi livelli sono per noi importanti perché rappresentano possibili punti di appoggio dai quali un trend rialzista rispondente agli scenari 2 e 3 dell’ articolo della scorsa settimana (si invita, se si vogliono maggiori informazioni, ad andare a leggere l’ articolo “Ftse Mib: tre possibili scenari”) potrebbe assumere più dell’ 80% di probabilità di partire. In altre parole, non che risulti impossibile che prima di un appoggio su tali livelli il mercato possa andare al rialzo: potrebbe farlo, ma non con le probabilità che ricerchiamo e quindi non entreremmo. Visto che, per ora, il mercato italiano ha svolto al rialzo solo due movimenti (per un totale di tre onde a-b e c), un movimento rialzista che si appoggiasse ai livelli indicati sarebbe rispondente allo schema di Elliott di Figura 3 . Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Strumenti di analisi: analisi delle onde di Elliott, analisi dei supporti e delle resistenze. Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing. In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
TVC:FTMIB
di infocfionline
3
Ftse Mib: che precisione!LONG & SHORT Fabio Pioli Per quanto riguarda il future italiano, sulle resistenze ci siamo e le resistenze respingeranno i prezzi o verranno rotte. Per ora tutti i pessimisti sono diventati ottimisti oppure sono stati stoppati ma non basta la gambina ( Figura 1 ) che i prezzi hanno recuperato per volgere le cose al bello. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Anche perché avete notato che il recupero corrisponde esattamente al 50% della discesa precedente? Come mai? Perché il mercato è preciso. L’ analisi tecnica dice che al 50% di recupero del movimento precedente bisogna mettersi short ma non io lo farò. Perché? Perché l’ analisi tecnica non assegna una probabilità a tale comportamento, e io voglio fare qualcosa solo quando so che tale comportamento mi premierà in più dell’ 80% dei casi. Cosa aspetto allora? Un segnale, che sia long oppure che sia short che regali tali probabilità. E se non ci sarà: allora nisba. La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti *Fabio Pioli, trader, analista finanziario e Fondatore di CFI
TVC:FTMIB
di infocfionline