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Mercato ETF

Settore bancario e correlazione con gli indici Il settore bancario sembra manifestare un crescente bisogno di liquidità, come evidenziato dai bilanci recentemente pubblicati dalle banche regionali. Gli investitori sembrano interpretare questa situazione come un ostacolo significativo per qualsiasi intenzione della Federal Reserve (Fed) di continuare la politica di stretta monetaria. Se la stretta monetaria diventa insostenibile, la Fed potrebbe gradualmente abbandonare la narrativa focalizzata sulla lotta all'inflazione, come sembra aver già iniziato a fare durante l'ultima riunione di dicembre. Inoltre, gli investitori stanno attenti a conferme di questa ipotesi durante la riunione della Fed di febbraio, poiché ciò potrebbe influenzare la stagionalità del mercato azionario. Se la Fed indica un cambiamento nella sua politica monetaria, potremmo vedere un risalire del mercato tra marzo e aprile, in linea con le tendenze stagionali tradizionali.
AMEX:KRE
di GiuseppePisciuneri
MARKET RECAP 2023 (Parte 1)Il 2023 è stato un anno molto positivo per le azioni, nonostante una situazione macroeconomica di non facile lettura. Le banche centrali hanno continuato ad alzare i tassi di interesse mettendo a dura prova la resistenza dell’economia. Ma nonostante ciò, i listini azionari hanno proseguito verso nuovi rialzi. A livello di Macro Asset Class, l'azionario globale, rappresentato nel grafico dall'indice Msci World All World, ha segnato un +16%. Segue l'oro (rappresentato in rosso) a circa +10%. Positiva anche la performance dell'obbligazionario (+4%) dopo un 2022 particolarmente difficile a seguito dell'aumento importante dei tassi d'interesse. Nel 2023 perde un pò di terreno il dollaro nei confronti dell'euro (linea azzurra), con una contrazione del 2,5%.
MIL:SWDA
di LucaDallago
Standard and Poor's 500 ..... piano pianoPiano piano sta andando a maturazione l'Indice ( pera ) che sta per cadere. Dove si fermerà ??? Chissà chi lo sà. E' un semplice rintracciamento ? Oppure ? Chissa chi lo sà. Intanto ieri ha chiuso sotto il minimo del 15 Dicembre e qualcosa dice. Poi oggi è prevista l'apertura in discesa e.... eeee..... Aspettiamo con calma. Ed in Israele abbiamo calma ? Mahhhh .... chissà chi lo sà. Meditate gente , meditate. Always from Thailand
AMEX:SPY
di GianfrancoFidalis
Apertura di un vertical spread bear call su ETF SPY Nella giornata di ieri, 2 gennaio 2024, ho aperto un vertical spread bear call su SPY, l'ETF che replica l'indice S&P 500. Ho acquistato una call con strike price di 496$ e venduto una call con strike price di 501$, entrambe con scadenza il 16 febbraio 2023. La mia previsione è che il mercato azionario posso muoversi: 1. al ribasso 2. in laterale 3. con leggero rialzo tale che superi i 496 dopo il 16febbraio 2024 Se queste mie previsioni si avvereranno, la mia posizione guadagnerà valore e potro' trattenere il premio incassato. Conclusione L'apertura di un vertical spread bear call è una strategia che può essere utilizzata per speculare su un movimento laterale-ribassista-poco rialzista del mercato azionario. Nel prossimi giorni a seconda dell'andamento della posizione valuteremo quando inserire lo stop loss pari a tre volte il premio incassato
AMEX:SPY
di pietropaolog
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Prevedere il 2024: Guida alla Costruzione del PortafoglioDopo un anno record nei mercati finanziari, dove il mercato obbligazionario ha sorpreso con un rally senza precedenti e le azioni hanno raggiunto massimi storici, ci chiediamo: cosa riserva il 2024? Ipotizziamo un taglio dei tassi in risposta a politiche monetarie più espansive, ma tutto dipenderà dalla conferma di un'inarrestabile inflazione contenuta. Tensioni geopolitiche? Sì, sono presenti, ma i mercati sembrano anticipare una stabilità, escludendo scenari di escalation nel Medio Oriente. Gli investitori possono contare sull'intervento equilibrato delle banche centrali, gestendo un'inflazione moderata e sostenendo un ciclo economico non recessivo ma modesto. *All Weather Portfolio di Ray Dalio: La Roccia del 2024* Per navigare in ogni scenario di mercato, ci affidiamo al "All Weather Portfolio" di Ray Dalio. Ecco come costruirlo: 1. *Società di gestione solide:* BlackRock, Vanguard, State Street. 2. *Dimensioni e liquidità:* AUM elevati per stabilità. 3. *Età consolidata:* Almeno 5 anni di storia per una strategia consolidata. 4. *Costi razionali:* TER basso su piattaforme come Fineco, Scalable, Directa, o DeGiro. 5. *Replica fisica preferita:* Maggiore trasparenza. 6. *Tracking error prossimo allo zero:* Precisione della replica elevata. 7. *ETF ad accumulazione:* Sfrutta il reinvestimento automatico dei dividendi. *Il Portafoglio: Un Mix Perfetto per il Successo* 1. iShares USD TIPS UCITS ETF USD - 10% 2. iShares Euro Government Bond 3-5yr UCITS - 15% 3. Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS - 8%-10% 4. iShares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS - 10% 5. iShares Euro Government Bond 15-30yr UCITS - 8%-10% 6. Invesco Physical Gold o ISHARES MSCI GLOBAL GOLD MINERS - 7,5% 7. Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS - 0%-7,5% 8. SPDR MSCI World UCITS ETF - 27%-30% Dai un'occhiata a questo portafoglio ben bilanciato, strutturato con criteri rigorosi. Diversificazione attraverso obbligazioni, oro, commodities e azioni globali - la ricetta per un 2024 di successo. E se il tuo capitale è medio-grande, sappi che questo portafoglio è pronto anche per te. Il futuro è incerto, ma il tuo portafoglio non deve esserlo. Costruiscilo con saggezza, naviga le onde del mercato e preparati per un 2024 vincente!
MIL:SWRD
di NFAinvestment
Indice Global Clean EnergyIn un periodo in cui gli indici azionari sono alle prese con il raggiungimento dei loro massimi storici, vado alla ricerca di settori che hanno avuto un andamento in "controtendenza" e che sono quotati a prezzi più ragionevoli. Uno degli indici che ha sempre la mia considerazione è il Global Clean Energy per il tramite di ETF che investono in aziende operanti nel settore delle energie pulite. L'innalzamento dei tassi, la crisi inflazionistica e la guerra tendono a deprimere ancora più del normale i rendimenti di questo tipo di aziende che, durante le fasi cicliche, possono performare in maniera importante. Dal 2021 con la previsione d'innalzamento dell'inflazione e dopo aver fatto marcare una performance del 318% dall'escursione minimo covid - massimo storico, l'Indice ha ritracciato del 62% riportandosi in una zona di quotazione per quanto mi riguarda, decisamente più interessante. C'è da dire che nonostante l'ultimo paio di settimane interessanti, il movimento nel complesso è ancora in downtrend. Non avendo tuttavia la ricetta per trovare il market timing, comincio ad impostare un primo ingresso sul movimento di swing attualmente in corso, riservandomi un livello di mediazione attorno all'area 10 dollari. Inutile dire che vado a determinare l'entità dell'operazione in virtù delle perdite monetarie che posso permettermi di subire e che l'operazione ha un respiro temporale lungo, investendo in un megatrend del futuro. Gli strumenti utilizzabili possono essere: - Ishares global Clean Energy (che è meno diluito ed investe in 30 partecipazioni); - Amundi MSCI New Energy ESG Screened (investe in 100 partecipazioni circa).
NASDAQ:ICLNLong
di DomenicoIvanPontillo
Standard and Poor's 500 ????????????Oggi 15 Dicembre 2023 vi invito a guardare questo grafico e pensare. Siamo sui massimi di sempre , con una economia reale sempre più debole . Tutti che aspettano una recessione che mai arriva . La candela di ieri è una perfetta Doji che indica una lotta fatta con i denti ( vedi Volumi ). Siamo in una Evening Star ????. Oggi le previsioni danno lo S&P 500 in apertura al ribasso e... e.... e.... non vorrei che andasse a formarsi il famoso 1+2+3 di Ulisse che in questo caso sarebbe Short. Sara il famoso Cigno ?????? Chissà chi lo sà ma ....... merita la nostra attenzione e valutazione. Le previsioni le fanno gli oracoli, per sbrogliare gli enigmi serve il '' filo di Arianna '' ed a noi , poveri mortali , serve fermarsi un attimo e pensare. '' E' suonata l'Ave Maria . Non dico per Voi comare , Voi fate come vi pare . Ma se io fossi a casa vostra come Voi siete a casa mia , sarebbe l'ora di andarsene via''. Vi saluto in silenzio dalla Thailandia.
AMEX:SPY
di GianfrancoFidalis
Standard and Poor's 500Oggi 15 Dicembre 2023 vi invito a guardare questo grafico e pensare. Siamo sui massimi di sempre , con una economia reale sempre più debole . Tutti che aspettano una recessione che mai arriva . La candela di ieri è una perfetta Doji che indica una lotta fatta con i denti ( vedi Volumi ). Siamo in una Evening Star ????. Oggi le previsioni danno lo S&P 500 in apertura al ribasso e... e.... e.... non vorrei che andasse a formarsi il famoso 1+2+3 di Ulisse che in questo caso sarebbe Short. Sara il famoso Cigno ?????? Chissà chi lo sà ma ....... merita la nostra attenzione e valutazione. Le previsioni le fanno gli oracoli, per sbrogliare gli enigmi serve il '' filo di Arianna '' ed a noi , poveri mortali , serve fermarsi un attimo e pensare. '' E' suonata l'Ave Maria . Non dico per Voi comare , Voi fate come vi pare . Ma se io fossi a casa vostra come Voi siete a casa mia , sarebbe l'ora di andarsene via''. Vi saluto in silenzio dalla Thailandia.
AMEX:SPY
di GianfrancoFidalis
Finalmente è arrivata la conferma della forza del trend!Buongiorno a tutti. L’analisi di oggi si concentra sulle prestazioni dei mercati finanziari statunitensi nel mese di novembre, con un’attenzione particolare alle ragioni che mi portano ad avere un’ottimistica previsione per il mese di dicembre. Scoprirete che il mio ottimismo è alimentato da una tanto attesa “convergenza” tra due indici di sentiment. Ora, senza ulteriori indugi, iniziamo! Il mese di novembre ha visto un notevole rialzo per i mercati finanziari statunitensi. Come illustrato nel grafico, tutti gli indici principali hanno registrato rendimenti positivi: • L’S&P500 ha guadagnato un +8.62% • Il Nasdaq è cresciuto del +8.68% • Il Russel 2000 ha visto un incremento del +11.56% • L’iShares Microcap ha avuto un aumento del +12.60% Le prestazioni dei principali indici statunitensi a diversa capitalizzazione. Grafico giornaliero Il grafico seguente mette in evidenza le performance degli 11 settori dell’S&P500. I settori ciclici hanno registrato un’ottima performance, con il settore immobiliare in testa che ha guadagnato un +13.70%. Al contrario, i settori difensivi, come quello dei beni difensivi e sanitario, hanno mostrato una crescita meno significativa. Il settore energetico, influenzato dal trend ribassista del petrolio, ha registrato la performance più debole con un incremento di soli +0.18% punti percentuali. Le prestazioni dei settori dell’S&P500. Fonte: Finviz Le obbligazioni di diverso grado di rischio hanno anch’esse mostrato performance positive: • TLT, che riflette il movimento dei titoli di stato a lunga duration, ha registrato un incremento del +9.27% • LQD, che segue il movimento delle obbligazioni societarie investment grade, ha guadagnato 6.9 punti percentuali • HYG, che riflette il movimento delle obbligazioni societarie ad alto rendimento, ha realizzato un +4.3% Le diverse prestazioni dei bond statunitensi. Grafico giornaliero Considerando le performance mensili, gli investitori che detengono un portafoglio classico 60/40 (60% S&P500, 40% TLT) avranno sicuramente motivo di essere entusiasti. Come illustrato nel grafico successivo, questo tipo di portafoglio ha realizzato una performance di 9.40 punti percentuali nel mese di novembre. Rendimenti mensili (2023) di un portafoglio 60/40 classico, orientato negli Stati Uniti. La figura successiva fornisce una spiegazione per questi acquisti. Gli investitori hanno mostrato una forte propensione al rischio durante tutto il mese di novembre, iniziando a scontare uno scenario di crescita economica. Questo ottimismo è stato alimentato da aspettative di inflazione al ribasso e da previsioni di un allentamento della politica monetaria. Queste aspettative sono derivate dalle tendenze dei tre indici di forza SPHB/SPLV, TIP/IEF e LQDH/LQD. (Se stai leggendo una mia analisi per la prima volta e non conosci questi tre indici, ti consiglio di guardare il video in fondo alla pagina o di approfondire l’argomento cliccando sul link seguente): Le tendenze dei tre indici di sentiment. Grafico giornaliero È naturale che qualcuno possa chiedersi: “Qual è la conferma della forza del trend”? La risposta è… una divergenza che si è trasformata in una convergenza! Il grafico successivo illustra la correlazione positiva tra due indici di sentiment sulle aspettative economiche: SPHB/SPLV e IWC/SPY. Questa correlazione può essere facilmente spiegata: • Quando le aspettative economiche sono di crescita, le società cicliche ad alta volatilità (SPHB) tendono a sovraperformare quelle difensive a bassa volatilità (SPLV). Lo stesso vale per le microcap rispetto all’S&P500: in un contesto di aspettative di crescita economica, le microcap cicliche dovrebbero offrire performance migliori rispetto alle società dell’S&P500 data la maggiore volatilità, legata alla loro sensibilità alla domanda dei consumatori statunitensi (le microcap operano a livello nazionale, non internazionale) La correlazione positiva tra SPHB/SPLV e IWC/SPY. Grafico settimanale Ho approfondito IWC/SPY in maniera fortemente dettagliata al seguente link: Secondo la logica precedentemente citata, gli indici SPHB/SPLV e IWC/SPY dovrebbero rimanere sempre in convergenza. Tuttavia, come illustrato nel grafico successivo, questi indici sono stati in divergenza per un periodo di tempo significativo. La divergenza tra i due indici di sentiment. Grafico giornaliero Questo ha rappresentato per me un segnale di attenzione, per una ragione molto semplice: • Le divergenze possono talvolta anticipare un’inversione di tendenza Tuttavia, dal 10 novembre, anche IWC/SPY, dal minimo raggiunto, sembra aver invertito la sua tendenza di brevissimo periodo, come mostra la figura successiva. IWC/SPY ha invertito la sua tendenza di brevissimo termine. Grafico giornaliero Questo mi rende più ottimista per l’ultimo mese dell’anno. Ma significa che sarà necessariamente positivo? Prestate attenzione a quanto segue: • Tasso di disoccupazione e NFP: 8 dicembre (da monitorare per le aspettative di crescita economica) • Comunicazione sul tasso di inflazione: 12 dicembre (se fosse in aumento, potrebbe influenzare l’indice TIP/IEF, che potrebbe tornare rialzista) • Riunione della Federal Reserve: 13 dicembre (da tenere d’occhio per le aspettative sull’allentamento della politica monetaria) Rimaniamo sintonizzati! Un saluto a tutti.
AMEX:IWC
di MatteoFarci
Analisi settoriale - novembre Mese di novembre particolarmente positivo sui mercati, sia lato azioni che bond, favorito sicuramente da incoraggianti dati sull'inflazione. In particolare la maggior parte delle performances è stata costruita dalla metà mese in poi, con tutti i settori (tranne quello energetico) che hanno spinto le quotazioni. Tirano più dell'S&P500 i finanziari, i beni di consumo discrezionali, i tecnologici ed il settore real estate. Assistiamo ad una pausa del settore delle comunicazioni che dopo esser stato uno di quelli che maggiormente ha sofferto negli ultimi due anni, ha mostrato una ripresa importantissima. Il "rally di natale" sembrerebbe essersi anticipato a novembre e l'S&P ha raggiunto il precedente massimo relativo del mese di agosto.
AMEX:SPY
di DomenicoIvanPontillo
Il ritorno dell'argentoQualche settimana fa ho finalmente preso posizione sul mio amato argento. Ho scelto però di sfruttare la leva naturale comprando un ETF tematico sui minatori. E' dal periodo covid che l'argento sottoperforma l'oro in modo esagerato nonostante la sua doppia natura bene rifugio/metallo realmente utile a livello industriale. Perchè la scelta? - Supporto dell'analisi a grafico, la price action dell'argento è chiara - Macroeconomia : la situazione ancora incerta a livello globale è un buon driver - Semplice diversificazione Riporto il grafico su cui ho analizzato di XAG/USD e l'ingresso l'attacco ai massimi recenti vale un 25% almeno, nel caso si punti ai massimi di 10 ani fa anche molto di più. La chiusura mensile forte fa ben sperare!
AMEX:SILLong
di mattiamorandimm